14只科创综指相关基金产品获批，全球首支代币化货币市场ETF面世

2025年03月30日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.14只科创综指相关基金产品获批：3月27日，11只科创综指场外指数增强基金和3只场外指数基金正式拿到监管批文，该批产品均于2月28日上报。其中，博道基金、博时基金、富国基金、国联基金、华商基金、大成基金、天弘基金、安信基金、泰康基金、国泰君安资管、国投瑞银基金等11家公司获批科创综指增强基金，永赢基金、中欧基金、长城基金3家公司获批科创综指场外指数基金。2.全球首支代币化货币市场ETF面世：亚洲领先的数字资产金融服务集团HashKey Group与博时基金（国际）有限公司（"博时国际"）联合合作的港元及美元货币市场ETF代币化方案目前已获得香港证监会（SFC）的批准，即将在4月正式发行。这将成为全球首支代币化货币市场ETF，将传统低风险的货币市场基金与区块链技术深度结合，为链上投资者开启全天候稳健生息之旅。 公募费率再改革，又一家外资公募宣布增资2025-03-22公募密集申报自由现金流主题基金，年内首家QDII业务获批2025-03-16又一只翻倍基限购，年内公募定增浮盈超20%2025-03-09 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金35只，股票型基金20只，混合型基金5只，债券型基金7只，FOF基金2只，REITs基金1只。新基金共募集327.32亿元，较上期增加149.25亿元。其中，由冯佳管理的大成景苏利率债A规模最大，为59.90亿元。本期，国内新发行基金共21只，较上期减少19只。其中股票型基金12只，混合型基金3只，债券型基金5只，FOF基金1只。上周共有52只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：财通证券资管（9只）、海富通基金（6只）、平安基金（4只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-0.30%，混合型基金为-0.46%，债券型基金为0.12%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.60%，量化对冲产品为-0.04%。年初至今，普通股票型基金平均收益为5.22%，混合型基金为3.86%，债券型基金为0.05%，量化产品中主动量化产品平均收益为4.06%，量化对冲产品为0.41%。 ⚫场内基金动态：截止2025年3月28日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9416.18亿元，其次为中证A500规模2370.430亿元、科创50规模1681.27亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，恒生科技资金净流入最多为36.74亿元，其次，沪深300净流出最多为-29.33亿元；年初至今，港股通互联网净流入最多132.83亿，SGE黄金9999其次，沪深300净流出最多-486.71亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【14只科创综指相关基金产品获批】3月27日，11只科创综指场外指数增强基金和3只场外指数基金正式拿到监管批文，该批产品均于2月28日上报。其中，博道基金、博时基金、富国基金、国联基金、华商基金、大成基金、天弘基金、安信基金、泰康基金、国泰君安资管、国投瑞银基金等11家公司获批科创综指增强基金，永赢基金、中欧基金、长城基金3家公司获批科创综指场外指数基金。 【全球首支代币化货币市场ETF面世】亚洲领先的数字资产金融服务集团HashKey Group与博时基金（国际）有限公司（"博时国际"）联合合作的港元及美元货币市场ETF代币化方案目前已获得香港证监会（SFC）的批准，即将在4月正式发行。这将成为全球首支代币化货币市场ETF，将传统低风险的货币市场基金与区块链技术深度结合，为链上投资者开启全天候稳健生息之旅。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1106只，共募集1.19万亿元；其中股票型基金新成立503只，共募集2927.94亿元；混合型基金新成立226只，共募集684.53亿元；债券型基金新成立290只，共募集7428.16亿元；FOF基金共成立39只，共募集221.17亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立48只，共募集627.55亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金36只，股票型基金20只，混合型基金5只，债券型基金8只，FOF基金2只，REITs基金1只。新基金共募集287.97亿元，较上期减少39.35亿元。其中，由单坤管理的施罗德添源纯债A规模最大，为59.99亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了20只，共募集105.78亿元，其中被动指数型基金16只，增强指数型基金4只。混合型基金成立了5只，共募集10.51亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券型基金成立了8只，共募集135.71亿元，其中3只混合债券二级基金，1只混合债券一级基金，3只中长期纯债型基金,1只被动指数型债券基金。FOF基金成立了2只，共募集3.07亿元，均为混合型FOF基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共21只，较上期减少19只。其中股票型基金12只，混合型基金3只，债券型基金5只，FOF基金1只。 新发行12只股票型基金，其中10只被动指数型基金，1只增强指数型基金,1只普通股票型基金。新发行的3只混合型基金，均为偏股混合型基金。新发行的5只债券型基金，其中3只中长期纯债型基金，1只混合债券型一级基金，1只被动指数型债券基金。新发行的1只FOF基金为混合型FOF基金。 具体明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有52只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：财招商基金（7只）、华夏基金（6只）、天弘基金（6只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益-0.30%，混合型基金为-0.46%，债券型基金为0.12%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.60%，量化对冲产品为-0.04%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为5.22%，混合型基金为3.86%，债券型基金为0.05%，量化产品中主动量化产品平均收益为4.06%，量化对冲产品为0.41%。 普通股票型基金中平安先进制造主题A最高56.67%，混合型基金中鹏华碳中和主题A最高65.16%，债券型基金中华商丰利增强定开A最高10.88%，主动量化基金中汇安成长优选A最高23.91%，量化对冲基金中中邮绝对收益策略最高1.98%，指数增强型基金中华商中证A500指数增强A相对基准超额收益最高6.30%。 四、场内基金动态 截止2025年3月28日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9416.18亿元，其次为中证A500规模2370.430亿元、科创50规模1681.27亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，恒生科技资金净流入最多为36.74亿元，其次，沪深300净流出最多为-29.33亿元；年初至今，港股通互联网净流入最多132.83亿，SGE黄金9999其次，沪深300净流出最多-486.71亿元。 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据，整体来说，宽基ETF头部效应比较明显。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1463.11亿，上周资金净流入5.12亿，上周日均成交额17.83亿； 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大3408.16亿，上周资金净流出12.91亿，上周日均成交额29.62亿；3）中证500：南方中证500ETF规模最大958.04亿，上周资金净流