规模最大的保租房REITs正式申报，多家公募自购旗下基金

报告发布日期2023年11月06日 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.规模最大的保租房REITs正式申报：11月2日，由国泰君安资管公司作为基金管理人和资产支持证券管理人，国泰君安证券作为财务顾问的国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金（简称“国泰君安城投宽庭保租房REIT”）获中国证监会及上海证券交易所正式受理。这是长三角区域企业首单申报中国证监会的保租房REITs，全市场正式申报的规模最大的保租房REITs，也是国泰君安的第四单公募REITs。2.多家公募自购旗下基金：11月2日，富国基金发布公告称，公司将于近期运用固有资金2亿元投资旗下权益类公募基金。这是最近一周，第5家官宣自购的公募，在此之前，已有易方达基金、招商基金、华夏基金、广发基金相继公告自购，且自购金额都在一亿元及其以上。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 景顺长城MSCI中国A股增强产品投资价值分析：——《FOF系列研究之七十二》2023-11-02景顺长城沪深300指数增强产品投资价值分析：——《FOF系列研究之七十一》2023-11-01首批消费基础设施公募REITs上报，科创100ETF再次扩容2023-10-29 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共25只，较上期减少1只，股票型基金6只，混合型基金7只，债券型基金6只，国际（QDII）基金4只，FOF基金2只，混合型基金成立数目最多。新基金共募集242.34亿元，较上期减少34.98亿元。其中，由程同朦管理的人保中债1-5年政策性金融债A募集规模最大，为57.00亿元。本期，国内新发行基金一共28只，较上期增加3只。其中，股票型基金12只，混合型基金6只，债券型基金7只，FOF基金1只，股票型基金发行数目最多。上周共有54只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：工银瑞信基金（6只）、富国基金（5只）、国联安基金（5只）和东吴基金（4只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为1.03%，混合型基金为0.78%，债券型基金为0.11%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.40%，量化对冲产品为-0.15%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-9.53%，混合型基金为-8.47%，债券型基金为2.29%，量化产品中主动量化产品平均收益为-6.57%，量化对冲产品为-0.47%。 ⚫场内基金动态：截止2023年11月03日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2532亿元，其次为科创50规模1445亿元、中证500规模737亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片、中国互联网50规模最大。上周，沪深300资金净流入最多38亿元，科创100、中证1000其次，创业板指资金净流出最多12亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多1051亿，科创50、创业板指其次，中证500资金净流出最多113亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【规模最大的保租房REITs正式申报】11月2日，由国泰君安资管公司作为基金管理人和资产支持证券管理人，国泰君安证券作为财务顾问的国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金（简称“国泰君安城投宽庭保租房REIT”）获中国证监会及上海证券交易所正式受理。这是长三角区域企业首单申报中国证监会的保租房REITs，全市场正式申报的规模最大的保租房REITs，也是国泰君安的第四单公募REITs。 【多家公募自购旗下基金】11月2日，富国基金发布公告称，公司将于近期运用固有资金2亿元投资旗下权益类公募基金。这是最近一周，第5家官宣自购的公募，在此之前，已有易方达基金、招商基金、华夏基金、广发基金相继公告自购，且自购金额都在一亿元及其以上。10月29日，易方达基金发布自购公告，称将运用固定资金2亿元投资旗下易方达沪深300ETF；10月30日，招商基金公告运用1亿元投资旗下股票型、混合型公募基金；10月31日，华夏基金公告运用2亿元投资旗下权益类公募；11月1日，广发基金公告运用2亿元投资旗下权益类公募基金。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1251只，共募集1.16万亿元；其中股票型基金新成立325只，共募集1399.18亿元；混合型基金新成立343只，共募集1448.02亿元；债券型基金新成立394只，共募集8084.51亿元；FOF基金共成立120只，共募集236.57亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立69只，共募集434.18亿元。具体如下： 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共25只，较上期减少1只，股票型基金6只，混合型基金7只，债券型基金6只，国际（QDII）基金4只，FOF基金2只，混合型基金成立数目最多。新基金共募集242.34亿元，较上期减少34.98亿元。其中，由程同朦管理的人保中债1-5年政策性金融债A募集规模最大，为57.00亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了6只，共募集19.51亿元，3只被动指数型基金，2只普通股票型基金，1只指数增强型基金。混合型基金成立了7只，共募集32.20亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券型基金成立了6只，共募集171.31亿元，其中2只被动指数型债券基金、3只混合债券型二级基金和1只中长期纯债型基金。⚫国际（QDII）型基金成立4只，国际（QDII）股票型基金3只，国际（QDII）混合型基金1只，共募集5.78亿元。⚫FOF型基金成立2只，为混合型FOF基金，共募集13.54亿元。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共28只，较上期增加3只。其中，股票型基金12只，混合型基金6只，债券型基金7只，FOF基金1只，股票型基金发行数目最多。 新发行的12只股票型基金，其中11只被动指数型基金，1只普通股票型基金，11只被动指数基金主要跟踪非银金融、国企、交通运输、中证2000和科创100指数。新发行的6只混合型基金中均为偏股混合型基金。新发行的7只债券型基金中5只为中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金。2只FOF基金为混合型FOF基金，具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有54只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：工银瑞信基金（6只）、富国基金（5只）、国联安基金（5只）和东吴基金（4只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为1.03%，混合型基金为0.78%，债券型基金为0.11%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.40%，量化对冲产品为-0.15%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-9.53%，混合型基金为-8.47%，债券型基金为2.29%，量化产品中主动量化产品平均收益为-6.57%，量化对冲产品为-0.47%。 普通股票型基金中金鹰科技创新A收益最高34.04%，混合型基金中东方区域发展最高53.29%，债券型基金中天弘稳利A最高12.80%，主动量化基金中中信保诚多策略A最高15.14%，量化对冲基金中华夏安泰对冲策略3个月定开最高9.17%，指数增强型基金中德邦上证G60综指增强A相对基准超额收益最高11.54%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2023年11月03日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2532亿元，其次为科创50规模1445亿元、中证500规模737亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片、中国互联网50规模最大。 上周，沪深300资金净流入最多38亿元，科创100、中证1000其次，创业板指资金净流出最多12亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多1051亿，科创50、创业板指其次，中证500资金净流出最多113亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据，整体来说，宽基ETF头部效应比较明显。 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大606.46亿，上周资金净流出8