金融工程动态跟踪：12家基金公司上报科创综指ETF，首批信用债ETF提前结募

2025年01月19日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.12家基金公司上报科创综指ETF：在1月8日上证科创板综合指数官宣后，首批科创综指ETF火速上报，成为行业关注的焦点。1月13日，证监会官网显示，易方达、华泰柏瑞、华夏、南方、富国等12家基金公司率先上报跟踪科创综指的ETF产品。2.首批信用债ETF提前结募：首批基准做市信用债ETF从上报、获批、发行，备受市场关注。据中国基金报记者统计，截至1月16日晚，广发、天弘、博时、大成、易方达、华夏、海富通、南方等基金公司旗下基准做市信用债ETF均已结束募集，其中绝大多数ETF提前结束募集，不少产品进行了比例配售。 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金32只，股票型基金15只，混合型基金2只，债券型基金8只，FOF基金2只，国际（QDII）基金3只，REITs基金2只。新基金共募集295.33亿元，较上期增加229.13亿元。其中，由张磊管理的博时深证基准做市信用债ETF规模最大，为30亿元。本期，国内新发行基金共15只，较上期减少30只。其中股票型基金10只，混合型基金1只，FOF基金1只，REITs基金1只，国际（QDII）基金2只。上周共有106只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：兴业基金（8只）、鹏扬基金（8只）和大成基金（7只）。 博时科创AI ETF上市，公募REITs认购倍数历史新高2025-01-11华夏信用债ETF基金即将发行，互认基金“比例配售”来了2025-01-05交通项目REITs迎利好，永赢基金认购旗下混基2024-12-31 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益3.05%，混合型基金为2.50%，债券型基金为0.05%。量化产品中主动量化产品平均收益为3.17%，量化对冲产品为0.29%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-1.16%，混合型基金为-0.61%，债券型基金为-0.01%，量化产品中主动量化产品平均收益为-1.47%，量化对冲产品为0.22%。 ⚫场内基金动态：截止2025年1月17日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9706.52亿元，其次为中证A500规模2568.94亿元、科创50规模1779.54亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，沪深300资金净流入最多为43.79亿元，中证1000其次，中证短融净流出最多为-47.71亿元；年初至今，沪深300净流入最多107.24亿，中证A500其次，SGE黄金9999净流出最多-31.67亿元 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【12家基金公司上报科创综指ETF】在1月8日上证科创板综合指数官宣后，首批科创综指ETF火速上报，成为行业关注的焦点。1月13日，证监会官网显示，易方达、华泰柏瑞、华夏、南方、富国等12家基金公司率先上报跟踪科创综指的ETF产品。 【首批信用债ETF提前结募】首批基准做市信用债ETF从上报、获批、发行，备受市场关注。据中国基金报记者统计，截至1月16日晚，广发、天弘、博时、大成、易方达、华夏、海富通、南方等基金公司旗下基准做市信用债ETF均已结束募集，其中绝大多数ETF提前结束募集，不少产品进行了比例配售。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1105只，共募集1.22万亿元；其中股票型基金新成立441只，共募集2462.46亿元；混合型基金新成立240只，共募集677.93亿元；债券型基金新成立333只，共募集8250.14亿元；FOF基金共成立37只，共募集124.60亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立54只，共募集650.43亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金32只，股票型基金15只，混合型基金2只，债券型基金8只，FOF基金2只，国际（QDII）基金3只，REITs基金2只。新基金共募集295.33亿元，较上期增加229.13亿元。其中，由张磊管理的博时深证基准做市信用债ETF规模最大，为30亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了15只，共募集47.16亿元，其中12只被动指数型基金，1只普通股票型基金，2只增强指数型基金。混合型基金成立了2只，共募集4.54亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券型基金成立了8只，共募集186.00亿元，其中2只中长期纯债型基金，6只被动指数型基金。FOF基金成立了2只，共募集16.91亿元，其中1只混合型FOF基金，1只债券型FOF基金。国际（QDII）基金共成立3只，共募集10.63亿元，均为国际（QDII）股票型基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共15只，较上期减少30只。其中股票型基金10只，混合型基金1只，FOF基金1只，REITs基金1只，国际（QDII）基金2只。 新发行10只股票型基金，其中8只被动指数型基金，1只增强指数型基金，1只普通股票型基金。新发行的1只混合型基金为偏股混合型基金。新发行的2只国际（QDII）基金均为国际（QDII）股票型基金。新发行1只FOF基金均为债券型FOF基金。具体明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有106只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：兴业基金（8只）、鹏扬基金（8只）和大成基金（7只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益3.05%，混合型基金为2.50%，债券型基金为0.05%。量化产品中主动量化产品平均收益为3.17%，量化对冲产品为0.29%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-1.16%，混合型基金为-0.61%，债券型基金为-0.01%，量化产品中主动量化产品平均收益为-1.47%，量化对冲产品为0.22%。 普通股票型基金中平安先进制造主题A最高16.06%，混合型基金中鹏华碳中和主题A最高24.02%，债券型基金中华宝可转债A最高3.23%，主动量化基金中汇安量化先锋A最高5.37%，量化对冲基金中中邮绝对收益策略最高1.32%，指数增强型基金中人保中证800指数增强A相对基准超额收益最高4.19%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2025年1月17日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9706.52亿元，其次为中证A500规模2568.94亿元、科创50规模1779.54亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，沪深300资金净流入最多为43.79亿元，中证1000其次，中证短融净流出最多为-47.71亿元；年初至今，沪深300净流入最多107.24亿，中证A500其次，SGE黄金9999净流出最多-31.67亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1451.82亿，上周资金净流出9.85亿，上周日均成交额21.48亿元；2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大3536.72亿，上周资金净流入17.95亿，上周日均成交额41.00亿；3）中证500：南方中证500ETF规模最大976.59亿，上周资金净流入11.64亿，上周日均成交额22.48亿；4）中证1000：南方中证1000ETF规模最大516.60亿，上周资金净流入18.06亿，上周日均成交额24.65亿； 5）创业板指：易方达创业板ETF规模最大891.74亿，上周资金净流入1.88亿，上周日均成交额37.89亿； 6）科创50：华夏上证科创板50ETF规模最大904.85亿，上周资金净流入8.