金融工程基金市场和组合周报：科创50和港股类ETF获持续增持，同业存单基金密集发行

2022年5月22日 科创50和港股类ETF获持续增持，同业存单基金密集发行 -金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 执业证书编号：S1050522030001 电话：18512197996 邮箱：lvsj@cfsc.com.cn 联系人：马晨 执业证书编号：S1050122030020 电话：15221702663 邮箱：machen@cfsc.com.cn 相关研究 《从雪球、基金仓位和资金面看市场调整20220325》 《基金经理鑫视角系列之一:信达澳银曾国富：深耕优势产业赛道,掘金优质成长标的20220324》 《主动基金仓位跟踪周报：中大规模基金普遍增仓,小规模基金与灵活配置型基金仍有顾虑20220322》 《定量组合一周回顾周报：风险再平衡排名同类前15%，北向组合超额显著20220322》 ▌国内资产一周回顾：主要宽基指数全线拉升，煤炭行业领涨；不同期限国债到期收益率下行，期限利差走阔 本周（2022/5/16-2022/5/20，下同），A股普涨，其中科创50、 中 小 板 指 和 深 证 成 指 涨 幅 靠 前 ， 分 别 为3.42%/2.94%/2.64%。成交金额来看沪深两市共成交4.1 万亿元，较上周减少1010.75亿元。行业来看，中信一级行业上涨及下跌行业个数比 29/1，仅医药行业录得负收益，煤炭、电力设备及新能源、有色金属和电子涨幅靠前。不同期国债到期收益率整体下行，短端下行幅度显著大于长端，期限利差走阔。 ▌基金市场表现回顾：权益类基金领涨，转债债基继续上行，纯债债基表现较好，另类投资基金指数小幅收涨，QDII基金指数领跌 年初至今，基金指数涨跌幅：另类投资基金3.20% >纯债债基1.26% >货币市场基金0.77% >非纯债基-2.92% > FOF基金-6.37% > QDII基金-11.67% >转债债基-16.20% >普通股票型基金-18.96% >偏股混合型基金-19.03% 。本周收益前五的主动股基为：长城中国智造A10.98%、中信建投低碳成长A9.45%、广发再融资主题A9.41%、中信建投智信物联网A9.39%、广发先进制造A9.38%。 ▌国内新成立基金：同业存单指数基金受追捧 本周国内新成立基金19只(A/C记同一只)，共募集总金额149.04亿，同业存单指数基金受追捧，主动基金产品发行节奏仍旧低迷，FOF基金新发数量最多。从具体产品来看，债券型基金中平安同业存单指数7天持有基金募集份额最大，为100.02亿元；权益类基金中嘉实上证科创板新一代信息技术ETF（13.97亿)、华安上证科创板新一代信息技术ETF (5.99亿)等金额靠前。 ▌国内新申报基金 本周共上报26只基金，包括5只ETF、3只FOF、1只QDII、3只股票指数、1只联接、5只普通混合、4只其他债券和4只定开债。 ▌被动指数产品首发与上市：8只首发，暂无上市 证券研究报告 金融工程研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 下周首发指数产品：共8只，包括5只同业存单指数基金（易方达、银华、国泰、广发和中欧） 下周上市产品：暂无。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位下行 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.97%/81.42%/60.50%，所处17年以来历史百分位点33%/49%/82%，相比上周变动-0.13%/-0.07%/-0.15%。 ▌QDII产品折溢价情况：部分港股互联网产品溢价抬升。 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF净流出-50亿元，宽基ETF遭减持-48.29亿元，恒生科技获大幅增持，资金布局港股市场热情高涨，地产、医药、军工和光伏等同样净流入靠前。 分结构来看：宽基ETF中仅科创50获增持，上证50（-9.38亿）和创业板（-11.30亿）净流出靠前；行业类中，军工（+5.38亿）、医药（+6.33亿）和金融地产（+5.16亿）份额上行，信息技术（-6.71亿）资金回流，其余变化不大; 主题方面，芯片（-6.7亿）和光伏（+2.9亿）倍受资金青睐；大类资产方面，港股市场产品份额继续大幅上行(+624.82亿)，美股类获持续流入（+10.47亿），黄金类(+2.8)获增持。 ▌FOF产品情况 近一周FOF型产品回暖收涨，其中52只偏股混合型FOF平均收益+0.69%，101只偏债混合型FOF平均收益+0.23%，29只平衡混合型FOF平均收益+0.27%，目标日期型FOF平均收益+0.39%；华夏优选配置一年封闭运作A本周表现出色。 ▌基金组合表现回顾 逆向进取组合本周回报+0.44%，风险再平衡组合本周回报+0.68%，结构化风险平价组合本周回报+0.33%。 ▌ 风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、市场热点回顾 ........................................................................... 错误！未定义书签。 2、本周市场表现回顾 ....................................................................... 5 2.1、股票市场 ......................................................................... 5 2.2、债券市场 ......................................................................... 5 3、基金市场表现回顾 ....................................................................... 6 3.1、开放式基金整体市场表现 ........................................................... 6 3.2、主动权益型基金市场表现 ........................................................... 7 3.3、债券型基金市场表现 ............................................................... 8 3.4、 QDII基金市场表现 ................................................................ 8 3.5、量化公募基金市场表现 ............................................................. 8 4、国内基金产品发行 ....................................................................... 9 4.1、国内新成立基金 ................................................................... 9 4.2、国内新申报基金 ................................................................... 11 4.3、国内上市基金 ..................................................................... 11 4.4、 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况 .................................................... 12 5、公募基金仓位监测 ....................................................................... 12 6、国内ETF详情 ............................................................................ 13 7、 FOF产品表现回顾 ....................................................................... 14 8、基金组合跟踪 ........................................................................... 15 8.1、配置策略组合最新表现 ............................................................. 15 9、附录：指数基金分类表 .................................................................... 16 图表目录 图表1：主要宽基指数涨跌幅（单位：%） .................................................. 5 图表2：中信一级行业指数涨跌幅 ......................................................... 5 图表3：不同期限国债到期收益率 ......................................................... 6 图表4：不同期限AAA级企业债到期收益率 .................................................. 6 图表5：开放式基金指数市场表现（单位：%） .............................................. 6 图表6：本周及年初至今收益top5基金明细 ................................................. 7 图表7：主动权益型基金市场表现（单位：%） .............................................. 8 图表8：债券型基金市场表现（单位：%） .................................................. 8 图表9：QDII基金市场表现（单位：%） .................................................... 8 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 图表10：量化公募基金市场表现（单位：%） ............................................... 9 图表11：增强指数型基金市场表现（单位：%） ............................................. 9 图表12：本周成立规模前十基金明细 ...................................................... 9 图表13：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ....................................... 10 图表14：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ....................................... 10 图表15：混合型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ................