2024年第二季度 - 季度报告

指明是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）已提交根据S-T规则第405条（本章节第232.405条）规定应提交的每一份互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请用勾选标记标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速报告者 ☐加速申报 ☐ 非加速申报 ☒较小的报告公司 ☒ 新兴增长公司 ☐ 如果是一家成长中的公司，请在复选框中表示注册人已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长期限。☐ 发行人普通股的股份数量为10,495,548股，每股面值为0.01美元，截至2024年6月13日。 RF Industries, Ltd. 及其子公司缩编合并资产负债表（单位：千，除股份和每股金额外） RF工业有限公司及其子公司简化合并资产负债表（金额单位：千，除非注明为每股金额） RF INDUSTRIES, LTD. 及其子公司 简并合并股东权益变动表’股票（未经审计）（单位：千，除非为股份金额） RF INDUSTRIES, LTD. 及其子公司未经审计的合并财务报表附注 备注1 - 未审计的简明合并财务报表 我们的随附未审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，适用于临时财务信息，并符合10-Q表格的指令。因此，它们不包括GAAP要求完整财务报表所必需的所有信息和脚注。在管理层的观点中，所有正常且重复发生的调整都已包括，以确保财务状况的公平陈述。截至2023年10月31日的简明合并资产负债表中的信息来源于，以及在此中使用的某些术语的定义，是RF Industries, Ltd.截至2023年10月31日的已审计合并财务报表，该报表包含在我们之前提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的年度报告10-K表格中（“10-K表格”），报告期截至2023年10月31日。截至2024年4月30日止六个月的运营结果并不一定是预期于2024年10月31日结束的年度结果的指标。未审计的简明合并财务报表应与包含在我们的10-K表格中的合并财务报表及其脚注一起阅读。 我们的随附未经审计的简明合并财务报表是根据假设公司将继续作为持续经营实体而编制的，这考虑了业务运营的连续性、资产的现实化和债务在正常业务流程中的清偿。使用持续经营基础的合理性取决于许多因素，包括实现未来盈利性运营、从运营中产生足够的现金以及潜在的其他资金来源，除了现有的现金以及以下定义的当前信贷额度（如定义所述），以满足到期债务。 尽管我们在截至2024年4月30日的三个月和六个月内发生了运营亏损，但我们已经实施了某些成本削减措施，以降低我们的运营费用，并有助于推动正向的运营现金流和增加流动性。我们的计划包括整合设施，并在我们的生产运营中认可相关的运营效率和协同效应。公司打算继续追求额外的持续改进和成本降低措施，以及收入和盈利能力的有机增长。 2024年3月15日，公司就贷款和担保协议与Eclipse Business Capital（“EBC”）作为行政代理人达成协议，据此，从EBC的信贷额度中提取的初始款项被用于全额偿还我们与美国银行N.A.（“美国银行”）之前循环信贷设施和定期贷款下的未偿还债务，而与美国银行的此类信贷设施在签订EBC的贷款和担保协议后终止。 《合并原则》 附带合并财务报表包括RF Industries, Ltd.、Cables Unlimited, Inc.（“Cables Unlimited”）、Rel-Tech Electronics, Inc.（“Rel-Tech”）、C Enterprises, Inc.（“C Enterprises”）、Schroff Technologies International, Ltd.（“Schrofftech”）以及Microlab/FXR LLC（“Microlab”），这些都是RF Industries, Ltd.的全资子公司。在合并过程中，所有内部公司余额和交易都已消除。 公允价值测定 我们按照公允价值计量某些金融资产和负债。公允价值定义为在计量日，市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债所能收到的价格。美国通用会计准则（GAAP）规定了基于估值技术输入是否可观察的估值技术层次结构。可观察的输入反映了从独立来源获取的市场数据，而不可观察的输入反映了我们的市场假设。这两种类型的输入创建以下公允价值层次结构： 一级——活跃市场中相同工具的报价； 二级——活跃市场中类似工具的报价，非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重大输入和重大价值驱动因素在活跃市场中可观察到的模型估值；以及 三级——估值来源于估值技术，其中至少有一个显著输入或价值驱动因素是不可观察的。 截至2024年4月30日和2023年10月31日，附带的合并资产负债表中所反映的现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额与其账面价值大致相等，这是因为它们的短期性质。 近期会计准则 最近发布的会计声明已采用： 2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2016-13，金融工具—信用损失该要求以摊余成本计量基础呈现的金融资产（或一组金融资产）的净预期回收金额进行列报。信用损失准备是一个估值账户，从金融资产（或金融资产的摊余成本基础中扣除，以呈现净持有金额在预计可从金融资产回收的金额。此指南适用于2019年12月15日之后开始财政年度。2019年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2019-10。金融工具—信用损失（主题326）该指南将根据美国证券交易委员会定义的小型报告公司中，公共商业实体的有效日期推迟至2022年12月15日后开始的财政年度。该指南自2023年11月1日起对本公司生效，采用该标准对公司简并式合并财务报表及相关披露没有产生重大影响。 最近发布的会计声明尚未采用： 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07。分段报告（主题280）：对可报告分段披露的改进该标准扩大了对报告分部的年度和中期披露要求，主要通过增强对重要分部费用的披露。ASU 2023-07将于2024年1月1日开始对我们的年度报告生效，以及对2025年1月1日开始的中期报告生效，允许提前采用。我们目前正在评估更新后的标准对我们财务报表披露的潜在影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，收入T轴线（主题740）：对收入税披露的改进 将收入税的披露要求进行扩展，特别是与税率协调和已缴纳的所得税相关。会计准则更新2023-09将从2025年1月1日起适用于我们的年度期间，且允许提前采用。我们目前正在评估更新的标准对我们财务报表披露可能产生的影响。 注意 2 – 信贷风险集中 金融工具，使我们面临潜在的信贷风险集中，主要由现金及其等价物和应收账款组成。我们与高信用质量的金融机构保持我们的现金和现金等价物。截至2024年4月30日，我们的现金和现金等价物余额超过联邦保险限额，金额约为90万美元。 销售占净销售额10%或以上的每位客户如下： 截至2024年4月30日的三个月内，没有客户的销售额占到了净销售额的10%或以上，一家无线运营商和一家分销商，其销售额均占总净销售额的不到10%，分别占到了总净应收账款余额的15%和10%。截至2024年4月30日的六个月内，没有客户的销售额占到了净销售额的10%或以上，同一家无线运营商和同一家分销商，其销售额均占总净销售额的不到10%，分别占到了总净应收账款余额的15%和10%。截至2023年4月30日的三个月内，一位不同的无线运营商客户占到了净销售额的20%和总净应收账款余额的24%；截至2023年4月30日的六个月内，同一家无线运营商占到了净销售额的18%和总净应收账款余额的24%。尽管这些客户是公司的重点客户，但这些客户与公司签订的书面协议中没有任何最低采购义务，并且这些客户可以随时以任何理由停止购买我们的产品。这些客户订单的减少、延迟或取消，或失去这些客户，可能会显著减少我们的未来收入和利润。 注3 - 库存及主要供应商 存货，包括原材料、人工和制造费用，按成本或净可实现价值中较低者计价。成本采用加权平均成本法确定。存货包括以下内容（单位：千）： 20232024年4月30日2023年10月31日 截至2024年4月30日的前三个月，没有任何单一供应商的库存采购占比达到10%或以上。截至2023年4月30日的前三个月，有两个供应商分别占库存采购的27%和12%。截至2024年4月30日的前六个月，没有任何单一供应商的库存采购占比达到10%或以上，而截至2023年4月30日的前六个月，有一个供应商的库存采购占比达到20%。我们与这些供应商有协议，根据我们定期发出的采购订单购买产品。 –注意4其他流动资产 其他流动资产包括以下内容（单位：千）： 20232024年4月30日2023年10月31日 –注意5累计费用及其他流动负债 应计费用包括以下内容（单位：千）： 20232024年4月30日2023年10月31日 注6 - 每股收益（亏损） 每股基本收益（或亏损）通过将净亏损除以该期间加权平均普通股份数计算得出。摊薄每股收益通过将净收入除以加权平均普通股份数增加因假设在报告期内发行的具有稀释性的证券（如股票期权）已行使以及采用库藏股法的影响来计算。截至2024年4月30日的三个月期间，我们报告了净亏损，在净亏损期间，每股基本亏损等于每股摊薄亏损，因为所有普通股等价物都被排除在每股计算之外，这是由于它们的反稀释效应。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间，以及截至2024年4月30日和2023年4月30日的六个月期间，分别有总计1,152,513股和755,229股以及1,152,513股和745,229股的潜在发行证券未达到行使价，由于它们具有反稀释效应，这些证券被排除在摊薄每股收益的计算之外。 注 7 - 股权激励和股权交易 2023年1月11日，我们分别向一位经理和三位高管授予了共计54,092股限制性股票和108,181股激励性股票期权。限制性股票和激励性股票期权的归属将在四年内按以下方式执行：（i）2024年1月10日，四分之一限制性股票和期权将归属，（ii）剩余的限制性股票和期权将在接下来的三年内分12个等额季度分期归属。此外，2023年1月11日，我们还向另一位经理授予了50,000股激励性股票期权。截至2023年10月31日，授予经理的50,000股激励性股票期权已被取消和没收，因为该经理已不再受雇于公司。所有激励性股票期权自授予之日起10年后到期。 10 2023年8月29日，我们向一名员工授予了10,000份激励股票期权。这些期权在授予日期与2,500股相关联，剩余的股份在随后的三年内每年8月29日的周年纪念日按相等分期获得。这些期权自授予之日起10年后到期。 2023年11月1日，我们授予一位高管15,202股限制性股票，作为现金补偿的替代。限制性股票的归属将在一年内按以下方式进行：（i）2024年1月31日归属四分之一限制性股票；（ii）剩余的限制性股票将分三个等额的季度分期归属。 2024年1月11日，我们分别向一位经理和三名高管授予了总共110,099股限制性股票和220,001股激励股票期权。限制性股票和激励股票期权的归属将在四年内按照以下方式实现：（i）四分之一的部分限制性股票和期权将在2025年1月11日归属，（ii）剩余的限制性股票和期权将在接下来的三年内分12个相等的季度分期归属。 2024年4月16日，我们向三名经理授予总计25,000份激励股票期权