贵金属衍生品日报

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市场回顾

• 贵金属市场：伦敦金冲高回落，刷新历史高点至2631.32美元，最终收涨1.39%，报595.14元/克；伦敦银跌至30.5美元附近，沪银主力合约收跌0.19%，报7483元/千克。
• 美元指数：反弹站回101一线，当前交投于101.1附近。
• 美债收益率：10年美债收益率小幅反弹至3.74%，为两周多以来高点。
• 人民币汇率：小幅回吐前日涨幅，当前交投于7.06附近，仍为去年5月底以来的高位。

重要资讯

• 美联储观点：
  • 理事沃勒暗示若就业市场恶化可能降息50基点，市场对11月降息50基点预期走高。
  • 理事鲍曼担心大幅降息被视为提前宣告抗通胀胜利，经济依然强劲，劳动力市场接近充分就业。
  • 费城联储主席哈克认为美联储引导经济表现良好，11月降息50基点和25基点的概率接近对半。
• 美联储观察：
  • 11月降25基点概率为49.0%，降50基点概率为51.0%。
  • 12月累计降息50基点概率为25.6%，降75基点概率为50.0%，降100基点概率为24.4%。

逻辑分析

• 美联储开启降息周期，贵金属受支撑，黄金下方支撑仍强，可多头思路对待；白银跟随黄金但不及黄金强势，可暂以区间震荡思路对待。
• 提示关注周内美联储官员讲话、美国PMI和PCE数据。

交易策略

• 单边：沪金关注10日均线支撑，沪银关注100日阻力有效性。
• 套利：观望。
• 期权：观望。

数据参考

• 提供了美元指数与贵金属走势、实际收益率与贵金属走势、内外盘期货走势、期现走势、内外价差、金银比、ETF持仓、期货持仓量、期货库存、成交量、TD数据、国债收益率与盈亏平衡通胀率等数据图表（具体数据来源为同花顺iFinD银河期货）。

作者承诺与免责声明

• 作者承诺独立客观地出具报告，内容仅做参考，不构成投资建议，客户需独立判断。