金融工程动态跟踪：多家公募自购旗下权益类产品，沪深300ETF规模再破万亿

2025年04月20日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.多家公募自购旗下权益类产品：在市场快速调整之后，“国家队”资金快速出手，多家基金公司也纷纷发布公告称将进行自购。4月8日，招商基金表示，将于近日运用固有资金5000万元投资旗下股票型及混合型公募基金，并承诺至少持有1年以上。还有博时基金也表示，将于近日运用固有资金合计6500万元投资旗下权益类公募基金。兴证全球基金也发布公告称，自2025年4月8日起陆续运用固有资金自购旗下权益类公募基金，自购金额合计将不少于6000万元，并承诺持有期限不低于1年。另外，鹏扬基金宣布自购3000万元主动权益偏股基金，并且给出了具体的自购安排，其中，首批1500万元申购已于4月8日完成，包括鹏扬成长领航混合A份额500万元、鹏扬数字经济先锋混合A份额500万元、鹏扬产业智选一年持有混合A份额500万元。其余承诺申购的1500万元额度将于近期完成申购并进行公告。2.沪深300ETF规模再破万亿：截至4月16日，A股合计24只被动跟踪沪深300指数的ETF总规模达到10260.77亿元，创年内新高。其中，在A股ETF规模居首的华泰柏瑞沪深300ETF（510300）最新规模达到3711.78亿元，四月以来合计吸金409亿元、日均成交额78.39亿元。 首批中证全指自由现金流的ETF获批，三大央企增持中国股票2025-04-178家基金公司宣布增资，证券投资基金托管业务管理办法将迎修订2025-04-0614只科创综指相关基金产品获批，全球首支代币化货币市场ETF面世2025-03-30 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金23只，股票型基金15只，债券基金7只，FOF基金1只。新基金共募集198.15亿元，较上期减少6.41亿元。其中，由陈连权管理的博道和盈利率债A规模最大为28.34亿元。本期，国内新发行基金共34只，较上期减少7只。其中股票型基金28只，混合型基金2只，债券型基金4只。上周共有82只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：汇添富基金（7只）、平安基金（7只）、富荣基金（7只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益1.16%，混合型基金为0.89%，债券型基金为0.01%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.06%，量化对冲产品为0.07%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-0.09%，混合型基金为-0.53%，债券型基金为0.29%，量化产品中主动量化产品平均收益为-0.82%，量化对冲产品为0.40%。 ⚫场内基金动态：截止2025年4月18日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模10329.64亿元，其次为中证A500规模2216.21亿元、上证50规模1722.04亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，沪深300资金净流入最多为250.22亿元，其次，中证A500净流出最多为-48.40亿元；年初至今，沪深300净流入最多757.62亿，SGE黄金9999其次，中证A500净流出最多-399.65亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【多家公募自购旗下权益类产品】在市场快速调整之后，“国家队”资金快速出手，多家基金公司也纷纷发布公告称将进行自购。4月8日，招商基金表示，将于近日运用固有资金5000万元投资旗下股票型及混合型公募基金，并承诺至少持有1年以上。还有博时基金也表示，将于近日运用固有资金合计6500万元投资旗下权益类公募基金。兴证全球基金也发布公告称，自2025年4月8日起陆续运用固有资金自购旗下权益类公募基金，自购金额合计将不少于6000万元，并承诺持有期限不低于1年。另外，鹏扬基金宣布自购3000万元主动权益偏股基金，并且给出了具体的自购安排，其中，首批1500万元申购已于4月8日完成，包括鹏扬成长领航混合A份额500万元、鹏扬数字经济先锋混合A份额500万元、鹏扬产业智选一年持有混合A份额500万元。其余承诺申购的1500万元额度将于近期完成申购并进行公告。 【沪深300ETF规模再破万亿】截至4月16日，A股合计24只被动跟踪沪深300指数的ETF总规模达到10260.77亿元，创年内新高。其中，在A股ETF规模居首的华泰柏瑞沪深300ETF（510300）最新规模达到3711.78亿元，四月以来合计吸金409亿元、日均成交额78.39亿元。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1116只，共募集1.21万亿元；其中股票型基金新成立529只，共募集3173.74亿元；混合型基金新成立216只，共募集650.32亿元；债券型基金新成立289只，共募集7434.45亿元；FOF基金共成立37只，共募集237.03亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立45只，共募集591.92亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金23只，股票型基金15只，债券基金7只，FOF基金1只。新基金共募集198.15亿元，较上期减少6.41亿元。其中，由陈连权管理的博道和盈利率债A规模最大为28.34亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了15只，共募集62.17亿元，其中10只被动指数型基金，2只普通股票型基金，3只增强指数型基金。⚫债券基金成立了7只，共募集113.38亿元，其中1只混合债券型一级基金，1只被动指数型债券基金，5只中长期纯债型基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共34只，较上期减少7只。其中股票型基金28只，混合型基金2只，债券型基金4只。 新发行28只股票型基金，其中24只被动指数型基金，4只增强指数型基金。新发行的混合型基金2只，其中1只灵活配置型基金，1只偏股混合型基金。新发行的14只债券型基金，其中1只被动指数型债券基金，2只中长期纯债型基金，1只短期纯债型基金。新发行的1只FOF基金为混合型FOF基金。具体明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有82只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：汇添富基金（7只）、平安基金（7只）、富荣基金（7只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益1.16%，混合型基金为0.89%，债券型基金为0.01%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.06%，量化对冲产品为0.07%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-0.09%，混合型基金为-0.53%，债券型基金为0.29%，量化产品中主动量化产品平均收益为-0.82%，量化对冲产品为0.40%。 普通股票型基金中平安先进制造主题A最高35.66%，混合型基金中中信建投北交所精选两年定开A最高59.95%，债券型基金中富国优化增强A最高6.95%，主动量化基金中中信保诚多策略A最高14.56%，量化对冲基金中工银绝对收益A最高3.53%，指数增强型基金中鹏华国证2000指数增强A相对基准超额收益最高6.12%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2025年4月18日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模10329.64亿元，其次为中证A500规模2216.21亿元、上证50规模1722.04亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，沪深300资金净流入最多为250.22亿元，其次，中证A500净流出最多为-48.40亿元；年初至今，沪深300净流入最多757.62亿，SGE黄金9999其次，中证A500净流出最多-399.65亿元。 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据，整体来说，宽基ETF头部效应比较明显。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯