港股早晨快讯

市場回顧 恒指反彈：恒指周五(5日)高開後，升幅一度收窄至32點，低見25,090點，之後跟隨A股走強，最多升413點，高見25,471點。恒指收升359點或1.43%，報25,417點。大市成交2,999億元。 美股下跌：美國就業市場急劇降溫，美股先升後跌，三大指數收跌0.03%至0.5%。減息預期升溫，美國10年期債息下跌，美滙指數走軟。 中港股市短期展望 恒指受制26,000點：中美雙方同意延長5月中旬達成的90天關稅休戰協議，同時美國與更多國家達成協議，關稅戰局勢緩和。另外，聯儲局主席鮑威爾在全球央行年會上表示，風險平衡轉變可能需要調整政策立場，減息預期升溫。另一邊廂，內地上半年經濟較預期中平穩，現階段加推經濟刺激方案的意願不大，企業盈利改善有限。港股大市成交活躍，風險偏好尚算積極，資金於不同板塊輪動。預期大市繼續高位整固，恒指短期阻力參考26,000點。 短期看好板塊 金礦股：現貨金價再創新高高息股：8月非農強化減息預期 本 期 目 錄 今日市場焦點 中國8月進出口；日本第二季GDP；江南布衣(3306)業績； 宏觀焦點 市傳內地擴大服務消費若干政策舉措有望近日推出；工信部加速AI和機器人等產業培育發展；中證監擬降公募基金認申購費率；中國8月外滙儲備回升，連續10個月增持黃金；特朗普簽行政令，與美達成協議國家可豁免部分關稅；美國8月非農職位增2.2萬個，遠低於預期；OPEC+求量不求價，10月起每日增產13.7萬桶； 企業消息 奇瑞汽車香港上市申請傳獲批，料集資額15億至20億美元；禾賽科技(2525)今日(8日)起招股，集資最多38.8億元；百度集團(9888)計劃發行人民幣計值優先票據；携程集團(9961)梁建章擬減持100萬股ADS； 外圍市況展望 美國聯儲局7月一如預期維持利率不變，議息聲明指出上半年經濟活動增長有所放緩，經濟狀況的不確定性仍然很高，但勞動力市場仍然穩固，通脹續處於高位。其後，主席鮑威爾在全球央行年會上發言，表示就業與物價穩定的風險平衡似乎正在改變，聯儲局可能調整政策立場。8月非農職位增長遠低於預期，市場預期聯儲局將於9月減息0.25厘，今年餘下兩次會議亦各減息0.25厘。美國正與多國進行貿易談判，部分國家取得進展，惟需時敲定最終協議，過程仍存變數。貿易戰拖慢原油需求增長，OPEC+增加供應，料限制國際油價上行空間。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 市傳內地擴大服務消費若干政策舉措有望近日推出：《中國證券報》報道，《中證金牛座》近日獲悉，內地擴大服務消費若干政策舉措有望近日推出。為順應居民消費結構升級的趨勢，新政策舉措將着力增加高品質服務供給，包括擴大入境消費，推出更多優質入境旅遊線路和服務；推動互聯網、文化等領域有序開放；推動將露營、民宿、物業服務、「互聯網+醫療」等服務消費條目納入鼓勵外商投資產業目錄等。 工信部加速AI和機器人等產業培育發展：內地媒體報道，工信部官方微信「工信微報」公告，工信部部長李樂成在遼寧省沈陽市主持召開「十五五」規劃部分省區市座談會，他指出，要堅持目標導向和問題導向相結合，深入研究「十五五」時期推進新型工業化的任務舉措。李樂成表示，保持製造業合理比重，建立維持製造業合理比重投入機制，強化要素保障，保持發展好完整產業體系。推動科技創新與產業創新深度整合，加快關鍵核心技術攻關，增強企業科技創新主體地位，充分發揮國家高新區創新領導角色。他稱，提升產業鏈供應鏈韌性與安全水平，深入推動產業基礎再造，優化重大生產力區域布局，促進國內產業有序梯度轉移。加力改造提升傳統產業，強化標準提升引領作用，「點線面」協同推動數字化轉型，穩妥實現碳達峰目標。李樂成提及，培育壯大新興及未來產業，加速人工智能、機器人等產業培育發展，鞏固提升訊息通訊業競爭優勢與領先地位。加速培育優質企業，建構優質企業梯度培育體系，加大清理拖欠賬款等幫扶力度，切實增強企業獲得感。 中證監擬降公募基金認申購費率：中國證監會公開徵求意見，擬降低公募基金認申購費率上限和銷售服務費率上限，並將贖回費全部計入基金財產，以落實公募基金改革整體部署，進一步降低基金投資者成本。中證監網站發布《公開募集證券投資基金銷售費用管理規定(徵求意見稿)》稱，將股票型基金、混合型基金、債券型基金的認申購費率上限分別調降至0.8%、0.5%、0.3%，鼓勵銷售機構進一步加大認申購費打折力度。同時，將股票型基金和混合型基金、指數型基金和債券型基金、貨幣市場基金的銷售服務費率上限，分別調降至每年0.4%、0.2%、0.15%；對持有期超過1年的基金份額(貨幣市場基金除外)，不再繼續收取銷售服務費。此外，優化贖回費安排。將贖回費全部計入基金財產，並將四檔贖回費率安排簡化成三檔，降低收費機制複雜性；並優化7日、30日、6個月持有期限的贖回費安排，引導投資者長期投資。對個人客戶的銷售保有量，維持現行50%的客戶維護費比例不變，對機構投資者銷售權益類基金的保有量，維持現行30%的比例不變。中證監同日宣布，同意公募基金行業機構投資者直銷服務平台(FISP平台)正式啟動運行。FISP平台通過制定統一業務標準、對接多元主體、滙集行業直銷力量，為各類機構投資者投資公募基金提供了集中式、標準化、自動化的「一站式」全流程數據訊息交互服務，有利於提高行業直銷業務服務水平，更好支持各類中長期資金入市。中證監要求行業機構積極對接平台，並鼓勵機構投資者通過FISP平台申贖公募基金，增強行業直銷服務能力。 中國8月外滙儲備回升，連續10個月增持黃金：中國8月外滙儲備回升，而央行連續10個月增持黃金。人民銀行公布，截至8月底，外滙儲備33222億美元，較7月底增299億美元，升幅為0.91%。期內，黃金儲備7402萬盎斯，較上月底增6萬盎斯，為第10個月增持黃金。國家外滙管理局表示，8月，受主要經濟體貨幣政策預期、宏觀經濟數據等因素影響，美元指數下跌，全球金融資産價格總體上漲。滙率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外滙儲備規模上升。中國經濟運行穩中有進，展現出强大韌性和活力，為外滙儲備規模保持基本穩定提供支撑。 中國初裁歐盟豬產品存傾銷，9月10日起徵收保證金：中國商務部公布，決定自9月10日起，對原產於歐盟的進口相關豬肉及豬副產品採用保證金形式實施臨時反傾銷措施，保證金比率在15.6%至62.4%之間。商務部稱，調查機關初步認定，原產於歐盟的進口相關豬肉及豬副產品存在傾銷，中國國內產業受到實質損害，而且傾銷與實質損害之間存在因果關係。中國商務部去年6月17日公布，對原產於歐盟的進口相關豬肉及豬副產品進行反傾銷立案調查。調查期限通常為一年，當時正值歐盟限制進口中國電動車之際。6月，商務部決定將相關反傾銷立案調查期限延長至12月16日，指因該案情況複雜。 中國重啟俄企發人民幣債券集資：中國正逐步恢復對俄羅斯最的能源企業開放人民幣債券市場，讓其發行「熊貓債券」籌集人民幣資金。《金融時報》引述兩位知情人士報道，這標誌著北京與莫斯科之間的經濟和外交關係將更加密切。如這項計劃落實，將是自2022年俄烏戰爭以來，俄羅斯企業首次在中國內地籌集資金，也是自2017年鋁業公司Rusal發行15億人民幣(2.1億美元)熊貓債券以來，首單俄羅斯債務在中國公開債券市場發行。 深圳樓市再鬆綁，分區放寬限購：深圳樓市再出招，分區優化居民、企管單位購買商品住宅政策，並調整個人住宅信貸政策。深圳市住房及建設局上周五(5日)晚上發布通知，符合商品住房購買條件的居民家庭，在羅湖、寶安(不含新安街)、龍崗、龍華、坪山、光湖區購買商品住房不限套數，非深圳市戶籍居民家庭限購2套；在鹽田、大鵬新區購買商品住房，不再審核購屋資格；成年單身人士依住戶家庭執行商品住宅限購政策。企事業單位可在深圳市範圍內購買商品住房，用於解決員工住房等需求。其中，在福田、南山及寶安區新安街道範圍內買房，需同時滿足設立年限滿1年、在深圳市累計繳納稅款金額達100萬元人民幣、員工人數10名及以上條件；在深圳其他區域購買商品住房，不再審核購房資格。各銀行業金融機構在利率定價機制安排方面，不再區分首套住房和二套住房，合理確定每筆商業性個人住房貸款的具體利率水平。 香港8月外滙儲備資產減少38億美元：金管局公布，8月底的官方外滙儲備資產為4216億美元，較7月底減少38億美元。連同未交收外滙合約在內，香港於8月底的外滙儲備資產為4211億美元。為數4216億美元的外滙儲備資產總額，相當於香港流通貨幣5倍多，或港元貨幣供應M3約37%。 美國8月非農職位增2.2萬個，遠低於於預期：美國勞工部公布，8月非農業職位增加2.2萬個，市場預期增加7.5萬個；失業率為4.3%，符合預期。美國8月私人部門職位增加3.8萬個，市場預期增加7.5萬個；製造業職位減少1.2萬個，預期為減少5000個；政府部門職位減少1.6萬個。期內，平均時薪按月增加0.3%，符合預期；每周平均工時為34.2小時，預期為34.3小時。 特朗普簽行政令，與美達成協議國家可豁免部分關稅：美國總統特朗普簽署一項行政令，最快將於周一(8日)向與美國達成貿易協議國家的鎳、黃金和其他金屬、以及醫藥化合物和化學品提供部分關稅豁免。該最新行政令確定對來自「結盟夥伴」的超過45個類別實施零進口關稅。這些豁免將從美東時間周一上午12時01分開始。特朗普在行政令中表示，他是否願意降低關稅取決於貿易夥伴在對等貿易協定中對美國承諾的範圍和經濟價值、以及美國的國家利益。豁免範圍包括無法在美國種植、開採或自然生產或產量不足以滿足國內需求的商品。行政令中確定的零關稅商品包括石墨和各種形式的鎳，還包括非專利藥品中使用的化合物。該行政令涵蓋各種類型的黃金進口，並允許取消對天然石墨、釹磁鐵、發光二極體(LED)的關稅，並取消之前對某些塑料和多晶硅(太陽能電池板的重要組成部分)的關稅豁免。一位白宮官員表示，它還為一些農產品、飛機和零部件、以及用於製藥的非專利物品設立新的豁免；如果某個國家與美國達成對等貿易協定，這將允許美國貿易代表、商務部和海關在毋需特朗普發布新的行政令的情況下，免除所涵蓋進口產品的關稅。 美國擬限制中國無人機與重型智能網聯汽車進口：美國總統特朗普政府計劃出台新規，針對來自中國的無人機、以及中型和重型車輛的進口。美國商務部在公告表示，計劃最早在本月出台相關規定，以應對涉及訊息與通訊技術的國家安全風險。這些技術是來自中國及其他被視為外國對手的國家的無人機和重量超過一萬磅的智能網聯汽車的核心組成部分。商務部暫未公布具體的進口限制細則。中國製造的產品佔據美國商用無人機銷售的大部分，其中，超過一半來自全球最大無人機製造商大疆(DJI)。是次擬議的針對無人機和重型車輛的限制措施，是繼此前對汽車和其他卡車進口實施類似規定之後的進一步行動。美國商務部和中國駐華盛頓大使館暫未對此作回應。 特朗普簽署行政令，國防部更名戰爭部：美國總統特朗普上周五(5日)簽署一項行政令，將國防部更名為「戰爭部」(Department of War)。此舉代表了他重塑美國軍隊形象的最新努力。特朗普在橢圓形辦公室的簽署儀式上說，「這是一個非常重要的變化，因為這是一種態度，這真的關乎勝利。」五角大樓迅速更改了總部的標牌，將國防部長海格塞斯(Pete Hegseth)門牌上的職銜改為「戰爭部長」。 OpenAI傳大幅上調投資額至1150億美元：OpenAI大幅上調未來5年投資額度至1150億(美元‧下同)(約8970億港元)，較原先估計高出約800億元。據《The Information》報道，OpenAI大增消錢規模，以拓展其聊天機械人ChatGPT的AI運算需求。今年投資額度將超過80億元，比年初預測高出約15億元；2026至2028年分別增至逾170億元、350億元及450億元。另外，OpenAI與美國半導體