2024年三季度证券期货行业监管处罚分析

2024年三季度证券期货行业监管处罚分析 前言 1.监管处罚总体概览42.监管处罚类型和违规事由总体分析53.监管罚单数量及罚款金额分析——按机构类型94.监管罚单数量及罚款金额分析——执法机构115.监管处罚事由、依据分析及案例分析12结语17 前言 中国证券业，作为我国金融市场的重要组成本部分，证券业相关机构各自承载着资本配置、投资融资等功能，对我国经济稳定和持续发展具有重要意义。近年来，证券市场经历了多次震荡和异动，为进一步规范市场，2020年至今证券行政处罚力度持续加大，展示了我国监管推动证券行业高质量发展的决心。 随着我国证券期货行业的监管规定和自律规范不断深化，公司治理、投行业务、资产管理、期货衍生品等领域成为近期监管关注和处罚的重点，处罚力度不断加强。本文对中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统披露的2024年第三季度证券和期货机构处罚信息进行统计、分析，并针对性地提出了改进建议，助力证券期货公司了解监管动态，发现自身问题所在，完善内部控制，提高合规效率。 普华永道中国 监管处罚总体概览1 2024年三季度，中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统对证券和期货机构披露的罚单情况如下： 经济处罚和口头警告类型分析 2.1 •2024年三季度证券期货行业从业主体或相关责任人受到经济处罚的原因主要为：违规交易证券。 •口头警告共计109笔，从口头警告罚单数量来看，占比前三的业务领域主要分布在：合规管理与公司治理、投行业务、经纪业务等领域。•其中，合规与公司管理业务领域的罚单数量占比约%，位居罚单数量首位，具体处罚事由包括：对明显异常的情况未保持审慎,对暴露的合规风险未采取足够措施,合规管理不到位；其次是经纪业务，占比31.2%，具体处罚事由主要包括：开展互联网营销业务过程中存在不具备资格员工违规开展行情分析等信息传播活动；私下接受客户委托买卖证券等；第三位是投行业务，占比19.3%，具体处罚事由包括：未勤勉尽责，未按照要求报送和披露，合规管理机制不健全、有效性不足等。 行政处罚情况分析 2.2 行政处罚情况分析（续） 2.32.2 典型罚单分析2.3 •从2024年三季度被处罚证券期货行业从业主体的类型来看，主要包括证券公司（58%）、期货公司（39%）、证券投资咨询公司（3%）。•从罚单数量来看，处罚涉及事由主要包括：未勤勉尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，人事安排、执业资质管理未有效执行，不当陈述，未按照要求报送和披露，投资者适当性管理未有效执行，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，经纪人、居间人管理有待加强，违规交易证券，廉洁从业风险防控机制不完善，子公司管理有待加强，信息系统建设、管控有待加强，违规交易证券，薪酬及考核机制不健全，利益冲突未能有效应对，关联方管理有待加强等。 监管罚单数量及罚款金额分析——证券公司 3.1 •根据2024年三季度数据统计，证券公司在证券期货行业从业主体中累计罚单总数最多，共计70笔，占比58%，位居第一；涉及到经济处罚约834万元。其中，834万元的经济处罚为个人罚单。•从处罚金额看，证券公司三季度违规事由主要为违规交易证券。•按照罚单数量排序，证券公司三季度主要违规事由为：未勤勉尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露，违规交易证券，人事安排、执业资质管理未有效执行，投资者适当性管理未有效执行。 季度单笔罚款金额之最：某三家证券公司及上市公司实控人 中国证券监督管理委员会在2024年8月向某证券从业人员开出460万元的罚单。处罚原因主要为实际控制并使用他人证券账户违规交易证券。该罚单为本季证券期货从业人员收到的最高额罚款。 季度罚单累计数量之最：某头部证券股份有限公司 2024年三季度某头部证券公司涉及9笔罚单，为单家罚单量之最，占据季度证券公司罚单12.8%。罚单包含多个个人处罚罚单、不同事件的多笔罚单，处罚方式包括为口头警告，处罚主要原因为投行业务领域未勤勉尽责。 季度公司处罚业务之最：某证券股份有限公司的合规与公司管理业务领域 2024年三季度某证券公司仅投行领域累计罚单数量10笔，由广东监管局、上海证券交易所、深圳证券交易所分别披露。处罚原因为作为发行人保荐代表人，在执行尽职调查过程中未能勤勉尽责，如对发行人内控有效性核查不到位，收入调整完整性核查不到位等。 监管罚单数量及罚款金额分析——期货公司 3.2 •根据2024年三季度数据统计，期货公司收到季度罚单数量47笔，占比39%，处罚方式均为口头警告。从月度趋势来看，期货公司月度的罚单数量呈下降趋势。7月份处罚事由为人事安排、执业资质管理未有效执行，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，投资者适当性管理未有效执行；8月份罚单处罚事由集中在合规管理机制不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露等事项；9月份罚单事由集中在信息系统建设、管控有待加强，合规管理机制不健全、有效性不足，子公司管理有待加强等事项。 •按照罚单数量排序，期货公司季度主要违法违规事由为：合规管理机制不健全、有效性不足，人员安排、执业资质管理未有效执行、投资者适当性管理未有效执行。 季度罚单累计数量之最：某期货有限公司 2024年三季度某家期货公司接连收到罚单4笔，为罚单数量最多的期货公司。该期货公司收到的罚单包含机构罚单1笔、个人罚单3笔。处罚方式均为口头警告，处罚事由为组织员工通过设立有限合伙企业受让部分公司股权收益权，体现公司合规管理机制不健全、有效性不足。 季度累计处罚事由之最①：多家期货有限公司合规管理机制不健全、有效性不足 2024年三季度期货公司收到的罚单中共有31笔违规事由涉及合规管理机制不健全、有效性不足。该处罚事由总数为各项处罚事由之首，处罚原因包括公司风险管理不到位，内部控制存在缺陷，公司治理存在不足，营销留痕不完整、对员工营销活动合规管控不足，互联网营销及服务不规范等。 季度累计处罚事由之最②：多家期货有限公司人员安排、执业资质管理未有效执行 2024年三季度期货公司收到的罚单中共有15笔违规事由涉及人事安排、执业资质管理未有效执行，处罚原因包括在开展互联网营销业务过程中存在不具备期货交易咨询资格的员工违规开展期货行情分析等信息传播活动，员工违规为客户的期货配资活动提供便利并获取报酬等情形。 监管罚单数量及罚款金额分析——按执法机构 4 第二季度由地方监管局披露罚单103笔，其中主要由上海监管局披露罚单数量为34笔，其次为北京监管局和江苏监管局，分别披露23笔罚单和18笔罚单。 监管处罚事由及依据分析 5.1 监管处罚事由及依据分析（续） 5.1 监管处罚事由及依据分析（续） 5.1 监管处罚依据分析 5.2 重要处罚依据 本季度监管处罚主要引用最多的是《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》和《期货公司监督管理办法》，分别是42次和22次。 •《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为进行了规范，明确向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，应当评估客户的风险承受能力，向客户提供投资建议应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。 •《期货公司监督管理办法》旨在规范和监督期货公司的运营和管理，确保市场秩序和投资者权益，针对期货公司的资本充足、风险控制、内部控制、信息披露、会计核算、业务开展等方面的规定和要求，强调期货公司应建立完善的风险管理体系和内部控制制度，确保业务运作合规、风险可控。 案例分析 5.3 2020年以来，相关监管部门针对对证券从业人员通过新媒体发表评论、开展客户服务、发布行业信息等进行要求。本期，普华永道团队选择从新媒体展业及管理的角度来进行分享案例。 •建立并优化新媒体内容审核机制。公司应实现内容审核流程化与素材标准化，新媒体上发布必须确保发布的内容都经过预先审核，避免发布未经审核的内容，同时发布的内容应遵循一定的标准，包括格式、语言风格以及信息的准确性。公司还需要加强业务合作方资质审核，确保为公司提供新媒体服务活动的合作第三方具备相应的经营活动范围或资质。通过这些措施，证券公司可以在新媒体平台上坚持正确的舆论导向，同时降低潜在的法律风险，保护投资者的合法权益，并维护资本市场的稳定和健康发展。 结语 2024年，在稳定经济、推动经济社会高质量发展、守住不发生系统性金融风险的底线大环境下，证券期货行业从业主体应紧跟国家及监管规划的步伐，顺应金融市场体系结构化改革趋势，认真把握监管规定的政策导向，关注监管检查要点。从三季度的监管处罚情况来看，证券期货行业从业主体持续把防范系统性金融风险的相关工作放在风控合规工作的首位的同时，强化勤勉尽责和信息报送披露、健全内部体制和信息系统建设、加强交易行为监督、规范业务留痕和职业道德体系建设等。 为助力证券期货行业从业主体提升合规风险管理能力及核心竞争力，普华永道定期解读监管重难点，希望本系列监管处罚分析有助于证券期货行业从业主体实时跟进监管动态，了解行业合规实践。如有任何建议或意见，欢迎联系我们以及查阅普华永道中国官方网站。 联系我们的专业团队 张立钧 杨丰禹 普华永道中国金融业风控及合规服务主管合伙人电话：+86 (10) 6533 5868邮件：philip.yang@cn.pwc.com 普华永道中国金融业主管合伙人电话：+86(755)8261 8882邮件：james.chang@cn.pwc.com 南区 林祖辉普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (20) 3819 2279邮箱：steven.lin@cn.pwc.com 丘振球普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86(20)3819 2325邮件：michael.qiu@cn.pwc.com 北区 萧健臣普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (10) 6533 2702邮件：jianchern.siaw@cn.pwc.com 梁震 普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (10) 6533 5979邮件：zhen.liang@cn.pwc.com 中区 王寅入普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (21) 2323 6655邮件：aileen.wang@cn.pwc.com 王润普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86(21)2323 3550邮件：speed.wang@cn.pwc.com 普华永道| 2024年二季度证券期货行业监管处罚分析 pwccn.com