英伟达连续三个季度收入同比增速超过200%,AI芯片需求旺盛有望引领行业发展;微软Build大会推出Copilot自定义版,覆盖AI基础设施搭建到模型产品落地。当前电子行业供需处于底部平衡回暖阶段,行业估值处于历史低位,建议关注AI芯片及光模块、周期筑底、国产替代、IOT四大投资主线。