2024年二季度新兴技术指标2024

新兴技术研究 新兴科技指标 人工智能与机器学习、生物技术和金融科技的繁荣带动了交易活动增加。 目录 引言 3 机构研究小组 分析 关键要点 4交易活动 5投资领域 6 阿里·贾瓦赫尔里分析师，新兴技术 ali.javaheri@pitchbook.com pbinstitutionalresearch@pitchbook.com 12ETI交易部门聚焦 数据 马修·纳西奥内斯 高级数据分析师 出版该报告由以下机构设计：詹娜·奥马利发布于2024年9月16日 33其他显著活动 注意：前几个季度的数据已从之前的ETI报告中修订，以反映最新的可用资金数据。 引言 《新兴科技指标》（ETI）提供关于天使投资、种子投资及早期投资活动的季度回顾，涉及世界最成功的风险投资公司的一个有限子集，这些公司大约占据了全部风险投资总额的10%。该分析为顶级投资者如何看待最有前景的技术类型提供了一个独特的视角，同时也追踪了他们做出资本分配决策的积极性。 2024年第二季度，我们追踪了涉及前15家风险投资公司（相对于总计5,608项种子和早期风险投资交易）的168项种子和早期风险投资交易。这些公司在每个季度根据其投资在时间上的成功程度（以退出和估值为准）来确定。1如图右边的图表所示，通过我们的前15名方法确定的ETI初创公司，在更广泛的VC行业中表现出色，显示出 更高的退出率和更高的估值。本报告回顾了ETI初创公司正在开发的产品和技术。 免责声明：ETI报告中的数据代表某一特定时间点的风险投资活动快照。随着我们不断收集新信息，历史数据集持续进行调整以纳入新信息，这使得将当前ETI数据集与先前发布的报告进行比较变得复杂。 关键要点 • 2024年第二季度交易活动增加：ETI的交易活动经历了显著增长，投资总额达到119亿美元，涉及168笔交易，这一增长受到了xAI 60亿美元的融资的重大影响。相比之下，2024年第一季度投资了35亿美元，涉及267笔交易。即使排除两笔最大的60亿美元和10亿美元的融资，2024年第二季度仍被视为自2022年第三季度以来ETI活动最强劲的一个季度。尽管自2022年第二季度达到峰值以来ETI活动整体持续下降，但自2023年末以来，一直呈现出稳步上升的趋势。 • 大型交易可能正在增长：本季度实现了13笔超过1亿美元的ETI交易，是历史平均水平的两倍多。此外，还完成了22笔超过5000万美元的交易，超过了去年第二季度记录的14笔和16笔的历史平均水平。前三笔交易包括Elon Musk的AI平台xAI的60亿美元B轮融资、AI驱动型药物发现平台Xaira Therapeutics的10亿美元A轮融资以及一家法国AI基础模型提供商Mistral AI的6.506亿美元B轮融资。本季度ETI交易活动占总天使投资和种子及早期风险投资资金的32.0%，远高于11.7%的历史平均水平，主要受xAI交易推动。 • AI与ML、生物技术和金融科技继续占据主导地位，而加密货币的复苏可能会受到打击：2024年第二季度，AI和ML引领投资活动，通过40笔交易筹集到84亿美元。生物医药紧随其后，通过五笔交易筹集到16亿美元，而金融科技公司通过19笔交易筹集到3.084亿美元。信息安全领域在12笔交易中吸引了2.901亿美元的投资，而健康与康科技在14笔交易中吸引了2.308亿美元的投资。Web3与DeFi本季度经历下滑，10笔交易中筹资2.201亿美元，较上一季度19笔交易筹资2.947亿美元有所下降。尽管这与最近的上涨趋势相悖，但投资水平仍相对较高，并不一定表明ETI对该行业的兴趣出现逆转。 • 中等交易规模波动不定：随着最近市场的调整，天使投资和种子阶段的ETI交易规模在最近几个季度中波动较大。在2024年第二季度，天使投资和种子阶段的中位交易规模增加到5000万美元，而早期交易的中位交易规模也上升至约2000万美元，这与过去几年稳步增长的整体趋势相符。 交易活动 2024年第二季度，ETI交易活动呈上升趋势，投资由xAI的60亿美元融资驱动。在第二季度，共投资119亿美元，涵盖168笔交易，相比之下，第一季度共投资35亿美元，涉及267笔交易。即使排除其中两笔最大的交易轮次，分别为60亿美元和10亿美元，2024年第二季度的交易额仍为自2022年第三季度以来ETI活动的最佳季度。尽管从2022年第二季度的峰值以来ETI活动总体呈下降趋势，但自2023年底以来的稳步上升暗示着ETI投资者交易活动复苏的可能性。2在第二季度，我们记录了13笔超过1亿美元的ETI交易，是历史平均水平的两倍以上。同样在第二季度，完成了22笔超过5000万美元的交易，远高于2023年第二季度完成的14笔和历史平均水平16笔。前三笔交易包括Elon Musk的人工智能平台xAI的60亿美元B轮融资，AI驱动药物发现平台Xaira Therapeutics的10亿美元A轮融资，以及法国基础模型提供商Mistral AI的6.506亿美元B轮融资。ETI交易活动在本季度天使投资和种子及早期风险投资总资金中占比32.0%，超过了历史平均水平11.7%，但显然是由于xAI交易造成的。 在第二季度，我们在27个不同的技术领域中记录了168个ETI交易。人工智能与机器学习（AI & ML）是最大的投资领域，涉及40笔交易，总额达到84亿美元。其次是生物技术，通过5笔交易筹集了16亿美元，金融科技在19笔交易中筹集了3.084亿美元，信息安全（infosec）在12笔交易中筹集了2.901亿美元，健康与福祉科技在14笔交易中筹集了2.308亿美元。 投资领域 在第二季度，人工智能与机器学习、生物技术和金融科技成为ETI投资的领先类别。从累计四个季度的角度来看，人工智能与机器学习、生物技术和金融科技主导了ETI资本。 投资领域 投资领域 自2023年第四季度以来，高价值交易呈上升趋势。在第二季度，记录了13笔超过1亿美元的交易，比上一季度的5笔增加，超过历史平均水平6笔的两倍。同样，超过5000万美元的交易数量也从上一季度的16笔增加到第二季度的22笔，远高于历史平均水平15笔。 ETI交易部门聚焦 人工智能与机器学习 人工智能与机器学习领域的交易活动持续加速，第二季度共投资了84亿美元，涉及40笔交易。虽然xAI的60亿美元B轮融资推动了大部分的营收价值，但排除这笔交易后，交易活动量几乎翻倍，从2024年第一季度的13亿美元增长而来。近一半的交易流向了种子阶段公司，共18笔，其次是14笔A轮融资。人工智能与机器学习继续成为该领域外公司的关键组成部分。在本报告中涵盖的128家非人工智能与机器学习公司中，有39家将人工智能与机器学习整合为其产品提供的关键方面。 突出顶级的AI和ML交易，第二季度发生了几笔重大投资。Elon Musk的xAI，一个人工通用智能研究平台，在B轮融资中筹集了60亿美元。Mistral AI，一个生成式AI平台，在B轮融资中获得了6.506亿美元。Poolside，专注于通过AI重新发明软件开发，在早期风险投资轮中筹集了4亿美元。Skild AI，专注于具有类似人类适应性的AI驱动机器人，完成了3亿美元的A轮融资。Augment，一个AI编码助手，在B轮融资中筹集了2.27亿美元。H公司，开发用于商业自动化的多模态智能模型，在种子轮中获得了2.2亿美元。Suno，一个生成式音频和音乐平台，在B轮融资中筹集了1.25亿美元。最后，H公司，开发用于商业自动化的多模态智能模型，在种子轮中获得了显著的2.2亿美元。 对于对AI与机器学习领域进行更深入的了解，请参阅以下内容：For a deeper dive into the AI & ML sector, please refer to the工作我们的AI与机器学习分析师布伦丹·伯克。 人工智能与机器学习 生物科技 生物科技行业始终是我们ETI中的顶级类别。2023年第二季度也不例外，生物科技领域共投资了15亿美元，涉及五项交易。与上一季度相比，投资额显著增加，上一季度通过六项交易投资了4.161亿美元。即使排除Xaira Therapeutics筹集的10亿美元交易，自2023年底以来，投资金额仍呈上升趋势，同时该行业平均交易规模的增加趋势也得到了补充。 在第二季度，生物技术领域的交易包括将人工智能集成到药物发现和开发中的Xaira Therapeutics，该交易总额为1.0亿美元，为A轮融资。上游生物（Upstream Bio）获得了2.0亿美元的B轮融资，以推进其针对过敏性炎症疾病的治疗研究。Diagonal Therapeutics，专注于开发激动剂抗体疗法，在A轮融资中筹集了1.28亿美元。圣安娜生物技术公司（Santa Ana Bio）专注于自身免疫疾病的精准免疫学，完成了1.25亿美元的B轮融资。最后，Enlaza Therapeutics，一家开发蛋白质治疗药物的研究公司，在A轮融资中筹集了1亿美元。 生物技术 金融科技 二季度金融科技交易活动持续增长，自2023年末以来，投资额达到3.084亿美元，涉及19笔交易，与前一季度的2.661亿美元相比。自2021年达到顶峰以来，金融科技活动在整体交易活动及平均交易规模方面均有波动。本季度，近一半的金融科技交易流向了种子轮。 第二季度的顶级金融科技交易涵盖了多个面向企业的产品。Clara，一家专注于企业费用管理的金融软件公司，在早期风险投资轮融资中筹集了6000万美元。SmarterDx为其旨在确保医院收入完整性的自动化预账单审查平台获得了5000万美元的B轮融资。Anrok，为软件即服务企业提供税务申报和计算软件，B轮融资中筹集了4760万美元。Adonis，专注于自动化医疗支付，完成了3100万美元的B轮融资。Footprint，一家开发了解客户合规软件的公司，在A轮融资中筹集了2000万美元。与此同时，Rainforest，专注于嵌入式支付处理，在A轮融资中获得了2000万美元。 信息安全 Infosec自2022年第二季度以来，投资资本达到最高水平，近几个季度稳步上升，累计通过12笔交易筹集了2.901亿美元。其中引人注目的交易包括OASIS Security，其非人类身份管理平台A轮筹集了7500万美元。初创公司k-ID为其旨在简化开发人员合规流程的数字安全平台筹集了4500万美元A1轮融资。Cape在B轮融资中筹集了4000万美元，以推进其针对个人设备的隐私启用技术。Seven AI完成了一笔3600万美元的早期风险投资交易，专注于自主威胁检测，而Lumos为其身份访问管理解决方案筹集了3500万美元B轮融资。 信息安全 健康与福祉技术 健康与 wellness 科技领域在第二季度通过 14 笔交易获得了 2.308 亿美元 ETI 投资，较上一季度有所下降。其中最大的交易包括 Function Health，该公司在 A 轮融资中筹集了 5300 万美元，用于其评估疾病风险的医疗数据平台。Pomelo Care 在 B 轮融资中获得了 4600 万美元，以推进其专注于妊娠和新生儿护理的虚拟医疗服务。提供个性化医疗营养疗法营养师咨询服务提供商 Valar Labs 完成 2200 万美元的 A 轮融资。Anterior 通过其 AI 驱动的工具降低了临床医生的管理负担，在 A 轮融资中筹集了 2000 万美元。Fay 同样在 A 轮融资中获得了 2000 万美元。 其他显著活动 其他显著活动 Web3与DeFi本季度投资下降，10笔交易共投入了2.201亿美元，而上一季度则有19笔交易共投入了2.947亿美元。这一情况打破了过去几个季度增长的趋势，但第三季度的投资仍然相对较高，并不一定意味着对ETI部门兴趣的逆转。 太空技术在这一季度见证了史上最高的ETI交易活跃度，共投资了1.885亿美元，涉及三笔交易。在太空技术领域，第二季