金融工程基金市场和组合周报：ETF连续两周百亿净赎回，3只恒生A股特高压及电网设备产品申报

2023年2月19日 ETF连续两周百亿净赎回，3只恒生A股特高压及电网设备产品申报 —金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 S1050522030001 lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 S1050522050001 machen@cfsc.com.cn 相关研究 ▌基金市场热点 3只恒生A股特高压及电网设备ETF申报 2023年2月13日-14日，国泰、富国和广发三家基金管理人共同申报恒生A股特高压及电网设备ETF。若产品成功获批，将成为我国首批布局特高压相关板块的指数基金。 恒生A股特高压及电网设备指数发布于2022年2月28日，指数基期为2018年12月31日，基点3000。指数选取在上海交易所或深圳交易所上市的 A 股，剔除6 个月日均成交额少于2千万人民币的个股，且要求公司收入中至少40%合计来自于特高压及电网设备相关的RBICS第六级子行业。余下股票中市值排名最高的100 只证券会被选为成份股。 ▌基金市场表现回顾：权益基金回调，债基上行 本周基金指数涨跌幅：FOF基金 0.55% > 纯债债基 0.10% > 货币市场基金 0.03% > QDII基金 -0.02% > 非纯债基 -0.10% > 另类投资基金 -0.39% > 转债债基 -1.32% > 普通股票型基金 -1.80% > 偏股混合型基金 -1.88%。 本周收益前五的主动股基为：红土创新医疗保健 9.03%、财通资管健康产业A 5.27%、前海开源中药研究精选A 4.46%、东吴国企改革A 3.86%、汇安资产轮动A 3.82%。 ▌基金产品发行情况 新成立基金：本周国内新成立基金24只(A/C记同一只)，共募集总金额289.84 亿，主动基金发行热度略有升温。分类型看，偏股混合型基金成立数量最多共计6只，中长期纯债型基金募资规模最大80亿元。 新申报基金：本周共上报基金35只，包括2只股票指数、5只ETF等。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位持续抬升，加仓医药、通信、有色、建材、计算机 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.12%/80.95%/64.76%，所处17年以来历史百分位点20%/41%/100%，相比上周变动0.64%/1.54%/2.01%。 行业来看上周加仓前5医药、通信、有色、建材、计算机，减仓前5机械、电子、军工、银行、电新。 金融工程研究 证券研究报告 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF净流出-120亿元，宽基类产品遭抛售，半导体和芯片ETF贡献主要资金流，有色、恒生科技和医疗产品增幅同样靠前。 分结构来看：宽基ETF中沪深300（-45.58亿）和中证500（-56.06亿）净流出持续靠前，科创50获增持（+12.52亿）；行业类中，医药（+7.17亿）和信息技术（+16.84亿）净买入居前，主要消费（-3.79亿）和可选消费（-2.72亿）资金回流，其余变动不大; 主题方面，芯片（+21.42亿）类产品资金加速进场；大类资产方面，港股市场产品本周资金转为净流入(+6.88亿)，美股类产品份额小幅上行（+ 1.48亿），黄金类(+0.73亿)获增持。 ▌ 风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 基金市场热点 ........................................................................... 5 1.1、 3只恒生A股特高压及电网设备ETF申报 ............................................. 5 2、 本周市场表现回顾 ....................................................................... 5 2.1、 股票市场 ........................................................................ 5 2.2、 债券市场 ........................................................................ 7 3、 基金市场表现回顾 ....................................................................... 7 3.1、 开放式基金指数市场表现 .......................................................... 7 3.2、 主动权益基金市场表现 ............................................................ 9 3.3、 纯债及固收加基金市场表现 ........................................................ 9 3.4、 QDII基金市场表现 ................................................................ 9 3.5、 量化公募基金市场表现 ............................................................ 9 3.6、 FOF基金市场表现 ................................................................. 10 4、 国内基金产品发行 ....................................................................... 11 4.1、 新成立基金 ...................................................................... 11 4.2、 新申报基金 ...................................................................... 12 5、 公募基金仓位监测 ....................................................................... 13 6、 国内ETF详情 ........................................................................... 15 7、 基金组合跟踪 ........................................................................... 16 7.1、 风险再平衡组合 .................................................................. 16 7.2、 主动权益“鑫”选 20 ............................................................. 17 7.3、 稳健固收加-R2 ................................................................... 18 8、 附录：指数基金分类表 ................................................................... 19 图表目录 图表1：恒生A股特高压及电网设备基日至今走势 ........................................... 5 图表2：主要宽基指数涨跌幅 ............................................................. 6 图表3：中信一级行业指数涨跌幅 ......................................................... 6 图表4：不同期限国债到期收益率 ......................................................... 7 图表5：主要指数近1年净值走势 ......................................................... 7 图表6：开放式基金指数市场表现 ......................................................... 7 图表7：本周及年初至今收益top5基金明细 ................................................ 8 图表8：主动权益型基金市场表现（单位：%） .............................................. 9 图表9：纯债及固收加基金市场表现（单位：%） ............................................ 9 图表10：QDII基金市场表现（单位：%） ................................................... 9 图表11：量化公募基金市场表现（单位：%） ............................................... 10 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 图表12：增强指数型基金市场表现（单位：%） ............................................. 10 图表13：上周FOF表现前十产品 .......................................................... 10 图表14：本周成立规模前十基金明细 ...................................................... 11 图表15：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ...................................... 11 图表16：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ...................................... 11 图表17：权益类基金周度新发行规模统计：合计（单位：亿） ................................ 12 图表18：本周各类型基金申报数量统计 .................................................... 12 图表19：本周新申报基金产品明细 ........................................................ 12 图表20：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位 .............................................. 13 图表21：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位 .............................................. 14 图表22：医药仓位（2017年至今）.......................................