国防军工行业周度观察

国防军工行业周度观察（2024年10月9日）

市场表现

• 上周表现：国防军工（申万）板块上涨10.91%，沪深300指数上涨8.48%，国防军工板块领先沪深300指数2.43个百分点，排名申万行业涨幅第9位。
• 年度表现：今年以来，国防军工板块累计上涨2.44%，沪深300上涨17.1%，国防军工落后沪深300指数14.66个百分点。
• 子板块表现：上周国防军工行业5个子板块均上涨，其中军工电子上涨12.63%（涨幅最大），航天装备上涨8.4%（涨幅最小）。
• 个股表现：上周140家公司全部上涨，无公司下跌，涨幅前3名分别为成电光信、通易航天和海兰信，涨幅后3名分别为航发动力、中直股份和中国卫通。

行业周度数据跟踪

• 运价指数：
  • 中国出口集装箱运价综合指数：1638.42点，环比下跌103.77点。
  • 中国进口集装箱运价综合指数：796.55点，环比下跌10.28点。
  • 中国沿海散货运价综合指数：1026.95点，环比上涨22.43点。
• 船舶运价：
  • Fearnleys一年期租金（油船:VLCC）：38500美元/天，环比持平。
  • Fearnleys一年期租金（干散货船:好望角型散货船180000载重吨）：23600美元/天，环比下跌150美元/天。
  • Fearnleys液化石油气运价（现货市场:VLGC84000立方米）：135万美元/月，环比上涨95万美元/月。
• 新船价格：
  • Fearnleys新船价格（超大型油船）：1.27亿美元，环比持平。
  • Fearnleys新船价格（好望角型散货船）：7300万美元，环比持平。

行业与公司新闻动态

• 东航第8架C919交付入列。

风险提示

1. 军工装备列装进度低于预期。
2. 市场竞争加剧导致业务增速和毛利率情况低于预期。