公司战略布局
未来三到五年，江波龙电子将持续深耕半导体存储行业，聚焦核心竞争力建设，保持嵌入式存储及移动存储等基础业务的领先优势。公司将优化产品结构，加大对企业级、工规级等高端存储器的研发投入，完善产业链布局，实现业务规模和收入的增长。
差异化竞争优势
- 核心技术：公司拥有丰富的产品品类和持续的研发投入，在企业级产品（“eSSD+RDIMM”）、主控芯片（eMMC和SD卡主控芯片，超千万颗应用）、SLCNANDFlash存储芯片设计（累计出货量超5000万颗）等领域具备领先优势。
- 封测制造：公司拥有多年封装设计、测试算法及软件经验，通过并购元成苏州和Zilia，形成全球化产能布局，兼顾自主产能与委外产能。
- 全球化布局：通过收购Lexar和Zilia股权，公司进一步拓展海外市场份额，奠定国际业务中长期发展基础。
- 品牌优势：拥有FORESEE（行业类存储品牌）和Lexar（高端消费类存储品牌），具备良好的行业口碑和全球市场影响力。
DRAM领域布局
公司内存产品涵盖LPDDR及DDR内存条（RDIMM、SODIMM、UDIMM），广泛应用于服务器、移动终端等领域。随着AI加速落地，公司推出LPCAMM2、CAMM2、CXL2.0等新型内存拓展模块，支持AI时代的大容量与高算力应用。
毛利率展望
短期来看，受市场价格博弈影响，毛利率有所波动；长期来看，随着业务结构优化和供应链体系布局，公司毛利率将保持相对稳健水平。
备货策略
公司加速从价差模式向服务和价值模式转型，库存规模相应增加以匹配收入增长。大客户拓展推动库存调增，中高端和新兴业务产品库存占比提升，支持战略目标实现。库存结构和水平与业务增长趋势匹配，存货周转效率保持稳定。
HBM行业布局
公司子公司元成苏州具备晶圆高堆叠封装能力，但目前无法生产HBM。公司将持续关注该技术，并在产品应用层面提前布局。
下半年存储价格展望
2024年存储价格将呈现结构性分化趋势。供应端，原厂采取保守产能策略，重心转移至服务器市场高价值产品；需求端，云服务对AI硬件投资推动高性能计算和存储需求，服务器、手机、PC市场需求逐步回暖。整体来看，行业仍在上行周期，但结构性分化明显，车规工规及企业级服务器存储产品需求持续旺盛，为具备高端产品及服务能力的企业创造增长空间。
