2024年三季度新兴技术指标2024

新兴技术研究 新兴技术指标 ETI 活动保持稳定 ， 而 AI 和 ML 继续领先 Contents 机构研究小组 Introduction 3 分析 关键要点 4交易活动 5投资领域 6 Ali Javaheri分析师 ， 新兴技术 ali. javaheri@ pitchbook. com pbinstitutionalresearch @ pitchbook. com 12ETI 交易细分聚光灯 Data Matthew Nacionales 高级数据分析师 13AI & ML 发布 由 Drew Sanders ， Julia Midkiff 和 Megan Woodard 设计的报告 发表于 2024 年 12 月 20 日 25DevOps 其他值得注意的活动 28 注意：本季度之前的数据已根据最新可用的资金数据进行了修订，与之前的ETI报告中的数据有所差异。 风险投资活动总结 30 Introduction 新兴科技指标（ETI）提供了一份季度性的审查，涵盖了全球约10%的主要风险投资公司参与的天使投资、种子投资和早期阶段的投资活动。该分析提供了顶级投资者认为最具前景的技术类型的独特视角，同时也跟踪了他们在资本分配决策上的激进程度。 在2024年第三季度，我们跟踪了175笔天使、种子和早期风险投资交易，涉及顶级的15家风投公司（相对于总计5,409笔种子和早期风险投资交易）。这些公司在每个季度根据其投资的成功情况（包括退出和估值）来确定。1如右图所示，通过我们的前15种方法识别的ETI初创企业显著超越了更广泛的VC行业，展现出更高的退出率 和估值。本报告将回顾ETI初创企业正在开发的产品和技术。 免责声明：ETI报告中的数据代表某个时间点的创业活动快照。历史数据集会不断调整以纳入新收集的信息，这使得将当前ETI数据集与之前发布的报告进行比较变得复杂。 关键要点 • ETI 活动稳步增加:从2023年第三季度到2024年第一季度，资本投入保持在260亿美元至340亿美元之间。到了2024年第二季度，由于一个60亿美元的异常值xAI的影响，资本投入飙升至1180亿美元，随后在2024年第三季度回落至470亿美元，仍高于之前各季度。交易数量在2024年第二季度达到峰值287笔，之后降至175笔——这是观察期内的最低水平，反映出交易数量减少但价值更高以及更为谨慎的投资趋势。 • 大额交易中的稳定活动:第三季度记录了六笔超过1亿美元的交易，与历史平均水平相符，而18笔超过5000万美元的交易超过了历史平均水平15笔。本季度的主要交易包括：Safe Superintelligence，由OpenAI联合创始人Ilya Sutskever创立，获得创纪录的早期风险投资10亿美元，用于安全通用智能研究；生物科技公司Metsera，获得A轮融资3.5亿美元，用于推进肥胖症治疗；以及AI公司World Labs，获得B轮融资2.3亿美元，用于其空间智能平台的研发。 AI 和 ML 继续占据主导地位 ：AI与ML领域的投资达到2亿美元，涉及42笔交易，成为最大的投资领域。生物技术紧随其后，共筹集了4.725亿美元，涉及5笔交易；金融科技录得4.49亿美元，涉及18笔交易。Web3与DeFi也表现活跃，投资总额为3.738亿美元，涉及18笔交易；信息安全位居前列，共获得2.042亿美元，涉及7笔交易。 • median deal simes are rocky:随着近期市场的调整，天使轮、种子轮和早期风险投资（VC）阶段的中位数交易规模在最近几个季度内呈现出波动性。在2024年第三季度，天使轮和种子轮融资的中位数交易规模上升至700万美元，而早期阶段的交易规模中位数也增至约2610万美元，这与过去几年稳步增长的趋势相符。 Deal activity ETI交易活动从2023年第三季度到2024年第三季度显示出交易价值和数量显著波动。交易价值在2023年第三季度至2024年第一季度相对稳定，在27亿美元至34亿美元之间，但在2024年第二季度飙升至118亿美元，主要受到一笔60亿美元的巨额融资的推动。2024年第三季度，交易价值下降至47亿美元，反映了从第二季度高通胀数据中有所回调，但仍高于之前的季度。交易数量在2024年第二季度达到峰值287笔后显著下降至2024年第三季度的175笔，这是观察期内最低的总数。这表明虽然第三季度的交易数量减少，但剩余的活动更多地倾向于高价值交易，反映出更加选择性的投资趋势。2在2024年第三季度，记录了六笔超过1亿美元的交易，与历史平均水平相符。此外，完成的超过5000万美元的交易有18笔，略高于历史平均水平的15笔，反映了大额交易活动的稳定态势。本季度前三大交易包括：由OpenAI联合创始人Ilya Sutskever创办的Safe Superintelligence公司，以创纪录的10亿美元早期风险投资融资支持其安全通用人工智能研究；生物科技公司Metsera，获得3.5亿美元的A轮融资，用于肥胖症治疗的研发；以及AI公司World Labs，获得2.3亿美元的B轮融资，用于其空间智能平台。ETI的交易活动占该季度天使投资、种子轮和早期风险投资总融资的16.5%，高于历史平均水平的11.2%。 在第三季度，我们记录了29个技术领域内的175笔ETI交易。人工智能与机器学习（AI & ML）是最大的投资领域，共计42笔交易，总金额达20亿美元。其次是生物技术领域，共完成5笔交易，总额为4.725亿美元；金融科技领域则完成了18笔交易，总金额为4.49亿美元；Web 3与去中心化金融（DeFi）领域也完成了18笔交易，总金额为3.738亿美元；信息安全（infosec）领域则完成了7笔交易，总金额为2.042亿美元。 投资领域 在第三季度，AI与ML、生物技术以及金融科技成为ETI投资的顶级类别。在过去四个季度中，这些三个 sector 一直引领ETI资本部署。 投资领域 在第三季度，交易额超过5000万美元和1亿美元的交易数量相对稳定，分别保持在其历史平均水平附近，即15笔和6笔。偶尔会出现波动。值得注意的是，2024年第二季度达到了峰值，交易额超过5000万美元的交易有24笔，超过1亿美元的交易有12笔，随后在2024年第三季度恢复正常，分别为18笔和6笔，这反映了长期稳定的趋势以及偶尔出现的高活动期。 ETI 交易细分聚光灯 AI & ML AI与ML领域的投资活动在第三季度达到了20亿美元，共涉及42笔交易，而第二季度的总额为81亿美元，涉及53笔交易，第一季度总计融资额为13亿美元。然而，第二季度的数据受到一笔60亿美元的xAI交易的影响，而第三季度的总融资额中包括了一笔显著的10亿美元Safe Superintelligence交易。排除这些异常值后，第三季度的融资额反映了活动的稳定正常化，交易数量继续表明投资者对该领域的持续兴趣。 平安超智能，由OpenAI联合创始人伊利亚·斯图尔科夫创立，本季度领先，获得了创纪录的1亿美元早期风险投资，以推动其安全通用人工智能研究。世界实验室紧随其后，在其空间智能平台的系列B轮融资中获得2.3亿美元，而Hebbia筹集了1.3亿美元以增强工作流程自动化。其他值得注意的投资包括：Contextual AI在面向企业的生成人工智能（GenAI）工具系列A轮融资中获得8000万美元，Harmonic则在其数学推理引擎系列A轮融资中获得7500万美元。Fireworks AI在为其大型语言模型生产平台进行的系列B轮融资中获得5200万美元，Ema和11x分别在工作场所生产力和劳动力管理平台方面各自筹集了5000万美元。Luma AI完成了其智能手机照片3D捕捉软件系列B轮融资，融资额为4240万美元。 此外，两家 prominently 融资的种子轮尤为突出：Black Forest Labs 为其开源大语言模型平台获得了 3100万美元的资金，而 E2B 则筹集了 1880 万美元以开发其自主应用开发平台，这反映了对早期阶段 AI 创新的日益浓厚兴趣。 有关 AI 和 ML 领域的更深入了解 ， 请参阅work我们专门的 AI & ML 分析师 Brendan Burke 。 生物技术 生物技术领域在第三季度的ETI投资活动出现了下降，总投资额为4.725亿美元，涉及五笔交易。尽管这一数字较上一季度有所下滑，但仍接近过去一年平均值5.821亿美元。值得注意的是，本季度只有两笔交易超过1亿美元：Metsera公司在A轮融资中获得了3.5亿美元，以推进其肥胖症治疗方案；IDRx公司在B轮融资中筹集了1.2亿美元，用于精准肿瘤组合疗法。与此同时，Sonologi公司，一家开发免手持实时超声技术的开发商，完成了250万美元的种子轮融资。 Fintech 金融科技交易活动自2023年底以来持续上升，第三季度共完成了18笔交易，总投资额为4.49亿美元——这一数字显著高于上一季度的2.284亿美元。尽管自2021年峰值以来有所波动，但该领域本季度仍保持了稳定的增长势头。 关键第三季度金融科技交易包括：Slope融资6500万美元用于其企业支付和金融服务平台；Neo Asset Management融资4790万美元以进一步发展其另类资产管理解决方案；Coast融资4000万美元支持其船队支付卡管理系统；Thatch融资3800万美元用于其专注于健康领域的金融科技福利平台；Dezerv融资3170万美元用于其个性化投资管理平台；Wealth.com融资3000万美元用于其协作数字遗产规划平台；Apron融资2770万美元用于其发票对账支付平台。 Web3 和 DeFi Web3与DeFi的投资活动在最近几个季度表现出波动性，第三季度出现了显著反弹，总投资额达到3738万美元，涉及18笔交易——这一数字较上一季度的939万美元有了显著增长。这一复苏表明了对区块链技术和去中心化平台的兴趣再度升温。 第三季度的关键交易反映了区块链技术在不同领域的广泛应用。Story Protocol和ID Planet分别在B轮融资中筹集了8000万美元，前者专注于链上故事创作，后者致力于构建一个集成了DeFi功能的Web3“GameFi”生态系统。Partior获得6000万美元的B轮融资，以推进其基于区块链的跨境支付平台。Chaos Labs在A轮融资中筹集了5500万美元，用于支持其基于云的区块链平台以进行安全模拟，而Sahara AI则在A轮融资中筹集了4300万美元，以开发其去中心化AI区块链平台。这些交易凸显了Web3和区块链解决方案在各行各业解决关键需求方面的不断增长的潜力。 DevOps 发展运营（DevOps）的投资活动自2023年底以来维持了稳定的增长趋势，第三季度共四笔交易总计投资了13340万美元。尽管这比上一季度略有下降，但与过去两年相比，融资水平仍然相对较高，表明对开发者导向解决方案的兴趣持续存在。 第三季度的显著交易凸显了DevOps生态系统中多样化的进步。Mechanical Orchard在B轮融资中筹集了5000万美元，以增强其云操作应用开发平台。专注于内部开发者自助服务平台的Port在B轮融资中获得了3500万美元。以创新搜索栏为中心的开发者工具Raycast在B轮融资中筹集了3000万美元。与此同时，专注于文档集成解决方案的Mintlify在A轮融资中筹集了1840万美元。这些投资突显了对能够简化开发流程并赋能工程团队的工具的持续需求。 其他值得注意的活动 风险投资活动摘要 中位数的ETI交易规模在过去几年中稳步增加，涵盖了天使轮、种子轮和早期风险投资阶段，反映了风险投资行业的稳定增长、估值上升以及一度对创始人友好的市场环境。最近的市场调整中断了整体上升趋势，使趋势变得更加不可预测。2024年第三季度的天使轮和种子轮融资的中位数