2026年一季度金融行业监管政策与处罚分析

目录 （一）泛金融业监管政策...................................................................................3（二）银行保险业监管政策................................................................................5（三）证券期货业监管政策................................................................................9（四）反洗钱监管政策......................................................................................11（五）其他行业监管政策..................................................................................12 二、监管处罚趋势与分析.......................................................................................14 （一）银行业..................................................................................................14（二）保险业..................................................................................................15（三）证券业..................................................................................................16（四）反洗钱..................................................................................................17（五）其他金融机构.........................................................................................18 一、各行业监管政策及要点解读 2026年一季度，各金融监管机构不断加强金融行业治理，深化合规管理要求，发布一系列行业部门规章、规范性文件以及自律规范。本文通过收集、整理、分析国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）、中国人民银行（以下简称“人民银行”）、国家外汇管理局（以下简称“国家外汇局”）、中国银行业协会（以下简称“银行业协会”）、中国证券业协会（以下简称“中证协”）、中国期货业协会（以下简称“中期协”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）、国家市场监督管理总局（以下简称“市场监管总局”）、中华人民共和国工业和信息化部（以下简称“工信部”）、中国保险行业协会（以下简称“中保协”）、中国信托业协会（以下简称“信托业协会”）等监管机构及行业自律组织在一季度发布的各项政策，协助金融机构洞察监管动态，识别监管义务，提升合规效率。具体政策请参见下表： 一、各行业监管政策及要点解读（续） 2026年一季度，各金融监管机构不断加强金融行业治理，深化合规管理要求，发布一系列行业部门规章、规范性文件以及自律规范。本文通过收集、整理、分析国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）、中国人民银行（以下简称“人民银行”）、国家外汇管理局（以下简称“国家外汇局”）、中国银行业协会（以下简称“银行业协会”）、中国证券业协会（以下简称“中证协”）、中国期货业协会（以下简称“中期协”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）、国家市场监督管理总局（以下简称“市场监管总局”）、中华人民共和国工业和信息化部（以下简称“工信部”）、中国保险行业协会（以下简称“中保协”）、中国信托业协会（以下简称“信托业协会”）等监管机构及行业自律组织在一季度发布的各项政策，协助金融机构洞察监管动态，识别监管义务，提升合规效率。具体政策请参见下表： （一）泛金融业监管政策 ◼确立行政复议机关与机构：行政复议机关为履行行政复议职责的中国人民银行及其分支机构；行政复议机构为中国人民银行及其分支机构中负责法治工作的部门，负责办理行政复议事项并组织行政应诉。相关业务部门参与办理涉及本部门业务的行政复议案件。 1.1《国家金融监督管理总局行政许可实施程序规定》 国家金融监督管理总局令2026年第1号 2026年1月，金融监管总局发布《国家金融监督管理总局行政许可实施程序规定》，旨在规范金融监管总局及其派出机构实施行政许可行为，提高行政许可效率，保护申请人的合法权益。以下是其核心内容： ◼规范申请与受理程序：对中国人民银行做出的行政行为不服，向中国人民银行申请复议；对分支机构行政行为不服，向其上一级行申请复议。行政复议机关收到申请后应在5个工作日内审查，符合条件则受理；需要补正的，5个工作日内一次性通知补正，申请人应在10个工作日内提交。审查期限届满未做出不予受理决定的，视为受理。 ◼明确适用范围与许可事项：规定适用于金融监管总局及其派出机构实施的行政许可，涵盖金融机构设立、变更和终止许可，业务许可，任职资格许可，以及法律、行政法规规定和国务院决定的其他许可事项。 ◼确立基本原则与统一制度：遵循公开、公平、公正原则，按照审慎监管要求依法实施行政许可；实行统一的申请与受理、审查、决定与送达、退出、公开等制度。 ◼细化审理与决定程序：行政复议机关受理后依法适用普通程序或简易程序审理；行政复议决定应在受理之日起60日内作出，情况复杂可延长不超过30日；决定类型包括维持、责令履行、撤销、变更或确认违法等。责令重新作出行政行为的，不得以同一事实理由作出相同或基本相同行为。 ◼规范分级分类办理机制：明确行政许可实施包括四种情形：（一）由同一监管机构受理、审查并决定；（二）由下级监管机构受理并初步审查，报送上级机构审查并决定；（三）由总局受理，与其他行政机关共同审查并决定；（四）法律、行政法规和总局规定的其他情形，总局可依法授权派出机构实施行政许可，决定以被授权派出机构名义作出。 ◼强化监督与纠错机制：行政复议机关在办案中发现被申请人行政行为违法或不当，可制发行政复议意见书，有关机关应在60日内报送纠正情况。可根据工作需要建立行政复议委员会提供咨询意见。 ◼细化申请与受理程序。 ◼明确法律责任：行政复议工作人员徇私舞弊、渎职失职的依法给予处分，涉嫌犯罪移送司法机关。被申请人阻挠申请、不提交材料、不履行决定的，对责任人员依法给予处分。拒绝、阻挠调查取证，扰乱工作秩序的依法给予处分或治安处罚。 ◼完善审查程序与时限管理。 ◼规范决定与送达流程：决定机构应在规定期限内审查并做出准予或不予行政许可的书面决定，在做出决定后10日内送达申请人。不予许可的应说明理由，并告知申请人复议或诉讼权利。 1.3《互联网平台反垄断合规指引》 ◼强化退出程序与法律责任：规定专章设置“退出程序”与“法律责任”，进一步压实金融机构主体责任，确保行政许可全流程规范、透明、可问责。 国市监反执一发〔2026〕16号 2026年2月，市场监管总局发布了《互联网平台反垄断合规指引》，明确了互联网平台企业合规的内容和具体要求，旨在引导平台经营者有效防范反垄断合规风险，健全合规管理制度，保护相关主体合法权益，维护市场公平竞争秩序，促进平台创新和经济健康发展。主要内容包括： 1.2《中国人民银行行政复议办法》 中国人民银行令〔2026〕第3号 2026年1月，人民银行发布《中国人民银行行政复议办法》，旨在规范人民银行及其分支机构的行政复议工作，保护公民、法人和其他组织的合法权益，监督和保障依法行使职权，推进法治政府建设。以下是核心内容： ◼强调预防为主，标本兼治：指引以《反垄断法》为依据，结合数字平台特点与执法经验，将监管重心从事后处罚前移至风险防范，突出合规在预防违法行为中的关键作用，引导平台经营者主动建立合规体系。 ◼明确适用范围与基本原则：该办法适用于公民、法人或其他组织认为人民银行及其分支机构的行政行为侵犯其合法权益而提出的行政复议申请；行政复议工作坚持中国共产党领导，遵循合法、公正、公开、高效、便民、为民原则，坚持有错必纠。 ◼系统识别四类垄断风险：指引综合列举了《反垄断法》禁止的垄断协议、滥用市场支配地位、经营者集中、滥用行政权力排除限制竞争四类行为在平台场景下的具体表现，并通过“风险示例”说明复杂商业模式中的合规要点，如算法共谋、限制流量、“二选一”等。 ◼明确滥用市场支配地位的评估逻辑：指引形成“主体适格—行为违法—正当理由抗辩—非正当理由排除”的识别链条，鼓励市场份额较大的平台定期自评市场地位，并列举了平台经营者的市场份额及相关市场竞争状况、控制市场的能力、财力和技术条件、平台内经营者及其他经营者对平台的依赖性、其他平台进入相关市场的难以程度、平台经济特点这六项评估因素。 ◼严格监管境内主体赴境外开展RWA代币化业务：境内主体直接或间接赴境外开展外债形式的RWA代币化业务，或以境内权益为基础在境外开展类资产证券化、具有股权性质的RWA代币化业务，由国家发展改革委员会、证监会、国家外汇局等相关部门按照“相同业务、相同风险、相同规则”原则依法依规严格监管。未经相关部门同意、备案，任何单位和个人不得开展上述业务。 ◼禁止各类机构为相关业务提供服务：金融机构、中介机构、信息技术服务机构等不得为未经同意的RWA代币化业务及相关金融产品提供服务；互联网企业不得提供网络经营场所、商业展示、营销宣传、付费导流等服务。为相关业务提供服务的中介及信息技术机构须强化风险管控并向管理部门报批或报备。 ◼提供全链条风险管理建议：包括建立分类分级风险评估体系，对高风险岗位人员实施风险提醒；从事前、事中、事后全环节防控风险；重点排查平台规则与算法合规，鼓励通过技术加人工双重保障算法合规，并建立迭代纠偏与审计记录机制。 ◼明确合规激励与整改要求：平台经营者可向反垄断执法机构申请合规激励；若出现风险，应配合调查并按“三书一函”要求整改，按时提交整改报告。拒不配合调查将依法承担法律责任。 1.5《2026年中央企业内部控制建设与监督工作通知》 ◼健全合规保障机制：建议平台设置合规管理机构、建立合规汇报机制、开展常态化合规培训与考核、加强内部监督，并推进合规管理信息化建设，形成长效保障体系。 国资厅监督〔2026〕15号 2026年3月，国务院国资委办公厅印发《2026年中央企业内部控制建设与监督工作通知》，就全面推进适应穿透式监管需要的内控体系建设，有效提升穿透监管能力，做好2026年央企内部控制体系建设与监督工作进行了部署。主要内容包括： 1.4《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》 ◼内控工作目标升级,适应“穿透式监管”需要。明确将“全面推进适应穿透式监管需要的内控体系建设”部署为最新目标。◼文件内容框架重构,紧扣“穿透式监管”导向。呈现为“内控体系建设”“穿透监管测试”“重点领域内控监管规则模型”“境外单位防控体系”“监督评价”五大结构。◼以“穿透式监管”为验收依据,引领内控体系建设迭代。提出将实现智能化穿透式监管作为衡量和评估内控体系有效性的重要依据。 银发〔2026〕42号 2026年2月，人民银行、国家发展改革委、工信部、公安部、市场监管总局、金融监管