电子行业周报：多家海外云厂Capex超预期，持续看好AI发展机遇

电子行业周报概览

市场表现

本周（2024/7/29-2024/8/2）电子行业整体回调，沪深300指数下跌0.73%，而半导体指数却逆势上涨1.57%。在细分板块中，模拟IC、功率、碳化硅、设备、封测和材料板块分别上涨0.3%、2.1%、1.03%、3.3%、1.2%和1.6%，而代工、PCB和被动元件板块则分别下跌2.6%、1.4%和3.3%。

行业动态

• 苹果：收入和利润均超市场预期，特别指出iPad业务表现亮眼，各地区收入也超出预期，但受到2.3%的外汇负面影响。
• 微软：云收入创历史新高，资本开支大幅增长，预计下季度资本开支将继续环比增加。
• AMD：数据中心业务超预期增长，数据中心GPU收入上调，AI软件方面也在强化其生态系统。
• 三星：二季度营收同比增长23.42%，营业利润同比暴涨1458.2%，表现良好。

板块跟踪

• AI受益板块：模拟IC、存储、逻辑IC、SoC、功率、碳化硅、设备板块表现活跃。
• 国产化主题：关注模拟芯片、存储、逻辑IC、SoC、功率、碳化硅、设备板块的国产替代机会。

重要公告

• 金海通、芯动联科、顺络电子发布半年度经营情况，显示业绩稳健增长。
• 工业富联宣布回购股份以减少注册资本，彰显对未来发展的信心。

投资建议

• 看好AI产业链，聚焦沪电股份、深南电路、工业富联、寒武纪等公司。
• AI+领域，关注立讯精密、鹏鼎控股、水晶光电等。
• 存储领域，推荐兆易创新、普冉股份、聚辰股份、澜起科技。
• AI配套领域，推荐赛腾股份、通富微电、长电科技等。

风险提示

• 需求低于预期的风险。
• 产能瓶颈可能带来的制约。
• 大陆厂商技术进步滞后于预期。
• 中美贸易摩擦加剧的风险。
• 研报信息更新不及时的风险。