金融工程基金市场和组合周报：3只疫苗4只中药ETF获批，百亿权益产品发行年内首现

2022年7月9日 3只疫苗4只中药ETF获批，百亿权益产品发行年内首现 -金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 执业证书编号：S1050522030001 电话：18512197996 邮箱：lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 执业证书编号：S1050522050001 电话：15221702663 邮箱：machen@cfsc.com.cn 相关研究 《从雪球、基金仓位和资金面看市场调整20220325》 《基金经理鑫视角系列之一:信达澳银曾国富：深耕优势产业赛道,掘金优质成长标的20220324》 《主动基金仓位跟踪周报：中大规模基金普遍增仓,小规模基金与灵活配置型基金仍有顾虑20220322》 《定量组合一周回顾周报：风险再平衡排名同类前15%，北向组合超额显著20220322》 ▌基金市场热点： 1. 7月5日首批3只疫苗ETF、4只中药ETF获批，其中3只中药ETF将于7月11日开售 7月5日，华泰柏瑞、国泰、富国3家基金公司上报的国内首批疫苗与生物科技ETF，以及华泰柏瑞、鹏华、汇添富、银华4家基金公司上报的首批中药ETF获批。其中首批3只中药ETF将于下周7月11日开始发售。 中证中药指数以中证全指为样本空间，选取涉及中药生产与销售等业务的上市公司股票作为成份股，以反映中药概念类上市公司整体表现。自指数基日2004年12月31日以来，中证中药指数区间年化收益率和年化夏普比率为15.11%和0.64，同期沪深300指数年化收益率、年化夏普比率分别为9.13%和0.44，风险收益性价比更优。当前，中证中药指数PE为31.8倍，处于指数上市以来的较低点。 2.百亿权益产品募集年内首现，发行有所回暖 7月5日陈皓先生管理的易方达品质动能三年持有期混合结束募集，募集金额超百亿，超出100亿的募集目标触发确认比例81.42%。 今年国内权益市场大幅下挫新一度将新基金发行拖至冰点，近期随着行情回暖市场反弹6月发行有所回暖。 ▌基金市场表现回顾：股基净值上行放缓整体+0.01%，转债债基和QDII上行，另类投资基金指数领跌-1.62%。 本周主动权益型收益前五的主动股基为：天治研究驱动A13.06%、财通多策略升级A11.33%、财通景气行业11.10%、财通新视野A11.02%、财通多策略福鑫10.90%。 ▌国内新成立基金：主动产品发行热度略有升温，权益基金年初至今首现百亿爆款 本周国内新成立基金18只(A/C记同一只)，共募集总金额237.20亿。主动债券型基金中富国汇享三个月定开A（73.00亿）、安信恒鑫增强A（32.25亿）金额靠前；权益类基金易方达品质动能三年持有A（99.11亿)、工银瑞信行业优选A (5.19亿)等金额靠前。 ▌国内新申报基金：共32只，3只ETF、1只FOF ▌被动指数产品首发与上市：5只首发，3只上证券研究报告 金融工程研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 市，国内首批3只中药ETF下周开售 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位走平，加仓医药 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.92%/82.29%/62.16%，所处17年以来历史百分位点32%/61%/95%，相比上周变动+0.09%/+0.30%/+0.12%。 行业来看，上周加仓前5医药、计算机、建材、有色、钢铁，减仓前5电子、电新、家电、银行、食品饮料。 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF净流出-82亿元，宽基ETF遭减持-107.91亿元，医药、券商、芯片和酒等净流入靠前，资金布局纳指ETF热情高涨，港股产品份额持续上行。 分结构来看：各类宽基ETF均遭减持，其中沪深300（-33.62亿）和中证500（-29.25亿）净流出靠前；行业类中，仅材料（-4.69亿）资金回流，金融地产（+25.60亿）和信息技术（+15.64亿）收跌但增幅持续靠前; 主题方面，芯片（+17.75亿）和消费（+9.49亿）获持续净流入，红利（-4.70亿）、光伏（-7.53亿）和新能车（-10.52亿）遭减持，其余变动不大；大类资产方面，港股市场产品份额继续上行(+6.69亿)，美股类产品获持续流入（+9.50亿），黄金类(+1.07亿)获增持。 ▌基金组合表现回顾 逆向进取组合本周回报-0.23%，风险再平衡组合本周回报-0.20%，结构化风险平价组合本周回报-0.18%。 ▌ 风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、基金市场热点 ........................................................................... 5 1.1、 7月5日首批3只疫苗ETF、4只中药ETF获批，其中3只中药ETF将于7月11日开售 .............. 5 2、本周市场表现回顾 ....................................................................... 6 2.1、股票市场 ......................................................................... 6 2.2、债券市场 ......................................................................... 7 3、基金市场表现回顾 ....................................................................... 7 3.1、开放式基金整体市场表现 ........................................................... 7 3.2、主动权益型基金市场表现 ........................................................... 8 3.3、债券型基金市场表现 ............................................................... 9 3.4、 QDII基金市场表现 ................................................................ 9 3.5、量化公募基金市场表现 ............................................................. 9 4、国内基金产品发行 ....................................................................... 10 4.1、国内新成立基金 ................................................................... 10 4.2、国内新申报基金 ................................................................... 11 4.3、国内首发基金 ..................................................................... 12 4.4、国内上市基金 ..................................................................... 12 5、公募基金仓位监测 ....................................................................... 13 6、国内ETF详情 ............................................................................ 13 7、 FOF产品表现回顾 ....................................................................... 14 8、基金组合跟踪 ........................................................................... 15 8.1、配置策略组合最新表现 ............................................................. 15 9、附录：指数基金分类表 .................................................................... 16 图表目录 图表1：下周发售的3只中药ETF产品明细 ................................................... 5 图表2：中证中药指数前10大重仓股 ....................................................... 5 图表3：中证中药指数与主要宽基指数业绩走势比较 ......................................... 5 图表4：主要宽基指数涨跌幅（单位：%） .................................................. 6 图表5：中信一级行业指数涨跌幅 ......................................................... 6 图表6：不同期限国债到期收益率 ......................................................... 7 图表7：主要指数近1年净值曲线走势 ...................................................... 7 图表8：开放式基金指数市场表现（单位：%） .............................................. 7 图表9：本周及年初至今收益top5基金明细 ................................................. 8 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 图表10：主动权益型基金市场表现（单位：%） ............................................. 9 图表11：债券型基金市场表现（单位：%） ................................................. 9 图表12：QDII基金市场表现（单位：%） ................................................... 9 图表13：量化公募基金市场表现（单位：%） ............................................... 9 图表14：增强指数型基金市场表现（单位：%） ............................................. 10 图表15：本周成立规模前十基金明细 ...................................................... 10 图表16：股票型基金近1年周