第一部分市场研判
【市场回顾】
贵金属市场：白天交投情绪清淡，投资者静待美国8月CPI数据。伦敦金交投于2501美元附近，伦敦银交投于28.3美元附近。受外盘驱动，沪金主力合约收涨0.41%，报5731元/克；沪银主力合约收涨0.11%，报7040元/千克。
美元指数：继续小幅反弹，交投于101.7附近。
美债收益率：10年美债收益率盘整，交投于3.72附近。
人民币汇率：再度小幅走弱，交投于7.124附近。
【重要资讯】
美国宏观：
（1）7月批发销售月率1.1%，前值修正为-0.3%。
（2）8月纽约联储1年通胀预期3%，前值2.97%。
美联储观察：9月降息25个基点概率70%，50个基点概率30%；11月累计降息75个基点概率53.7%，100个基点概率17.8%。
【逻辑分析】
美国宏观数据喜忧参半，市场围绕9月降息幅度博弈。最新非农数据稳健，失业率小幅走低，市场押注9月降息25bps。贵金属对降息计价充分，暂无突破前高动力，短期或维持盘整，本周焦点转向美国通胀数据。
【交易策略】
单边：黄金关注30日均线支撑；白银关注60日和5日均线阻力位。
套利：观望。
期权：观望。
第二部分数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
