贵金属衍生品日报

2024-08-12 车红云,陈婧银河期货洪

第一部分市场研判【市场回顾】

贵金属市场：白天贵金属反弹，伦敦金站回2440美元关口（2440.2美元），伦敦银走高至27.9。受外盘驱动，沪金主力合约收于565.3元/克（涨幅0.88%），沪银主力合约收于7197元/千克（涨幅1.83%）。
美元指数：横向盘整，交投于103.2附近。
美债收益率：10年美债收益率窄幅波动，交投于3.95%附近。
人民币汇率：小幅走弱，交投于7.18附近。【重要资讯】
美联储观点：
- 美联储理事鲍曼：通胀仍高于2%目标，失业率上升可能夸大劳动力市场降温程度，9月会议将保持谨慎。
- 波士顿联储主席柯林斯：若数据如预期，“很快”适合放宽政策。
美联储观察：9月降息25个基点概率51.5%（50基点48.5%），11月累计降息75个基点概率49.4%（100基点13.9%）。
地缘冲突：以色列防长告知美防长，伊朗正为大规模攻击做准备。【逻辑分析】 7月非农数据疲软引发美国衰退预期，拖累贵金属。后续ISM非制造业PMI、初请失业金等数据好转，美联储和日本央行官员安抚市场，担忧情绪缓解。短期内市场将围绕美国是否软着陆博弈，波动仍可能反复，本周关注7月PPI、CPI、零售数据。【交易策略】
单边：沪金主力合约轻仓试多（下方5日均线止损），沪银主力合约关注10日均线阻力（上破谨慎试多）。
套利：观望。
期权：观望。