金融工程动态跟踪：首批科创综指ETF即将发行，华夏基金首只零售代币化基金获批

2025年02月16日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.首批科创综指ETF即将发行：1月8日，上海证券交易所和中证指数有限公司宣布，上证科创板综合指数及其价格指数的于1月20日正式发布。而后，首批12只科创综指ETF迅速上报并在1月22日获得批准。目前，基金已经全部确定发行日期，将集中在2月17日与投资者见面。从募集期来看，多只科创综指ETF的募集时间仅为5天，且多数设置了20亿元的募集规模上限。2.华夏基金首只零售代币化基金获批：2月10日，华夏基金（香港）获得香港证券及期货事务监察委员会（以下简称香港证监会）对其华夏港元数字货币基金的批准，该基金预计于2月底正式上市。备受市场关注的是，该基金是2023年11月香港证监会发布有关《代币化证监会认可投资产品》通函后获批推出的第一只零售基金，更是亚太首只零售代币化基金。 证 监 会 印 发 促 进 资 本 市 场 指 数 化 行 动 方案，QDII基金降费潮来袭2025-02-09股债恒定比例指数发布，去年新增72家合格境外投资2025-01-2812家基金公司上报科创综指ETF，首批信用债ETF提前结募2025-01-19 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金2只，股票型基金1只，混合型基金1只。新基金共募集2.80亿元，较上期减少21.67亿元。本期，国内新发行基金共25只，较上期增加13只。其中股票型基金14只，混合型基金6只，债券型基金4只。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益1.32%，混合型基金为0.86%，债券型基金为-0.09%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.04%，量化对冲产品为-0.29%。年初至今，普通股票型基金平均收益为3.70%，混合型基金为3.28%，债券型基金为0.29%，量化产品中主动量化产品平均收益为2.72%，量化对冲产品为0.09%。 ⚫场内基金动态：截止2025年2月14日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9857.58亿元，其次为中证A500规模2708.59亿元、科创50规模1743.51亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，SGE黄金9999资金净流入最多为50.59亿元，证券公司其次，沪深300净流出最多为-96.42亿元；年初至今，中债7-10年政策性金融债全价（总值）指数净流入最多41.39亿，中证A500其次，科创50净流出最多-182.81亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................4 三、基金业绩表现..........................................................................................5 3.1上周业绩......................................................................................................................53.2年初至今业绩...............................................................................................................6 风险提示......................................................................................................11 一、基金市场热点跟踪 【首批科创综指ETF即将发行】1月8日，上海证券交易所和中证指数有限公司宣布，上证科创板综合指数及其价格指数的于1月20日正式发布。而后，首批12只科创综指ETF迅速上报并在1月22日获得批准。目前，基金已经全部确定发行日期，将集中在2月17日与投资者见面。从募集期来看，多只科创综指ETF的募集时间仅为5天，且多数设置了20亿元的募集规模上限。 【华夏基金首只零售代币化基金获批】2月10日，华夏基金（香港）获得香港证券及期货事务监察委员会（以下简称香港证监会）对其华夏港元数字货币基金的批准，该基金预计于2月底正式上市。备受市场关注的是，该基金是2023年11月香港证监会发布有关《代币化证监会认可投资产品》通函后获批推出的第一只零售基金，更是亚太首只零售代币化基金。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1086只，共募集1.20万亿元；其中股票型基金新成立456只，共募集2573.62亿元；混合型基金新成立230只，共募集644.44亿元；债券型基金新成立313只，共募集8050.67亿元；FOF基金共成立40只，共募集164.58亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立47只，共募集566.80亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金2只，股票型基金1只，混合型基金1只。新基金共募集2.80亿元，较上期减少21.67亿元。其中，由余展昌管理的鹏华上证科创板200ETF规模最大，为2.70亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了1只，共募集2.70亿元，为被动指数型基金。混合型基金成立了1只，共募集0.10亿元，为偏债混合型基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共25只，较上期增加13只。其中股票型基金14只，混合型基金6只，债券型基金4只。 新发行14只股票型基金，其中9只被动指数型基金，5只增强指数型基金。新发行的6只混合型基金，均为偏股混合型基金。新发行的4只债券型基金，其中2只混合债券型二级基金，2只中长期纯债型基金。具体明细如下： 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益1.32%，混合型基金为0.86%，债券型基金为-0.09%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.04%，量化对冲产品为-0.29%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为3.70%，混合型基金为3.28%，债券型基金为0.29%，量化产品中主动量化产品平均收益为2.72%，量化对冲产品为0.09%。 普通股票型基金中平安先进制造主题A最高36.09%，混合型基金中鹏华碳中和主题A最高42.44%，债券型基金中金鹰元丰A最高9.59%，主动量化基金中金信量化精选A最高22.52%，量化对冲基金中申万菱信量化对冲策略最高1.32%，指数增强型基金中中证2000增强ETF相对基准超额收益最高3.51%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2025年2月14日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9857.58亿元，其次为中证A500规模2708.59亿元、科创50规模1743.51亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，SGE黄金9999资金净流入最多为50.59亿元，证券公司其次，沪深300净流出最多为-96.42亿元；年初至今，中债7-10年政策性金融债全价（总值）指数净流入最多41.39亿，中证A500其次，科创50净流出最多-182.81亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1471.47亿，上周资金净流出24.07亿，上周日均成交额21.29亿元；2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大3573.97亿，上周资金净流出57.40亿，上周日均成交额45.69亿；3）中证500：南方中证500ETF规模最大1024.21亿，上周资金净流出29.68亿，上周日均成交额18.22亿；4）中证1000：南方中证1000ETF规模最大555.04亿，上周资金净流出29.19亿，上周日均成交额18.57亿；5）创业板指：易方达创业板ETF规模最大898.29亿，上周资金净流出7.85亿，上周日均成交额32.58亿； 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 6）科创50：华夏上证科创板50ETF规模最大868.44亿，上周资金净流出28.45亿，上周日均成交额43.86亿。 下图展示了每类主题基金中关注度较高且规模前5的ETF产品申购赎回数据： 1）港股系列：易方达中证海外互联ETF规模最大374.20亿，年初至今所有ETF资金均净流出，年初至今华夏恒生科技ETF日均成交额最高42.43亿； 2）券商系列：国泰中证全指证券公司ETF规模最大282.70亿，年初至今国泰中证全指证券公司ETF资金净流入最多8.30亿，年初至今国泰中证全指证券公司ETF日均成交额最高14.22亿；3）科技系列：华夏国证半导体芯片ETF规模最大255.65亿，年初至今所有ETF资金均净流出，年初至今国联安中证全指半导体ETF日均成交额最高16.43亿；4）新能源系列：华泰柏瑞中证光伏产业ETF规模最大92.95亿，年初至今华泰柏瑞中证光伏产业ETF净流入最多5.74亿元，年初至今华泰柏瑞中证光伏产业ETF日均成交额最高3.31亿； 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分