金融工程动态跟踪：首批中证A500ETF总募集规模超200亿元，又一只“巨无霸”ETF诞生

2024年09月29日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.首批中证A500ETF总募集规模超200亿元：9月23日，备受关注的中证A500指数如期发布。作为新“国九条”后发布的首只核心宽基指数，中证A500指数备受市场关注，其成份股依市值、流动性、ESG、互联互通特征等标准选择，不仅实现了行业全覆盖，还对A股市场各代表性行业上市公司均充分纳入，具有良好的市场代表性。基于对中证A500指数的看好和重视，跟踪这一指数的首批中证A500ETF受到市场资金青睐，弱市中迎来不俗的发行成绩。数据显示，9月23日，国泰、银华旗下中证A500ETF宣布提前结束募集，泰康中证A500ETF也顺利结束募集，意味着首批中证A500ETF发行正式收官。这些产品发行均达到或超过20亿元募集上限，属于“顶格募集”，总募集规模超过200亿元，A股市场迎来增量资金。2.又一只“巨无霸”ETF诞生：股票ETF市场再传大消息:上交所数据显示，截至9月23日，易方达沪深300ETF最新规模达到2005.54亿元，成为继华泰柏瑞沪深300ETF之后，第二只规模突破2000亿元的股票ETF。今年以来，“大块头”宽基ETF正加速涌现，截至9月23日，华泰柏瑞沪深300ETF总规模达2913亿元，再创历史新高。此外，华夏沪深300ETF规模超过1300亿元，嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF规模也超1200亿元。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 沙特首只香港ETF获批，公募REITs三只新品获批2024-09-23首批中证A500ETF募资超60亿，首单水利设施公募REITs落地2024-09-18首批中证A500ETF上报，睿远基金获批QDII资格2024-09-09 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共28只，股票型基金18只，混合型基金6只，债券型基金3只，REITs基金1只。新基金共募集259.72亿元，较上期减少142.40亿元。其中，由王怀震管理的金鹰中债0-3年政金债指数A规模最大，为35.65亿元。本期，国内新发行基金共9只，较上期增加3只。其中股票型基金7只，混合型基金1只，债券型基金1只。上周共有138只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：嘉实基金（10只）、鑫元基金（10只）和博时基金（9只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益12.37%，混合型基金为9.60%，债券型基金为0.29%。量化产品中主动量化产品平均收益为11.86%，量化对冲产品为-2.47%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-2.71%，混合型基金为-1.89%，债券型基金为2.65%，量化产品中主动量化产品平均收益为-4.05%，量化对冲产品为-2.50%。 ⚫场内基金动态：截止2024年9月27日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9489亿元，其次为上证50规模1558亿元、中证500规模1463亿元，股票宽基指数中沪深300、上证50、中证500、科创50规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，沪深300资金净流入最多335亿元，中证1000、中证500其次，中证短融净流出最多31亿元；年初至今，沪深300净流入最多5595亿，中证1000、中证500其次，中债-0-3年国开行债券财富(总值)指数净流出最多85亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【首批中证A500ETF总募集规模超200亿元】9月23日，备受关注的中证A500指数如期发布。作为新“国九条”后发布的首只核心宽基指数，中证A500指数备受市场关注，其成份股依市值、流动性、ESG、互联互通特征等标准选择，不仅实现了行业全覆盖，还对A股市场各代表性行业上市公司均充分纳入，具有良好的市场代表性。基于对中证A500指数的看好和重视，跟踪这一指数的首批中证A500ETF受到市场资金青睐，弱市中迎来不俗的发行成绩。数据显示，9月23日，国泰、银华旗下中证A500ETF宣布提前结束募集，泰康中证A500ETF也顺利结束募集，意味着首批中证A500ETF发行正式收官。这些产品发行均达到或超过20亿元募集上限，属于“顶格募集”，总募集规模超过200亿元，A股市场迎来增量资金。 【又一只“巨无霸”ETF诞生】股票ETF市场再传大消息:上交所数据显示，截至9月23日，易方达沪深300ETF最新规模达到2005.54亿元，成为继华泰柏瑞沪深300ETF之后，第二只规模突破2000亿元的股票ETF。今年以来，“大块头”宽基ETF正加速涌现，截至9月23日，华泰柏瑞沪深300ETF总规模达2913亿元，再创历史新高。此外，华夏沪深300ETF规模超过1300亿元，嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF规模也超1200亿元。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1215只，共募集1.25万亿元；其中股票型基金新成立423只，共募集1412.47亿元；混合型基金新成立290只，共募集800.35亿元；债券型基金新成立395只，共募集9780.82亿元；FOF基金共成立55只，共募集137.42亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立52只，共募集415.55亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共28只，股票型基金18只，混合型基金6只，债券型基金3只，REITs基金1只。新基金共募集259.72亿元，较上期减少142.40亿元。其中，由王怀震管理的金鹰中债0-3年政金债指数A规模最大，为35.65亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了18只，共募集201.15亿元，其中16只被动指数型基金，1只增强指数型基金。混合型基金成立了6只，共募集2.88亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券基金成立了3只，共募集42.06亿元，其中1只混合债券型一级基金，2只被动指数型债券基金。REITs基金成立了1只，共募集13.64亿元。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共9只，较上期增加3只。其中股票型基金7只，混合型基金1只，债券型基金1只。 新发行7只股票型基金，其中6只被动指数型基金，1只增强指数型基金。新发行的1只混合型基金，为偏股混合型基金。新发行的1只债券型基金，为中长期纯债型基金。具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有138只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：嘉实基金（10只）、鑫元基金（10只）和博时基金（9只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 上周，普通股票型基金平均收益12.37%，混合型基金为9.60%，债券型基金为0.29%。量化产品中主动量化产品平均收益为11.86%，量化对冲产品为-2.47%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-2.71%，混合型基金为-1.89%，债券型基金为2.65%，量化产品中主动量化产品平均收益为-4.05%，量化对冲产品为-2.50%。 普通股票型基金中招商行业精选最高31.50%，混合型基金中西部利得策略优选A最高43.46%，债券型基金中西部利得鑫泓增强A最高15.85%，主动量化基金中华泰柏瑞港股通量化A最高25.44%，量化对冲基金中申万菱信量化对冲策略最高2.02%，指数增强型基金中中银中证1000指数增强A相对基准超额收益最高14.36%。 四、场内基金动态 截止2024年9月27日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9489亿元，其次为上证50规模1558亿元、中证500规模1463亿元，股票宽基指数中沪深300、上证50、中证500、科创50规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，沪深300资金净流入最多335亿元，中证1000、中证500其次，中证短融净流出最多31亿元；年初至今，沪深300净流入最多5595亿，中证1000、中证500其次，中债-0-3年国开行债券财富(总值)指数净