卫宁健康2023年报及2024年一季报显示,公司利润增速亮眼,WiNEX、WiNGPT加速落地。公司聚焦业务发展方向,不断优化组织机制和人才结构,人员规模及各项费用得到阶段性的合理管控,盈利能力明显改善。WiNEX产品加速落地,数字化转型赋能医院高质量发展。WiNGPT正式发布,WiNEX Copilot内置于全系列产品。预计公司2024-2026年营收分别为37.39、44.07、49.71亿元,归母净利润分别为5.12、7.10、8.97亿元。基于可比公司估值水平,给予公司2024年34倍PE,对应目标价8.16元,维持“推荐”评级。