金融工程动态跟踪：多只基金恢复大额申购，首只A50指增产品获批

报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.多只基金恢复大额申购：二季度伊始，多只主动权益基金扎堆恢复大额申购或个人投资者申购，或提高大额申购限额，其中部分是知名基金经理管理的产品。自4月1日起，杨金金管理的交银启诚混合将单日申购限额由此前的1000元调整至50000元，直接放宽至原来的50倍。该基金自去年6月26日起申购1000元，这样的严格限购持续了九个多月。同样自4月1日起，汇安丰恒混合、天弘恒新混合恢复大额申购。自4月2日起，景顺长城价值边际灵活配置混合恢复接受贰佰万元以上申购。该基金由知名基金经理鲍无可管理，2023年5月5日起，景顺长城价值边际灵活配置开启单日200万元的限购模式。另据基金公司最新公告，中加心悦灵活配置混合、民生加银量化中国灵活配置混合将于4月3日恢复办理基金的大额申购业务。2.首只中证A50指增产品获批：4月3日，浦银安盛基金上报的中证A50指数增强基金获批，据了解，这是业内首只获批的场外A50指增基金。3月18日上报的博时中证A50指数型发起式基金，也已获批。随着这两只基金获批，与中证A50指数相关的场内、场外基金已达12只（不含联接基金）。3.公募REITs有望迎来混装扩募模式；4月1日，中航京能光伏REIT扩募申报正式获上交所受理，这也是国内首单探索光伏+水电资产混装的扩募项目。未来若是成功获批，公募REITs有望实现从单一资产扩募迈进混装资产扩募的2.0时代。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 海外养老金巨头布局中国，多类基金产品宣布降费2024-04-06汇添富首只中新ETF互通产品在新上市，多只基金宣布降费2024-03-24华柏沪深300ETF规模破2000亿，公募REITs发行再现“一日售罄”2024-03-17 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共10只，较上期减24只，股票型基金5只，混合型基金3只，债券型基金1只，国际（QDII）基金1只。新基金共募集61.31亿元，较上期减少91.20亿元。其中，由孙丹管理的大成元辰招利A募集规模最大，为39.32亿元。本期，国内新发行基金一共19只，较上期减少2只。其中，股票型基金7只，混合型基金2只，债券型基金9只。上周共有63只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：圆信永丰基金（11只）、长江资管（5只）和工银瑞信基金（5只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为0.66%，混合型基金为0.57%，债券型基金为0.13%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.11%，量化对冲产品为0.11%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-2.51%，混合型基金为-1.40%，债券型基金为1.19%，量化产品中主动量化产品平均收益为-2.65%，量化对冲产品为0.96%。 ⚫场内基金动态：截止2024年4月3日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5734亿元，其次为科创50规模1268亿元、上证50规模1204亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，SGE黄金9999资金净流入最多20亿元，中证短融、沪深300其次，中证500净流出最多22亿元；年初至今，沪深300净流入最多2604亿，中证500、上证50其次，科创100净流出最多76亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................5 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【多只基金恢复大额申购】二季度伊始，多只主动权益基金扎堆恢复大额申购或个人投资者申购，或提高大额申购限额，其中部分是知名基金经理管理的产品。自4月1日起，杨金金管理的交银启诚混合将单日申购限额由此前的1000元调整至50000元，直接放宽至原来的50倍。该基金自去年6月26日起申购1000元，这样的严格限购持续了九个多月。同样自4月1日起，汇安丰恒混合、天弘恒新混合恢复大额申购。自4月2日起，景顺长城价值边际灵活配置混合恢复接受贰佰万元以上申购。该基金由知名基金经理鲍无可管理，2023年5月5日起，景顺长城价值边际灵活配置开启单日200万元的限购模式。另据基金公司最新公告，中加心悦灵活配置混合、民生加银量化中国灵活配置混合将于4月3日恢复办理基金的大额申购业务。 【首只中证A50指增产品获批】4月3日，浦银安盛基金上报的中证A50指数增强基金获批，据了解，这是业内首只获批的场外A50指增基金。3月18日上报的博时中证A50指数型发起式基金，也已获批。随着这两只基金获批，与中证A50指数相关的场内、场外基金已达12只（不含联接基金）。 【公募REITs有望迎来混装扩募模式】4月1日，中航京能光伏REIT扩募申报正式获上交所受理，这也是国内首单探索光伏+水电资产混装的扩募项目。未来若是成功获批，公募REITs有望实现从单一资产扩募迈进混装资产扩募的2.0时代。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1268只，共募集1.13万亿元；其中股票型基金新成立379只，共募集1433.30亿元；混合型基金新成立329只，共募集1129.00亿元；债券型基金新成立394只，共募集8373.08亿元；FOF基金共成立102只，共募集170.37亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立64只，共募集225.98亿元。具体如下： 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共10只，较上期减24只，股票型基金5只，混合型基金3只，债券型基金1只，国际（QDII）基金1只。新基金共募集61.31亿元，较上期减少91.20亿元。其中，由孙丹管理的大成元辰招利A募集规模最大，为39.32亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了5只，共募集8.15亿元，3只被动指数型基金，1只增强型指数基金，1只普通股票型基金。混合型基金成立了3只，共募集13.75亿元，均为偏股混合型基金。 ⚫债券型基金成立了1只，共募集39.32亿元，均为混合债券型二级基金。⚫国际（QDII）基金成立了1只，共募集0.10亿元，均为国际（QDII）股票型基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共19只，较上期减少2只。其中，股票型基金7只，混合型基金2只，债券型基金9只。 新发行的7只股票型基金，其中6只被动指数型基金，1只增强指数型基金，被动指数基金主要跟踪中证芯片产业、上证红利低波、中证创新药产业和中证A50指数等。新发行2只混合型基金为偏股混合型基金。新发行的9只债券型基金中5只为中长期纯债型基金，3只混合债券型二级基金基金，1只混合债券型一级基金基金。具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有63只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：圆信永丰基金（11只）、长江资管（5只）和工银瑞信基金（5只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为0.66%，混合型基金为0.57%，债券型基金为0.13%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.11%，量化对冲产品为0.11%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-2.51%，混合型基金为-1.40%，债券型基金为1.19%，量化产品中主动量化产品平均收益为-2.65%，量化对冲产品为0.96%。 普通股票型基金中嘉实资源精选A收益最高22.82%，混合型基金中景顺长城周期优选A最高25.75%，债券型基金中西部利得鑫泓增强A最高10.59%，主动量化基金中博时阿尔法回报A最高12.95%，量化对冲基金中光大阳光对冲策略6个月持有A最高3.74%，指数增强型基金中创金合信北证50成份指数增强A相对基准超额收益最高14.24%。 四、场内基金动态 截止2024年4月3日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5734亿元，其次为科创50规模1268亿元、上证50规模1204亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大