流动性跟踪周报20240921：下周政府债净缴款8276亿元

下周（9.23-9.29）资金面关注因素包括：逆回购到期18024亿元、政府债净缴款8276亿元、同业存单到期7444亿元。9.18-9.20公开市场净投放1882亿元，其中7天逆回购投放16637亿元，到期8845亿元；MLF到期5910亿元。9.18-9.20货币市场利率上行，DR001上行32.8BP至1.93%，DR007上行30.3BP至1.96%，R001上行39.5BP至2.02%，R007上行39BP至2.05%；同业存单利率分化，1M、3M、6M、9M（股份行）、1Y（股份行）发行利率分别变动1.2BP、0.7BP、-2BP、10BP、1.2BP至1.9%、1.9%、2%、2%、1.9%；银行间质押式回购日均成交额63417亿元，比09/09-09/14增加6295亿元；上交所新质押式国债回购日均成交额为19890亿元，比09/09-09/14增加2188亿元。9.18-9.20同业存单一级市场跟踪显示，四类主要银行同业存单发行总额为4758亿元，净融资额为-3310亿元，发行规模和净融资额均减少；国有行发行规模最高，城商行净融资额最高；1Y存单发行规模最高，9M存单净融资额最高；国有行、6M、AAA发行成功率最高；主体发行利差和期限利差分化；股份行1Y CD与R007、R001利差收窄，1Y CD-1年期 MLF利差走阔。9.18-9.20同业存单二级市场跟踪显示，各期限存单收益率上行，各主体存单收益率分化，各等级存单收益率上行；主体利差收窄，等级利差走阔，期限利差分化；“1Y CD–1Y MLF”利差走阔，“1Y CD-10Y 国债”利差走阔。