金融工程动态跟踪：博时可转债ETF规模破百亿，两只公募REITs新获批

报告发布日期2024年06月23日 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.博时可转债ETF规模破百亿：截至6月18日，博时中证可转债及可交换债券ETF（以下简称博时可转债ETF）规模首次突破百亿元大关，最新规模达到100.28亿元，年内规模增长接近6%，成为继富国政金债券ETF、平安公司债ETF之后，年内第三只规模突破百亿元大关的债券ETF。2.两只公募REITs新获批：6月21日，又有两只公募REITs获批，分别为中信建投明阳智能新能源REIT、中航易商仓储物流REIT。其中，中信建投明阳智能新能源REIT，基金类型为契约型封闭式，基金合同期限为15年，准予募集份额总额为2亿份；中航易商仓储物流REIT为契约型封闭式，基金合同期限为33年，准予募集份额总额为8亿份。监管要求，自批复下发之日起6个月内进行基金的募集活动，募集期限自基金份额发售之日起不得超过3个月。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 内地首批沙特ETF正式获批，国投瑞银白银期货限购升级2024-06-16逾百只短债基金启动限购，首单水利设施公募REITs申报2024-06-10基金公司密集调整ETF流动性服务商，首批绿债基金全部提前结募2024-06-03 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共31只，股票型基金8只，混合型基金8只，债券型基金12只，REITs基金2只，国际（QDII）基金1只。新基金共募集578.82亿元，较上期增加180.45亿元。其中，由许佳管理的上银慧臻利率债规模最大，为79.71亿元。本期，国内新发行基金共20只，较上期增加4只。其中股票型基金13只，混合型基金3只，债券型基金2只，REITs基金1只，国际（QDII）基金1只。上周共有45只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：华润元大基金（7只）、南方基金（7只）和永赢基金（6只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-0.99%，混合型基金为-0.74%，债券型基金为-0.04%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.13%，量化对冲产品为0.04%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-3.39%，混合型基金为-1.99%，债券型基金为2.04%，量化产品中主动量化产品平均收益为-5.40%，量化对冲产品为0.97%。 ⚫场内基金动态：截止2024年6月21日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5700亿元，其次为科创50规模1334亿元、上证50规模1188亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片(CNI)、恒生互联网科技业规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，沪深300资金净流入最多79亿元，中债-7-10年政策性金融债全价（总值）指数，科创50、中证A50其次，中证短融净流出最多15亿元；年初至今，沪深300净流入最多2636亿，中证500、上证50其次，中债-0-3年国开行债券财富(总值)指数净流出最多85亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态........................................................................................10 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【博时可转债ETF规模破百亿】截至6月18日，博时中证可转债及可交换债券ETF（以下简称博时可转债ETF）规模首次突破百亿元大关，最新规模达到100.28亿元，年内规模增长接近6%，成为继富国政金债券ETF、平安公司债ETF之后，年内第三只规模突破百亿元大关的债券ETF。 【两只公募REITs新获批】6月21日，又有两只公募REITs获批，分别为中信建投明阳智能新能源REIT、中航易商仓储物流REIT。其中，中信建投明阳智能新能源REIT，基金类型为契约型封闭式，基金合同期限为15年，准予募集份额总额为2亿份；中航易商仓储物流REIT为契约型封闭式，基金合同期限为33年，准予募集份额总额为8亿份。监管要求，自批复下发之日起6个月内进行基金的募集活动，募集期限自基金份额发售之日起不得超过3个月。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1290只，共募集1.30万亿元；其中股票型基金新成立421只，共募集1448.92亿元；混合型基金新成立311只，共募集923.10亿元；债券型基金新成立421只，共募集10215.14亿元；FOF基金共成立80只，共募集141.57亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立57只，共募集314.06亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共31只，股票型基金8只，混合型基金8只，债券型基金12只，REITs基金2只，国际（QDII）基金1只。新基金共募集578.82亿元，较上期增加180.45亿元。其中，由许佳管理的上银慧臻利率债规模最大，为79.71亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了8只，共募集7.09亿元，其中被动指数型基金5只，普通股票型基金1只，增强指数型基金2只。混合型基金成立了8只，共募集29.99亿元，其中7只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金。⚫债券型基金成立了12只，共募集470.92亿元，其中混合债券型二级基金2只，中长期纯债型基金7只，被动指数型债券基金3只。⚫REITs基金成立了2只，共募集68.62亿元。国际（QDII）基金成立了1只，共募集2.21亿元，均为国际（QDII）股票型基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共20只，较上期增加4只。其中股票型基金13只，混合型基金3只，债券型基金2只，REITs基金1只，国际（QDII）基金1只。 新发行13只股票型基金，其中被动指数型基金8只，普通股票型基金2只，增强指数型基金3只。新发行的3只混合型基金中，均为偏股混合型基金。新发行的2只债券型基金中1只为中长期纯债型基金，1只被动指数型债券基金。新发行的1只国际（QDII）基金为国际（QDII）股票型基金具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有45只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：华润元大基金（7只）、南方基金（7只）和永赢基金（6只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益-0.99%，混合型基金为-0.74%，债券型基金为-0.04%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.13%，量化对冲产品为0.04%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-3.39%，混合型基金为-1.99%，债券型基金为2.04%，量化产品中主动量化产品平均收益为-5.40%，量化对冲产品为0.97%。 普通股票型基金中宏利转型机遇A收益最高29.78%，混合型基金西藏东财数字经济优选A最高35.85%，债券型基金中民生加银转债优选A最高11.16%，主动量化基金中华泰柏瑞港股通量化最高17.85%，量化对冲基金中申万菱信量化对冲策略最高4.03%，指数增强型基金中中银中证1000指数增强A相对基准超额收益最高13.24%。 四、场内基金动态 截止2024年6月21日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5700亿元，其次为科创50规模1334亿元、上证50规模1188亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片(CNI)、恒生互联网科技业规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。 上周，沪深300资金净流入最多79亿元，中债-7-10年政策性金融债全价（总值）指数，科创50、中证A50其次，中证短融净流出最多15亿元；年初至今，沪深300净流入最多2636亿，中证500、上证50其次，中债-0-3年国开行债券财富(总值)指数净流出最多85亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1131.31亿，上周资金净流出3.77亿，上周日均成交额22.56亿元；2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大2009.77亿，上周资金净流入30