金融工程动态跟踪：基金发行市场迎来热潮，摩根中证A500ETF规模破百亿

2024年11月17日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.基金发行市场迎来热潮：今年基金发行市场迎来热潮，特别是股票型基金发行份额创下近年来新高。截至11月13日，新成立基金974只，总发行份额接近万亿份，其中11月新成立基金发行份额突破1000亿份，股票型基金发行份额达755.80亿份，为2015年6月以来最高。这一增长主要得益于被动指数产品的推动，尤其是中证A500指数相关的产品，其发行份额占据了相当大的比例。与以往不同的是，在当前的发行市场中，被动指数产品脱颖而出，成为基金公司布局的重点。截至11月13日，今年以来共有345只被动指数型基金和增强指数型基金成立，合计发行份额超1800亿份。2.摩根中证A500ETF规模破百亿：11月15日，首批10只中证A500ETF上市“满月”。Wind数据显示，截至11月14日，中证A500ETF规模合计超过1100亿元，资金集中流入显示出中证A500这一核心指数的吸引力，也体现了市场对A股优质资产配置价值的认可。其中，摩根中证A500ETF规模超百亿元，成为摩根中证“A系列”又一员大将。11月14日，摩根中证A500ETF全天获净申购9.42亿份，连续18个交易日获资金净流入，最新规模110.37亿元，最新份额108.35亿份，规模、份额均创下成立以来新高。 七只产品宣布降费，多家公募出手自购2024-11-11沙特交易所迎来中国资产ETF，贝莱德基金将发行沪深300指增基金2024-11-03 又一家外资系公募“诞生”，华安旗下部分ETF降费2024-10-27 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共22只，股票型基金13只，混合型基金2只，债券型基金5只，FOF基金1只，REITs基金一只。新基金共募集580.13亿元，较上期增加186.28亿元。其中，由庞亚平管理的易方达中证A500指数A规模最大，为79.90亿元。本期，国内新发行基金共14只，较上期减少19只。其中股票型基金9只，混合型基金2只，债券型基金2只，REITs基金1只。上周共有34只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：汇添富基金（7只）和九泰基金（4只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-3.61%，混合型基金为-3.00%，债券型基金为-0.03%。量化产品中主动量化产品平均收益为-3.04%，量化对冲产品为-0.26%。年初至今，普通股票型基金平均收益为5.11%，混合型基金为4.36%，债券型基金为3.27%，量化产品中主动量化产品平均收益为4.95%，量化对冲产品为-2.68%。 ⚫场内基金动态：截止2024年11月15日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模10259.7亿元，其次为科创50规模2041.4亿元、上证50规模1698.12亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，中证A500资金净流入最多为253.38亿元，恒生科技和创业50其次，沪深300净流出最多为179.11亿元；年初至今，沪深300净流入最多5590.40亿，中证500、中证1000其次，证券公司净流出最多187.66亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 ⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................8 风险提示......................................................................................................11 一、基金市场热点跟踪 【基金发行市场迎来热潮】今年基金发行市场迎来热潮，特别是股票型基金发行份额创下近年来新高。截至11月13日，新成立基金974只，总发行份额接近万亿份，其中11月新成立基金发行份额突破1000亿份，股票型基金发行份额达755.80亿份，为2015年6月以来最高。这一增长主要得益于被动指数产品的推动，尤其是中证A500指数相关的产品，其发行份额占据了相当大的比例。与以往不同的是，在当前的发行市场中，被动指数产品脱颖而出，成为基金公司布局的重点。截至11月13日，今年以来共有345只被动指数型基金和增强指数型基金成立，合计发行份额超1800亿份。 【摩根中证A500ETF规模破百亿】11月15日，首批10只中证A500ETF上市“满月”。截至11月14日，中证A500ETF规模合计超过1100亿元，资金集中流入显示出中证A500这一核心指数的吸引力，也体现了市场对A股优质资产配置价值的认可。其中，摩根中证A500ETF规模超百亿元，成为摩根中证“A系列”又一员大将。11月14日，摩根中证A500ETF全天获净申购9.42亿份，连续18个交易日获资金净流入，最新规模110.37亿元，最新份额108.35亿份，规模、份额均创下成立以来新高。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1171只，共募集1.26万亿元；其中股票型基金新成立425只，共募集2100.40亿元；混合型基金新成立280只，共募集735.81亿元；债券型基金新成立372只，共募集9193.93亿元；FOF基金共成立47只，共募集116.76亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立47只，共募集479.55亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共22只，股票型基金13只，混合型基金2只，债券型基金5只，FOF基金1只，REITs基金一只。新基金共募集580.13亿元，较上期增加186.28亿元。其中，由庞亚平管理的易方达中证A500指数A规模最大，为79.90亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了13只，共募集433.86亿元，均为被动指数型基金。混合型基金成立了2只，共募集3.23亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券型基金成立了5只，共募集130.16亿元，其中1只被动指数型债券基金，2只中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金，1只混合债券型一级基金。FOF基金成立了1只，共募集2.66亿元，为债券型FOF基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共14只，较上期减少19只。其中股票型基金9只，混合型基金2只，债券型基金2只，REITs基金1只。 新发行9只股票型基金，其中6只被动指数型基金，1只增强指数型基金，2只普通股票型基金。新发行的2只混合型基金，均为偏股混合型基金。新发行的2只债券型基金，其中1只中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金。具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有34只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：汇添富基金（7只）和九泰基金（4只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益-3.61%，混合型基金为-3.00%，债券型基金为-0.03%。量化产品中主动量化产品平均收益为-3.04%，量化对冲产品为-0.26%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为5.11%，混合型基金为4.36%，债券型基金为3.27%，量化产品中主动量化产品平均收益为4.95%，量化对冲产品为-2.68%。 普通股票型基金中同泰金融精选A最高43.36%，混合型基金中大摩数字经济A最高55.95%，债券型基金中工银瑞盈最高16.98%，主动量化基金中同泰金融精选A最高43.36%，量化对冲基金中光大阳光对冲策略6个月持有A最高1.97%，指数增强型基金中创金合信北证50成份指数增强A相对基准超额收益最高25.77%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2024年11月15日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模10259.7亿元，其次为科创50规模2041.4亿元、上证50规模1698.12亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，中证A500资金净流入最多为253.38亿元，恒生科技和创业50其次，沪深300净流出最多为179.11亿元；年初至今，沪深300净流入最多5590.40亿，中证500、中证1000其次，证券公司净流出最多187.66亿元。 数据来源：东方证券研究