港股早晨快讯

2012-01-172024年8月13日星期二 市場回顧 ➢恒指窄幅上落：恒指周一(12日)高開後，最多升72點，高見17,162點，之後掉頭向下，最多跌87點，低見17,002點。恒指收升21點或0.13%，報17,111點，全日波幅只有159點。大市成交703億元。 ➢美股個別發展：美股周一(12日)個別發展，納指升0.2%，標指升不足1點，道指跌0.4%。歐洲方面，德英股市上升，法股下跌。中東局勢緊張，市場擔心伊朗隨時向以色列展開報復，紐約期油升4.2%。 中港股市短期展望 ➢恒指短期支持參考16,044點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制5月高位3,174點。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。早前港股流動性所驅動估值修復大致完成，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指短期支持參考今年4月低位16,044點。 ➢短期看好板塊 ➢香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強 今日市場焦點 美國7月PPI；萬洲國際(0288)、中生製藥(1177)、港燈(2638)等業績； 宏觀焦點 官媒表示堅決遏制內捲式招商引資；內地多家券商據報監管升級後減少國債交易；MSCI中國指數季檢剔除60隻股份，涉5隻在港上市H股；OPEC降今明兩年全球石油需求增長預測； 企業消息 傳地平線來港上市集資最多5億美元；騰訊(0700)與Nexon將在中國發行《最終決戰》及《ARC Raiders》；丘鈦科技(1478)中期盈利升4.5倍勝預期，7月攝像頭模組銷售升5%；鴻騰精密科技(6088)半年轉賺3252萬美元，勝預期；裕元集團(0551)中期盈利升1.2倍勝預期，7月經營收益增10%；閱文集團(0772)中期盈利增34%，勝預期；貝殼(2423)中期經調整淨利潤跌31%優於預期，加大股份回購額；金界控股(3918)、碧桂園服務(6098)發盈警； 外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內減息兩次至三次。後續留意8月JacksonsHole環球央行年會。雖然聯儲局的減息路徑及幅度尚未明朗，但市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 宏觀焦點 ➢人行逆回購規模增至745億元人民幣：中國人民銀行稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，周一(12日)以固定利率、數量招標方式開展了745億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，操作利率1.7厘。該規模較上日的129億元大幅增加，據此計算，公開市場單日淨投放738.3億元。據路透統計，本周共有212.9億元逆回購到期，其中周一到期6.7億元。中國央行公開市場上周連續第二周淨回籠，當周規模近7600億元，創四個月來單周新高。 ➢國家財政部擬續發1,100億元人民幣7年期國債，利率2.12%：國家財政部計劃於周三(14日)(2024年第二次)續發總額1,100億元人民幣七年期記賬式附息國債，票面利率持平於2.12%。該國債自2024年6月25日起計息，按年支付利息，至2031年6月25日償還本金並支付最後一次利息。招標活動將於明日上午進行，僅限甲類成員參與。 ➢官媒表示堅決遏制內捲式招商引資：內地官方媒體《經濟日報》發表署名「金觀平」、題為《堅決遏制內捲式招商引資》的文章，指招商引資模式正在發生深刻變革，各地招商引資新花樣層出不窮，「內捲」愈演愈烈，種種亂象，制約了全國統一大市場優勢的有效發揮，要堅決遏制。文章表示，8月1日正式施行的《公平競爭審查條例》明確規定，沒有法律、行政法規依據或未經國務院批准，不得給予特定經營者稅收優惠、特定經營者選擇性等優惠。一系列舉措，旨在打破地方保護和市場分割，促進各類要素合理順暢有序流動，加速建設高效規範、公平競爭、充分開放的全國統一大市場。文章稱，一段時間內，各地拼經濟，上演搶人、搶企大戰，招商引資新花樣層出不窮。但隨着競爭加劇，「內捲」愈演愈烈，招商變搶商、給予超常規優惠等種種亂象，既擾亂市場秩序，又加大地方財政壓力，更難以得到真正且持久的經濟增長預期，制約全國統一大市場優勢的有效發揮。招商引資，求的是「引得來、落得下、留得住」。對於如何平衡清理違規政策優惠與地方招商引資、相關企業平穩發展的問題，要加強與企業的溝通，講明政策調整的必要性和合理性，為企業留出緩衝期，避免對生產經營造成較大不利影響。文章指出，規範地方招商引資法規制度，說到底，還是要處理好政府和市場的關係。這是經濟體制改革的核心問題。要科學界定政府和市場的邊界，推動有效市場和有為政府更好結合，實現資源配置效率最優化和效益最大化，既「放得活」又「管得住」，激發全社會內生動力和創新活力，不斷塑造發展新動能新優勢。 ➢內地多家券商據報監管升級後減少國債交易：彭博引述知情人士稱，隨着中國監管部門持續加碼調控債市，多家券商機構自上周以來減少了國債交易。知情人士稱，總部位於不同區域的多家證券公司，在債市調控加碼後，已減少國債交易。其中一家甚至暫停部分期限的交易。知情人士表示，多數券商自發採取相關限制措施，但也有至少1家機構是在監管指導下減少交易。彭博上周引述知情人士表示，中國金融監管部門對於債市「瘋牛」行情的調控再出重拳，江蘇省部分農村商業銀行已暫停國債交易。路透上周也引述消息人士報道，內地監管機構近期要求部分券商對債券交易進行自查，主要包括債券交易各環節的規範性；此外，與剛遭自律調查的江蘇農商行有交易的券商，也被要求進行相關倒查。 ➢據報第二季外商直接投資從中國撤資規模創新高：《彭博》引述中國國家外匯管理局數據報道，第二季中國國際收支中的直接投資負債減少近150億美元，創新高，上半年以來減少約50億美元，若這個勢頭在今年剩餘時間內持續下去，這將是至少自1990年有可比較數據以來首次錄得年度淨流出。國家外匯管理局副局長兼新聞發言人王春英上周五(9日)表示，國際收支平衡表初步數據顯示，上半年中國國際收支維持基本平衡，中國對外股權性質直接投資淨流出653億美元，各類企業積極有序開展全球化布局；來華股權性質直接投資中，新增資本金流入408億美元。 ➢網信辦引導推動大模型提升安全能力水平：中央網信辦主任莊榮文表示，下一步，要在分類分級、安全測試、應急回應等方面豐富完善安全標準體系，引導推動大模型提升安全能力水平。指導相關平台企業合法合規向網民提供優質服務，防範技術濫用帶來的個人數據洩露、虛假訊息生成、知識產權侵權等風險。莊榮文表示，近年生成式人工智能快速發展，新技術不斷突破，新業態持續湧現，為經濟社會發展注入強勁動能。截至目前，中國完成備案並上線、能為公眾提供服務的生成式人工智能服務大模型已達190多個，註冊用戶超過6億，相關技術和應用呈現出積極有序發展的良好態勢。莊榮文說，下一步，將堅持統籌高質量發展和高水平安全，推動這一重要領域的產業發展、技術進步與安全保障。其中，着力促進自主可控算力晶片、演算法框架研發建設，打造高質量中文語料庫，大力推進人工智能基礎能力建設，加速自主大模型研發和應用。堅持包容審慎和敏捷治理，優化大模型備案流程，降低企業合規成本，持續激發企業創新活力。此外，他指出，充分發揮中國超大規模市場優勢，促進生成式人工智能技術在工業、農業及教育、醫療、衞生等領域落地應用，啟動人工智能技術賦能實體經濟發展的作用，合力推動人工智能在傳統行業領域應用取得更大突破。凝聚各方力量，會同相關部門進一步推動建立健全相關法律和規章制度，推動人工智能安全治理政府監管、行業自治、企業自律、社會監督協調一致。 ➢首7個月內地鐵路發送逾25億旅客，創新高：據中國鐵路微信公號發布，1至7月，全國鐵路發送旅客25.22億人次，旅客周轉量9454.53億人公里，按年分別增長15.7%、10.6%，均創歷史同期新高。 ➢Canalys指第二季東南亞智能手機出貨量年增14%：Canalys發布數據稱，第二季東南亞地區智能手機出貨量實現14%的年增長，達到2390萬台。三星在連續七次遭遇季減後，迎來微增，出貨量達440萬台，市佔18%。OPPO(不含一加)重回市場第二，出貨量達420萬台，市佔率17%。小米集團(1810)排名第三，其對入門產品的推進縮小了與前者的差距，出貨量達400萬台，市佔率17%。vivo重返第四名，出貨量達340萬台，市佔率14%。傳音在第一季實現出貨量的飆升後出現放緩，排名第五，出貨量達330萬台，市佔率14%。 ➢成都優化住房交易新政，今日(13日)起放寬首套房認定標準：為更好滿足居民多樣化改善性住房需求，成都市住建局發通知優化調整相關政策。該通知自今日起施行。其中，為取得購房資格納入保障性租賃住房房源庫的住房，未出租或租賃合同已終止的，可自願申請提前退出保障性租賃住房房源庫，並解除上市交易時間限制。同時，在成都市範圍內新購買住房，只核查購房人在擬購住房所在區市縣範圍內住房情況，無住房的，認定為首套房。在擬購住房區市縣範圍內有住房且正在掛牌出售的，住房套數相應核減。支持商業銀行按認定的客戶住房套數辦理個人住房貸款業務；在成都市擁有兩套及以上住房且相應購房貸款已結清的，支持金融機構自行確定首付款比例和利率。 ➢無錫市梁溪城市發展集團發布商品房「以舊換新」3.0版，擴大收購範圍：國資全資控股的無錫市梁溪城市發展集團有限公司發布商品房「以舊換新」3.0版公告顯示，原公告中，梁溪城發集團指定主體收購無錫市存量二手商品住宅(不包括房改房、私房、辦公類物業)，此次擴大收購範圍，包括增加對無錫全市優質公寓、優質商舖的收購；增加對蘇州全市、常州全市等城市範圍內存量二手商品住宅的收購；增加多換一；增加直系親屬新舊產權所屬人變更；增加新樓盤參與。按照規定，無錫全市、蘇州全市、常州全市等城市，在條款規定範圍內擁有自有物業的居民(居民個人徵信正常，無不良貸款記錄且有權處理該套舊房)，均可參與以舊換新，在無錫市梁溪城發集團下屬控股樓盤換購商品住房。此外，支持一換一、一換多、多換一，即一套二手物業置換一套新房或多套新房，多套二手物業置換一套新房，存量二手物業總價需不高於新購房源總價的60%。 ➢MSCI中國指數季檢剔除60隻股份，涉5隻在港上市H股：MSCI公布指數季檢結果，變更於8月30日收市後生效。MSCI中國指數新增2隻股份及剔除60隻股份，被剔除指數股份當中，涉及5隻在港上市H股，包括福萊特玻璃(6865)、贛鋒鋰業(1772)、廣發證券(1776)、海吉亞(6078)及香港中旅(0308)。其餘新增及刪減股份均為內地上市A股。 ➢MSCI香港指數季檢剔除太古地產：MSCI公布指數季檢結果，變更於8月30日收市後生效。當中MSCI香港指數剔除太古地產(1972)，未新增其他成分股。 ➢美國首10個月預算赤字逾1.5萬億美元：美國財政部公布，本財政年度首10個月，錄得預算赤字1.52萬億美元，較上一個財年同期低6%，但高於新冠疫情之前的水平。單計7月，聯邦政府預算赤字錄得2437.4億美元，按年增加10%，多過預期的赤字2420億美元，前值錄得赤字660億美元。財政部稱，去年7月財赤報2210億美元，但當月應付的社福及醫療開支特別少，原因是相關項目因7月初為假期而提前在6月底轉帳，而7月則屬正常列帳，調整了有關效應後，財赤應收縮450億美元。財政部官員又稱，7月聯邦債務服務成本持續錄得按年升幅21%，主要