贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云 投资咨询号：Z0017510 第一部分市场研判 研究员：陈婧 【市场回顾】 1.贵金属市场:今天白天，贵金属仍偏弱运行，伦敦金围绕2400美元关口波动，当前交投于2399美元附近，伦敦银表现相比黄金更弱一些，失守29美元关口，当前交投于28.9美元附近。受外盘驱动，沪金收于562.6元/克，跌幅0.21%，沪银收于7536元/千克，跌幅1.37%。 投资咨询号：Z0018401 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 2.美元指数：美元指数维持窄幅波动，当前交投于104.3附近。 3.美债收益率：10年美债收益率高开低走，当前交投于4.24%附近。 邮箱：chenjing_qh1@chinastock.com.cn 4.人民币汇率：人民币兑美元汇率维持疲软走势，当前交投于7.274附近，为7月10日以来低位附近。 【重要资讯】 1.美联储观察：美联储8月维持利率不变的概率为97.4%，到9月降息25个基点的概率为91.7%，另外，当前市场押注9月、11月、12月美联储将各降息25个基点。 2.美国大选：美国副总统哈里斯在启动总统竞选活动后的首个24小时内筹集到8100万美元，佩洛西支持哈里斯。哈里斯可能比拜登更有利于吸引某些关键人群，包括“女性、年轻人和黑人选民”，市场正在重新评估特朗普获胜的可能。 3.央行购金:金十数据讯，根据国际货币基金组织的数据，伊拉克在2024年5月将黄金储备增加了2.644吨，达到148.305吨。卡塔尔在2024年6月将黄金储备增加了3.112吨，达到106.423吨。 【逻辑分析】 近两周来，市场从降息交易向“特朗普交易”转变，因此尽管市场对9月降息的押注仍高达90%以上，但美元和美债收益率均止跌反弹，令贵金属整体承压：黄金在刷新历史高点后陷入调整，同时也拖累了白银的表现。对于贵金属当前可暂时以观望为主。本周内重点关注美国选情变化、美国二季度GDP初值和6月PCE等重要宏观数据。 【交易策略】 1.单边：观望。 2.套利：观望。 3.期权：观望。 （姓名：陈婧投资咨询证号：Z0018401观点仅供参考，不作为买卖依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层公司网址：www.yhqh.com.cn