金融工程动态跟踪：富国天惠精选成长混合增加D类份额，多家公募调低指数基金产品费率

报告发布日期2024年11月25日 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.富国天惠精选成长混合增加D类份额：据富国基金11月18日公告，自2024年11月20日起，对富国天惠精选成长混合增加D类基金份额。D类份额申购时收取申购费，不收取销售服务费。增设之后，富国天惠精选成长混合将形成A类、C类和D类三类基金份额，其中A类份额成立于2005年11月16日，距今超过了19年，C类份额成立于2017年3月23日，距今也超过了7年。2.多家公募调低指数基金产品费率：多家公募基金公司日前（19日）公告，调低部分公募基金产品的管理费率、托管费率，降低了持有这些基金产品的成本。这些基金产品包括追踪沪深300、上证50、中证500、中证1000、科创50等指数的交易型开放式指数基金（ETF）产品，将调低管理费率和托管费率，其中，管理费率由此前的0.5%下调至0.15%、托管费率由此前的0.1%下调至0.05%。 基 金 发 行 市 场 迎 来 热 潮 ， 摩 根 中 证A500ETF规模破百亿2024-11-17七只产品宣布降费，多家公募出手自购2024-11-11沙特交易所迎来中国资产ETF，贝莱德基金将发行沪深300指增基金2024-11-03 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共24只，股票型基金16只，混合型基金1只，债券型基金5只，FOF基金1只，国际（QDII）基金一只。新基金共募集266.05亿元，较上期减少314.08亿元。其中，由董辰，郑青管理的华泰柏瑞集利A规模最大，为35.28亿元。本期，国内新发行基金共17只，较上期增加3只。其中股票型基金3只，混合型基金5只，债券型基金7只，FOF基金1只，REITs基金1只。上周共有54只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：平安基金（6只）、汇添富基金（6只）和天弘基金（4只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-1.99%，混合型基金为-1.59%，债券型基金为0.02%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.72%，量化对冲产品为0.15%。年初至今，普通股票型基金平均收益为3.00%，混合型基金为2.70%，债券型基金为3.29%，量化产品中主动量化产品平均收益为3.03%，量化对冲产品为-2.53%。 ⚫场内基金动态：截止2024年11月22日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9724.55亿元，其次为科创50规模1922.05亿元、上证50规模1633.55亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，中证A500资金净流入最多为347.76亿元，中证短融和国证芯片（CNI）其次，沪深300净流出最多为116.68亿元；年初至今，沪深300净流入最多5473.72亿，中证A500、上证50其次，证券公司净流出最多192.52亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................8 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【富国天惠精选成长混合增加D类份额】据富国基金11月18日公告，自2024年11月20日起，对富国天惠精选成长混合增加D类基金份额。D类份额申购时收取申购费，不收取销售服务费。增设之后，富国天惠精选成长混合将形成A类、C类和D类三类基金份额，其中A类份额成立于2005年11月16日，距今超过了19年，C类份额成立于2017年3月23日，距今也超过了7年。 【多家公募调低指数基金产品费率】多家公募基金公司日前（19日）公告，调低部分公募基金产品的管理费率、托管费率，降低了持有这些基金产品的成本。这些基金产品包括追踪沪深300、上证50、中证500、中证1000、科创50等指数的交易型开放式指数基金（ETF）产品，将调低管理费率和托管费率，其中，管理费率由此前的0.5%下调至0.15%、托管费率由此前的0.1%下调至0.05%。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1160只，共募集1.27万亿元；其中股票型基金新成立436只，共募集2293.43亿元；混合型基金新成立269只，共募集711.52亿元；债券型基金新成立367只，共募集9062.66亿元；FOF基金共成立43只，共募集112.92亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立45只，共募集477.18亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共24只，股票型基金16只，混合型基金1只，债券型基金5只，FOF基金1只，国际（QDII）基金一只。新基金共募集266.05亿元，较上期减少314.08亿元。其中，由董辰，郑青管理的华泰柏瑞集利A规模最大，为35.28亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了16只，共募集193.99亿元，其中15只被动指数型基金，1只增强指数型基金。混合型基金成立了1只，共募集0.16亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券型基金成立了5只，共募集71.64亿元，其中3只中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金。FOF基金成立了1只，共募集0.11亿元，为混合型FOF基金。国际（QDII）基金成立了1只，为国际（QDII）股票型基金，共募集0.15亿元 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共17只，较上期增加3只。其中股票型基金3只，混合型基金5只，债券型基金7只，FOF基金1只，REITs基金1只。 新发行3只股票型基金，其中2只被动指数型基金，1只增强指数型基金。新发行的5只混合型基金，其中3只为偏股混合型基金，2只为偏债混合型基金。新发行的7只债券型基金，其中5只中长期纯债型基金，2只被动指数型债券基金。具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有54只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：平安基金（6只）、汇添富基金（6只）和天弘基金（4只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益-1.99%，混合型基金为-1.59%，债券型基金为0.02%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.72%，量化对冲产品为0.15%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为3.00%，混合型基金为2.70%，债券型基金为3.29%，量化产品中主动量化产品平均收益为3.03%，量化对冲产品为-2.53%。 普通股票型基金中银华数字经济A最高43.54%，混合型基金中国融融盛龙头严选A最高50.39%，债券型基金中西部利得鑫泓增强A最高16.80%，主动量化基金中同泰金融精选A最高37.19%，量化对冲基金中光大阳光对冲策略6个月持有A最高2.21%，指数增强型基金中创金合信北证50成份指数增强A相对基准超额收益最高26.23%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2024年11月22日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9724.55亿元，其次为科创50规模1922.05亿元、上证50规模1633.55亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，中证A500资金净流入最多为347.76亿元，中证短融和国证芯片（CNI）其次，沪深300净流出最多为116.68亿元；年初至今，沪深300净流入最多5473.72亿，中证A500、上证50其次，证券公司净流出最多192.52亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1555.78亿，上周资金净流出7.79亿，上周日均成交额27.90亿元；2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大3571.34亿，上周资金净流出92.11亿，上周