金融工程动态跟踪：海外养老金巨头布局中国，多类基金产品宣布降费

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 金融工程 | 动态跟踪 1111111111研究结论 ⚫ 基金市场热点跟踪：1. 海外养老金巨头布局中国：据证监会网站显示，3月25日，伦敦大学退休金计划向监管递交合格境外投资者资格(QFII)的申请，并于当日正式获证监会受理。今年2月下旬，英国另一家养老巨头——英国养老保障基金委员会(The Board of the Pension Protection Fund)刚刚获批合格境外投资者资格。2.多类基金产品宣布降费：在公募基金数量逼近1.2万只的情况下，降费让利成为提升产品竞争力的一大举措。近日，南方沪深300ETF、创金合信鑫瑞混合、国投瑞银兴源6个月定开混合（FOF）等多只基金密集公告降低管理费率，产品类型涉及股票ETF、“固收+”、公募FOF等。不同细分类型基金陆续降费让利，吸引了市场的关注。公告显示，南方沪深300ETF管理费年费率由0.5%调低至0.15%，降至行业最低水平。另外，创金合信鑫瑞混合管理费率从0.8%调整为0.4%，在偏债混合这类“固收+”产品中处于较低位置。而FOF产品中，国投瑞银兴源6个月定开混合（FOF）管理费费率由0.6%/年调整为0.3%/年，创金合信宜久来福3个月持有期混合（FOF）管理费费率由0.8%调整为0.4%，都降低到较低水平。 ⚫ 基金发行动态：本期，国内新成立基金共34只，较上期减少5只，股票型基金10只，混合型基金11只，债券型基金9只，FOF基金4只。新基金共募集152.51亿元，较上期减少354.04亿元。其中，由杨烨超管理的嘉实稳恒90天持有A持有募集规模最大，为28.97亿元。本期，国内新发行基金一共21只，较上期增加14只。其中，股票型基金7只，混合型基金2只，债券型基金8只。上周共有57只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：广发基金（8只）、华夏基金（7只）和招商基金（7只）。 ⚫ 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-1.24%，混合型基金为-0.90%，债券型基金为0.05%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.91%，量化对冲产品为0.37%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-3.18%，混合型基金为-1.99%，债券型基金为1.05%，量化产品中主动量化产品平均收益为-3.72%，量化对冲产品为0.85%。 ⚫ 场内基金动态：截止2024年3月29日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模5675亿元，其次为科创50规模1275亿元、上证50规模1184亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片(CNI)规模最大。上周，沪深300资金净流入最多17亿元，证券公司、中证A50其次，中证1000净流出最多17亿元；年初至今，沪深300净流入最多2594亿，中证500、上证50其次，科创100净流出最多75亿元。 风险提示 ⚫ 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 ⚫ 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 报告发布日期 2024年04月06日 杨怡玲 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002 邱蕊 021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001 香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 汇添富首只中新ETF互通产品在新上市，多只基金宣布降费 2024-03-24 华柏沪深300ETF规模破2000亿，公募REITs发行再现“一日售罄” 2024-03-17 又一只沙特ETF上报，百亿债券ETF市场再添新成员 2024-03-10 海外养老金巨头布局中国，多类基金产品宣布降费 金融工程 | 动态跟踪 —— 海外养老金巨头布局中国，多类基金产品宣布降费 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、基金市场热点跟踪 ................................................................................... 3 二、基金发行动态 .......................................................................................... 3 2.1 新成立基金 ................................................................................................................... 4 2.2 新发行基金 ................................................................................................................... 5 2.3 基金经理变更 ............................................................................................................... 6 三、基金业绩表现 .......................................................................................... 7 3.1 上周业绩 ...................................................................................................................... 7 3.2 年初至今业绩 ............................................................................................................... 8 四、场内基金动态 ........................................................................................ 10 风险提示 ...................................................................................................... 13 金融工程 | 动态跟踪 —— 海外养老金巨头布局中国，多类基金产品宣布降费 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 一、基金市场热点跟踪 【海外养老金巨头布局中国】据证监会网站显示，3月25日，伦敦大学退休金计划向监管递交合格境外投资者资格(QFII)的申请，并于当日正式获证监会受理。今年2月下旬，英国另一家养老巨头——英国养老保障基金委员会(The Board of the Pension Protection Fund)刚刚获批合格境外投资者资格。 【多类基金产品宣布降费】在公募基金数量逼近1.2万只的情况下，降费让利成为提升产品竞争力的一大举措。近日，南方沪深300ETF、创金合信鑫瑞混合、国投瑞银兴源6个月定开混合（FOF）等多只基金密集公告降低管理费率，产品类型涉及股票ETF、“固收+”、公募FOF等。不同细分类型基金陆续降费让利，吸引了市场的关注。公告显示，南方沪深300ETF管理费年费率由0.5%调低至0.15%，降至行业最低水平。另外，创金合信鑫瑞混合管理费率从0.8%调整为0.4%，在偏债混合这类“固收+”产品中处于较低位置。而FOF产品中，国投瑞银兴源6个月定开混合（FOF）管理费费率由0.6%/年调整为0.3%/年，创金合信宜久来福3个月持有期混合（FOF）管理费费率由0.8%调整为0.4%，都降低到较低水平。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1291只，共募集1.16万亿元；其中股票型基金新成立382只，共募集1444.35亿元；混合型基金新成立338只，共募集1179.18亿元；债券型基金新成立401只，共募集8548.83亿元；FOF基金共成立106只，共募集174.41亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立64只，共募集226.11亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所 & Wind 资讯 0510152005010015020023/04/0223/05/0223/06/0223/07/0223/08/0223/09/0223/10/0223/11/0223/12/0224/01/0224/02/0224/03/02单位(只)单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴）024681012141602040608010012014023/04/0223/05/0223/06/0223/07/0223/08/0223/09/0223/10/0223/11/0223/12/0224/01/0224/02/0224/03/02单位(只)单位(亿元)混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 金融工程 | 动态跟踪 —— 海外养老金巨头布局中国，多类基金产品宣布降费 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 数据来源：东方证券研究所 & Wind资讯 2.1 新成立基金 本期，国内新成立基金共34只，较上期减少5只，股票型基金10只，混合型基金11只，债券型基金9只，FOF基金4只。新基金共募集152.51亿元，较上期减少354.04亿元。其中，由杨烨超管理的嘉实稳恒90天持有A持有募集规模最大，为28.97亿元。在新成立的基金中： ⚫ 股票型基金成立了10只，共募集14.12亿元，9只被动指数型基金，1只增强型指数基金。混合型基金成立了11只，共募集40.47亿元，均为偏股混合型基金。 ⚫ 债券型基金成立了9只，共募集90.91亿元，其中2只混合债券型二级基金，1只混合债券型一级基金，6只中长期纯债型基金。 ⚫ FOF基金成立了4只，共募集7.01亿元，均为混合型FOF基金。 具体成立明细如下： 05101520010020030040050023/04/0223/05/0223/06/0223/07/0223/08/0223/09/0223/10/0223/11/0223/12/0224/01/0224/02/0224/03/02单位(只)单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴）02468100510152023/04/0223/05/0223/06/0223/07/0223/08/0223/09/0223/10/0223/11/0223/12