贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云期货从业证号：F03088215投资咨询号：Z0017510 第一部分市场研判 【市场回顾】 研究员：陈婧 1.贵金属市场:今天白天，贵金属低开后小幅走高，黄金表现强于白银。伦敦金当前站回2660美元一线，伦敦银则在试探31.5美元附近阻力。受外盘驱动，沪金主力合约收涨1.37%，报603.3元/克，沪银主力合约收涨1.69%，报7784元/千克。 期货从业证号：F03107034投资咨询号：Z0018401 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 2.美元指数：美元指数也小幅走高，并站回103一线，当前交投于103.03附近。 3.人民币汇率：人民币兑美元汇率低开后窄幅波动，当前交投于7.082附近。 邮箱：chenjing_qh1@chinastock.com.cn 【重要资讯】 1.美国宏观：（1）美国9月PPI年率录得1.8%，高于市场预期的1.6%，前值从1.7%上修至1.9%。美国9月PPI月率0%，预期0.1%，前值0.20%。美国PPI指数与前日公布的意外走高的CPI相结合，指向支持美联储下月降息25个基点（而非50个基点）的决定。 2.美联储观察：美联储到11月降25个基点的概率为86.8%，维持当前利率不变的概率为13.2%。到12月累计降息25个基点的概率为17.1%，累计降息50个基点的概率为82.2%，累计降息75个基点的概率为0%。 【逻辑分析】 近期的美国宏观数据发出了较为复杂的信号，其通胀表现出一定粘性，同时初请失业金数据意外走高。但美国劳动力市场数据的走弱可能和近期的两次飓风的影响有关，整体来说其经济基本面本身仍具有韧性。往后看，市场对于11月降息幅 度的分歧仍在，甚至有美联储官员表示对于11月不降息持开放态度，叠加美元指数仍处于反弹通道之中，预计贵金属上方压力暂时仍存。提示本周重点关注美国零售等宏观数据和欧洲的利率决议。 【交易策略】 1.单边：黄金暂时观望；白银逢高试空。 2.套利：观望。 3.期权：卖出AG2412C8500继续持有。 （姓名：陈婧投资咨询证号：Z0018401观点仅供参考，不作为买卖依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层公司网址：www.yhqh.com.cn