2024年第二季度 - 季度报告

表格10-Q x根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告__ 请用勾号表示，注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，并且（2）在过去90天内一直受到此类提交要求。是 x 否 o 请用勾号标明，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）已通过电子方式提交了根据《S-T规则》第405条（本章第232.405节）要求提交的每一份交互数据文件。是 x 否 o 请在复选框内勾选，表明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所规则》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记来表明注册人是否已经选择不使用依据《交易所法案》第13(a)条款提供的任何新或修订的财务会计准则所规定的延长过渡期。 o 请勾选是否该注册人为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 □ 否 □ 截至2024年5月31日，该注册人拥有145,518,785股A类普通股，每股面值为0.001美元，无B类普通股，每股面值为0.001美元的流通股份。 第一部分。财务信息3 项 1.财务报表（未经审计）3 精简合并资产负债表3压缩综合收益（亏损）表4缩编的股东权益合并报表5精简合并现金流量表6注释于未经审计的简明合并财务报表7项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第29项 3.关于市场风险的定量和定性披露第44项 4.控制和程序45第二部分：其他信息46 项目 1.法律诉讼46第1A项。风险因素46 条文 2。未登记股权证券的销售和使用收益46 项 3.关于高级证券的违约第46项 4.矿山安全披露46 项目 5.其他信息第47条6.展示品48签名49 第一部分 财务信息 AZEK公司股份有限公司现金流量表（单位：千美元）（未经审计） 关于AZEK公司股份有限公司简明合并财务报表的注释（单位：千美元，除非另有说明）（未经审计） 1. 机构和重要会计政策概要 组织 AZEK公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家特拉华州公司，持有The AZEK Group LLC（原名为CPG International LLC）的所有有限合伙权益，该实体直接和间接持有运营子公司的所有股权利益，并于2023年8月1日将其名称从CPG International LLC更改为The AZEK Group LLC。公司是一家行业领先的美丽、低维护和环保可持续的住宅、商业和工业市场建筑产品设计师和制造商。公司的产品包括露台、扶手、装饰条、门廊、装饰线、廊架、户外家具、浴室和储物柜系统，在公司将Vycom业务剥离之前，还包括工业市场特殊应用的非织造塑料片材和其他非成型产品。公司在美国各地设有多个运营地点。公司的住宅产品主要在AZEK®、TimberTech®、VERSATEX®、ULTRALOX®、StruXure®和INTEX®等品牌下销售，而商业产品则在包括Scranton Products®、Aria Partitions®、Eclipse Partitions®、Hiny Hiders®隔断、Tufftec Lockers®和Duralife Lockers®等品牌下销售。 b. 重大会计政策的概述 汇报基准 公司采用会计年度制，截止日期为9月30日。附带的未经审计的简明合并财务报表及注释是根据美国通用会计准则（“U.S.GAAP”）编制的，适用于临时财务信息，并且在管理层看来，包括为了公平展示公司财务状况、经营成果和报告期间的现金流量所需的所有调整，这些调整仅包括正常循环调整。截至2024年3月31日的三个月和六个月的经营成果以及截至2024年3月31日的六个月的现金流量并不一定表明全年度或任何其他期间可预期的结果。公司的财务状况和经营成果受到多种因素的影响，包括但不限于生产产品的成本、原材料成本、通货膨胀、消费者支出和偏好、利率、任何供应链中断的影响、经济状况以及/或任何地缘政治冲突、全球健康大流行和其他公司无法控制的因素的负面影响。管理层无法预测公司可能受这些因素影响的程度或时间。 随附的未经审计的简明合并财务报表应与公司提交给证券交易委员会（“SEC”）的2023年10-K/A表年度报告修订案（“2023年10-K/A”）中包含的合并财务报表及其注释一起阅读，该修订案于2024年6月14日提交。2023年9月30日的简明合并资产负债表是根据该日期的经审计财务报表编制的。除以下所述外，公司的重要会计政策自2023年10-K/A中披露的政策以来没有发生重大变化。 对以前年度的财务报表进行了某些重分类，以符合当年所使用的分类。这些重分类对净利润、股东权益或现金流量没有影响，如之前所报告。 估计的使用 财务报表的准备符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的要求，管理层需作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额，以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。重要的估计包括收入确认、过剩库存的储备、存货过时、存货估值、产品保修、客户返款、基于股票的薪酬、诉讼、所得税、或有考虑、商誉和无形资产估值以及长期资产的会计处理。管理层对估计和假设的评估是持续的，并基于历史经验、当前状况和可用信息。实际结果可能与估计金额不同。估计会根据可用信息的增加而进行修订。 会计政策 参考2023年10-K/A表格，其中讨论了公司的会计政策，如下所示，并介绍了最近采用的会计准则。 目录表 研发成本 研发成本主要与新产品开发、产品主张支持和制造流程改进相关。这些成本在发生时计入费用，并在综合收益（亏损）摘要的简化合并利润表中的“销售、一般和行政费用”部分内包含。截至2024年3月31日的三个月内和2023年，总研发费用分别为370万美元和210万美元；截至2024年3月31日的六个月内和2023年，总研发费用分别为680万美元和410万美元。 最近通过的会计声明 None. 最近发布的会计公告 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-07，分段报告（主题280）：对报告分段披露的改进。本准则要求所有受分段报告要求约束的公共实体在年度和中期基础上披露额外信息，包括重要的分段费用和其他分段项目。它还要求披露首席运营决策者的姓名和职位，以及如何使用报告的指标来做出业务决策。本准则自2023年12月15日之后的财政年度开始生效，以及2024年12月15日之后的财政年度内的中期期间，允许提前实施。公司计划在2024年10月1日开始的财政年度内采用更新后的标准。公司目前正在评估采用本标准对其披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，关于收入税（主题740）：对收入税披露的改进。该标准主要扩展了关于税率对齐和已支付所得税的披露要求。对于公众实体，该标准自2024年12月15日后的年度报告期开始生效，允许提前采用。公司打算在2025年10月1日开始的新财年采用修订后的标准。公司目前正在评估采用该标准对其披露的影响。 1A. 重新声明之前提交的财务报表 重述已提交的财务报表 在与编制截至2024年3月31日结束的财政季度未经审计的简明合并财务报表的过程中，公司发现某些地点的库存余额存在一些无法解释的调节差异。在发现这些问题后，公司在董事会的审计委员会（以下简称“审计委员会”）的指导下启动了一项独立调查，该调查现已完成。独立调查程序的结果表明，一位负责某些地点成本和库存会计的前员工在公司的总账中通过创建不准确且缺乏支持的手工日记账条目，对库存进行了错误陈述，从而在2023年9月30日的公司简并合并资产负债表上增加了库存价值，并在2023年3月31日结束的三个和六个月期间的公司简并合并利润表上减少了销售成本。因此，2023年3月31日结束的三个和六个月期间的税前收入在净基础上被高估。 公司已经重新编制了截至2023年9月30日和2022年的合并财务报表，以及截至2023年9月30日、2022年和2021年的财政年度报告，以及截至2023年9月30日和2022年每个季度的相关未审计的简明合并季度财务信息，以及截至2023年12月31日的财政季度（“受影响期”）的2023年10-K/A表格和公司第10-Q表格第1号修正案，所有这些文件均于2024年6月14日提交给证券交易委员会。 “在‘已报告’列中的金额是根据公司先前提交的财务报表得出的，该报表为截至2023年3月31日的季度报告10-Q，原始文件于2023年5月5日提交给证券交易委员会（以下简称‘原始2023年3月31日10-Q表’）。‘调查调整’列中的金额反映了与库存高估和销售成本低估相关的独立调查调整的影响。‘其他调整’列中的金额反映了其他调整的影响，这些调整主要与简明合并资产负债表中应计利息和应计费用及其他负债的重新分类有关，以及某些简明利润表的重新分类，以及在先前发布的财务报表中对折旧错报和现金流错报的处理，这些调整在单个或累计方面对任何前期财务报表均不具有重大影响。‘已重述’列中的金额是更新后的金额，包括调查调整和其他调整的影响。重述对合并股东权益变动表的唯一影响是，截至2023年3月31日的三个月和六个月期间，净收入（亏损）分别为2,000万美元和（1,900）万美元，而截至2022年9月30日、2022年12月31日、2023年9月30日和2023年12月31日的期初累积赤字分别为（1,370）万美元、（1,760）万美元、（1,930）万美元和（1,990）万美元。” 以下表格展示了重述对公司在2023年9月30日之前报告的简明合并资产负债表的影响。之前报告的数值来源于公司原定的2023年3月31日10-Q表（单位：千，除非涉及股票和每股金额）。 以下表格展示了重述对公司截至2023年3月31日的三个月和六个月的先前报告的简明合并综合收益表的影响。先前报告的数值源自公司原始的2023年3月31日10-Q表格（除股票和每股金额外，均以千为单位）。 下表展示了重述对公司在先前报告的浓缩合并财务报表中披露的影响。现金流量表（截至2023年3月31日止六个月）。此前报告的价值来源于...公司原始2023年3月31日10-Q表格（单位：千）。 2. 收入 公司在其承诺的商品控制权转让给客户，并且该金额反映了公司期望因这些商品而有权获得的对价时，公司将实现收入。此转让发生在运输发生的特定时间点。 公司还从事客户返利活动，这些返利在“综合收益（亏损）表”的“净销售额”中记录，并在“简明合并资产负债表”的“应计返利”和“贸易应收账款”中记录。截至2024年3月31日和2023年，公司分别记录了4640万美元和6510万美元的应计返利，以及分别为860万美元和770万美元的冲销贸易应收账款。返利活动如下（单位：千美元）： 公司记录递延收入，当现金支付收到或提前于公司业绩执行时。 3. 资产剥离 2023年11月1日，公司完成了其商业部门Vycom业务的出售，净收益约为1.318亿美元。此次剥离使公司能够专注于其业务中最具价值的部分，并为融资其资本分配优先事项提供额外现金。出售收益3830万美元已计入截至2024年3月31日六个月的综合收入（损失）简明合并报表中的“出售业务收益”。公司未将此次出售列入持续经营业务，因为它不是一个会对公司运营和财务成果产生重大影响的战略转变。 参见第12条注释，以获取更多关于商业部门的信息。 4. 库存 存货按成本或净可实现价值较低者计价，并因库存周转慢和过时而减少。存货成本按标准成本记录，该成本近似实际成本，采用先进先出（“FIFO”）原则。存货构成如下（单位