行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

江波龙机构调研纪要

2025-09-17 发现报告机构上传

- **存储价格展望**：原厂（美光、三星）大幅提价，预计四季度存储市场价格将全面上涨，主要受AI服务器出货、手机换机需求及原厂供应策略影响。
- **企业级产品进展**：企业级存储产品已获多个头部客户认可，2024年中国企业级SATA SSD总容量排名中位列国产品牌第一；PCIe SSD与RDIMM产品开始批量导入头部企业；积极布局数据中心，发布SOCAMM2（AI数据中心内存产品），具备突破传统RDIMM性能瓶颈的潜力，但目前尚未形成收入。
- **TCM模式与UFS4.1导入**：已与闪迪达成TCM模式合作；自研主控UFS4.1产品性能优于市场主流产品，获得闪迪及多家Tier1大客户认可，导入工作加速；UFS4.1市场空间集中且较大，主要用于高端旗舰机型。
- **主控芯片优势与应用规模**：采用领先工艺与自研核心IP，性能功耗优势显著；主控芯片全系列产品累计部署超8000万颗，规模持续增长；搭载自研主控的UFS4.1产品正加速导入Tier1厂商，全年部署规模将实现放量增长。