普华永道2024年一季度证券期货行业监管处罚分析
2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 前言 1.监管处罚总体概览42.监管处罚类型和违规事由总体分析53.监管罚单数量及罚款金额分析——按机构类型94.监管罚单数量及罚款金额分析——执法机构115.监管处罚事由、依据分析及案例分析12结语17 前言 中国证券业，作为我国金融市场的重要组成本部分，证券业相关机构各自承载着资本配置、投资融资等功能，对我国经济稳定和持续发展具有重要意义。近年来，证券市场经历了多次震荡和异动，为进一步规范市场，2020年至今证券行政处罚力度持续加大，展示了我国监管推动证券行业高质量发展的决心。 随着我国证券期货行业的监管规定和自律规范不断深化，公司治理、投行业务、资产管理、期货衍生品等领域成为近期监管关注和处罚的重点，处罚力度不断加强。本文对中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统披露的2024年第一季度证券和期货机构处罚信息进行统计、分析，并针对性地提出了改进建议，助力证券期货公司了解监管动态，发现自身问题所在，完善内部控制，提高合规效率。 提供参考。 普华永道中国 监管处罚总体概览1 2024年一季度，中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统对证券和期货机构披露的罚单情况如下： 经济处罚和口头警告类型分析 2.1 •2024年一季度证券期货行业从业主体或相关责任人员受到经济处罚的原因均为：违法买卖股票。 •口头警告共计111笔，从口头警告罚单数量来看，占比前三的业务领域主要分布在：合规管理与公司治理、投行业务、资管业务等领域。•其中，合规与公司管理业务领域的罚单数量占比接近38%，位居罚单数量首位，具体处罚事由包括：合规管理机制不健全、有效性不足，人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露；其次是投行业务领域，占比27%，具体处罚事由主要包括：未勤勉尽责，未按照要求报送和披露，合规管理机制不健全、有效性不足，不当陈述等；并列第三位的是资管业务、顾问业务、经纪业务三大领域，分别均占比10%，具体处罚事由主要包括未勤勉尽责，未按照要求报送和披露，关联方管理有待加强，合规管理机制不健全、有效性不足，薪酬及考核机制不健全等。 行政处罚和行政干预情况分析 2.2 行政处罚和行政干预情况分析（续） 2.2 典型罚单分析 2.3 •从被处罚证券期货行业从业主体的类型来看，主要包括证券公司（71%）、证券投资咨询公司（15%）、期货公司（12%）、证券评级机构（2%）。 •从罚单数量来看，处罚涉及事由主要包括：合规管理机制不健全、有效性不足，未勤勉尽责，人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露，违规交易证券，不当陈述，经纪人、居间人管理有待加强，关联方管理有待加强，廉洁从业风险防控机制不完善，投资者适当性管理未有效执行，子公司管理有待加强，信息系统建设、管控有待加强，薪酬及考核机制不健全，利益冲突未能有效应对，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，监管指标不满足，违规提供融资便利。 监管罚单数量及罚款金额分析——证券公司 3.1 •根据2024年一季度数据统计，证券公司在证券期货行业从业主体中累计罚单总数最多，共计90笔，占比71%，位居第一；涉及到经济处罚66万元。其中，66万元经济处罚均为个人罚单。•从处罚金额看，证券公司一季度违规事由主要为：违规交易证券。•按照罚单数量排序，证券公司一季度主要违规事由为：未勤勉尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露，违规提供融资便利，违规交易证券，人事安排、执业资质管理未有效执行 ，投资者适当性管理未有效执行。 季度单笔罚款金额之最：某证券公司从业人员周某 中国证券监督管理委员会深圳监管局在2024年2月向某证券从业人员开出53万元的罚单。处罚原因主要为利用因职务便利获取的未公开信息暗示他人从事相关证券交易以及借他人名义买卖股票。该罚单为本季证券期货从业机构以及人员收到的最高额罚款。 季度罚单累计数量之最：辽宁某证券股份有限公司 2024年一季度某家证券公司涉及12笔罚单，为单家罚单量之最，占据季度证券公司罚单13%。罚单包含个人处罚罚单、同一事件的多笔罚单，处罚方式包括为口头警告和行政处罚，该证券公司2人被认定为不适当人选。 季度公司处罚业务之最：某证券股份有限公司的合规与公司管理业务领域 2024年一季度某证券公司仅合规与公司管理业务领域累计罚单数量9笔，由深圳监管局披露。处罚原因一是对从业人员买卖股票行为重视程度和问责力度不够；二是从业人员行为监测监控管理不到位。没有及时检查、核对、更新员工手机号码等信息的准确性、完整性。对员工登录他人账户以及借用亲属或他人账户买卖股票的行为未予以充分关注；三是配套信息技术系统建设不足。证券账户终端使用数据记录存在缺陷，客户信息采集不完整、不及时 。 监管罚单数量及罚款金额分析——期货公司 3.2 •根据2024年一季度数据统计，期货公司收到季度罚单数量15笔，占比12%，处罚方式包括口头警告（14笔）和行政干预（1笔）。从月度趋势来看，期货公司月度的罚单数量呈上升趋势。1月份处罚事由为人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露，子公司管理有待加强，合规管理机制不健全、有效性不足等事项；2月份罚单处罚事由集中在经纪人、居间人管理有待加强，关联方管理有待加强，违规交易证券等事项；3月份罚单事由集中在未按照要求报送和披露，合规管理机制不健全、有效性不足，以及人事安排、执业资质管理未有效执行。 •按照罚单数量排序，期货公司季度主要违法违规事由为：人事安排、执业资质管理未有效执行，合规管理机制不健全、有效性不足。 季度罚单累计数量之最：某期货有限公司 2024年一季度某家期货公司接连收到罚单6笔，为罚单数量最多的期货公司。该期货公司收到的罚单包含机构罚单1笔、个人罚单5笔。处罚方式均为口头警告，处罚事由集中于合规管理机制不健全、有效性不足、未按照要求报送和披露。 季度累计处罚事由之最①：多家期货有限公司人事安排、执业资质管理未有效执行 2024年一季度期货公司收到的罚单中共有10笔违规事由涉及人事安排、执业资质管理未有效执行。该处罚事由总数为各项处罚事由之首，处罚原因包括任用不符合任职条件的人员担任高级管理人员、委托未取得期货从业人员资格考试成绩合格证的人员居间介绍客户不具备期货交易咨询资格的从业人员向客户提供期货交易建议等。 季度累计处罚事由之最②：多家期货有限公司合规管理机制不健全、有效性不足 2024年一季度期货公司收到的罚单中共有9笔违规事由涉及合规管理机制不健全、有效性不足，处罚原因包括相关业务部门设置存在较大缺陷且管理薄弱、混乱，风险管理或者内部控制等存在较大缺陷，未建立健全公司风险管理、内部控制等制度和流程，对分支机构管理不到位等。 监管罚单数量及罚款金额分析——按执法机构 4 第一季度由地方监管局披露罚单93笔，其中主要由深圳监管局披露罚单数量为23笔，其次为上海监管局和湖南监管局，分别披露16笔罚单和11笔罚单。 监管处罚事由及依据分析 5.1 监管处罚事由及依据分析（续） 5.1 监管处罚事由及依据分析（续） 5.1 监管处罚依据分析 5.2 重要处罚依据 本季度监管处罚主要引用最多的是《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》和《证券投资顾问业务暂行规定》，分别是24次和18次。 《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为进行了规范，明确向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，应当评估客户的风险承受能力，向客户提供投资建议应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。 《证券投资顾问业务暂行规定》明确要求证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，证券投资顾问向客户提供投资建议应当具有合理的依据，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。 案例分析 5.3 证券从业人员作为证券公司发挥资本市场中介职能的行为载体，其执业行为、道德水平、专业能力等不仅直接关乎证券公司本身的合规稳健经营，还影响着证券行业生态的健康发展。本期，普华永道团队选择从证券从业人员执业行为规范管理的角度来进行分享案例。 •文化为根、提倡自律，持续净化公司合规生态。公司应强化合规文化建设，全方位、多角度、渗透式宣贯合规执业文化理念，营造全员参与的合规文化氛围；重视合规培训与宣导工作，以《合规手册》、新规宣讲、专题研究等多样化的形式持续宣贯合规文化理念，引导员工树立正确的价值观，自觉践行合规要求，提升合规执业能力；开展人员警示教育，以案示警、以案明纪，结合业内典型案件加强对全体员工合规意识、执业行为的培养，打造“合规、诚信、专业、稳健”的公司文化内涵，不断促进文化建设与公司经营、个人执业相互融通，形成风清气正、守正创新的执业生态。 结语 2024年，在稳定经济、推动经济社会高质量发展、守住不发生系统性金融风险的底线大环境下，证券期货行业从业主体应紧跟国家及监管规划的步伐，顺应金融市场体系结构化改革趋势，认真把握监管规定的政策导向，关注监管检查要点。从一季度的监管处罚情况来看，证券期货行业从业主体持续把防范系统性金融风险的相关工作放在风控合规工作的首位的同时，强化勤勉尽责和信息报送披露、健全内部体制和信息系统建设、加强交易行为监督、规范业务留痕和职业道德体系建设等。 为助力证券期货行业从业主体提升合规风险管理能力及核心竞争力，普华永道定期解读监管重难点，希望本系列监管处罚分析有助于证券期货行业从业主体实时跟进监管动态，了解行业合规实践。如有任何建议或意见，欢迎联系我们以及查阅普华永道中国官方网站。 联系我们的专业团队 杨丰禹普华永道中国金融业风控及合规服务主管合伙人电话：+86 (10) 6533 5868邮件：philip.yang@cn.pwc.com 张立钧普华永道中国金融业主管合伙人电话：+86 (755) 8261 8882邮件：james.chang@cn.pwc.com 南区 丘振球普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (20) 3819 2325邮件：michael.qiu@cn.pwc.com 林祖辉普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (20) 3819 2279邮箱：steven.lin@cn.pwc.com 北区 唐昊 梁震 萧健臣普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (10) 6533 2702邮件：jianchern.siaw@cn.pwc.com 普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (10) 6533 5979邮件：zhen.liang@cn.pwc.com 普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (10) 6533 7835邮件：hao.tang@cn.pwc.com 中区 王寅入普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (21) 2323 6655邮件：aileen.wang@cn.pwc.com 王润 普华永道中国风险与控制服务合伙人电话：+86 (21) 2323 3550邮件：speed.wang@cn.pwc.com 普华永道| 2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 pwccn.com
