金工大类资产配置周报

资产配置 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 [Table_Title] 金工大类资产配置周报 [Table_Rank] 报告日期： 2024年04月28日 [Table_Summary] ★市场回顾 宽基指数方面，本周涨跌幅排名前五的宽基指数及其涨跌幅分别为恒生指数(8.8%)，纳斯达克综指(4.2%)，中证2000(4.0%)，科创50(3.0%)，胡志明股市指数(3.0%)；本周涨跌幅排名后五的宽基指数及其涨跌幅分别为小盘价值(-1.3%)，中盘价值(-1.2%)，大盘价值(-0.8%)，道琼斯工业平均(0.7%)，中证500(1.1%)；本月涨跌幅排名前五的宽基指数及其涨跌幅分别为恒生指数(6.7%)，小盘价值(4.3%)，中盘价值(3.0%)，大盘价值(2.2%)，中证REITs(收盘)(2.0%)；本月涨跌幅排名后五的宽基指数及其涨跌幅分别为日经225(-6.0%)，胡志明股市指数(-5.8%)，中证2000(-4.9%)，北证50(-4.4%)，道琼斯工业平均(-3.9%)。 行业指数方面，本周涨跌幅排名前五的行业指数及其涨跌幅分别为计算机(5.8%)，非银金融(5.4%)，美容护理(5.2%)，电子(5.2%)，通信(4.9%)；本周涨跌幅排名后五的行业指数及其涨跌幅分别为煤炭(-7.0%)，石油石化(-3.6%)，钢铁(-2.6%)，有色金属(-2.0%)，纺织服饰(-1.2%)；本月涨跌幅排名前五的行业指数及其涨跌幅分别为家用电器(4.5%)，有色金属(3.8%)，银行(3.3%)，交通运输(3.1%)，钢铁(2.7%)；本月涨跌幅排名后五的行业指数及其涨跌幅分别为综合(-9.2%)，房地产(-8.4%)，传媒(-6.8%)，商贸零售(-5.7%)，计算机(-5.2%)。 ★宏观因子配置策略 宏观因子S1策略本月宏观动量预测结果分别为：增长(下行)，通胀(下行)，信用(上行)，利率(下行)；本月配置比例为：股票(2.63%)，债券(94.74%)，商品(2.63%)；本本月至今股债商策略回报为0.57%，股债策略回报为0.64%。宏观因子S2策略平衡型本月配置比例为：沪深300（1.4%），中证500（0.0%），中证1000（0.6%），利率债（20.2%），金融债（30.2%），信用债（37.8%），农产品（0.6%），有色（0.5%），化工（0.8%），能源（0.0%），黄金（7.9%）；本月至今平衡型策略回报为1.0%。 王冬黎 金融工程首席分析师 从业资格号： F3032817 投资咨询号： Z0014348 Tel： 8621-63325888-3975 Email： dongli.wang@orientfutures.com 联系人： 范沁璇 金融工程分析师 从业资格号： F03111965 Email： qinxuan.fan@orientfutures.com 周度报告—金融工程 金融工程-周度报告 2024-04-28 2 期货研究报告 【行业研究】 目录 1、 市场回顾&中观数据周度观察 .................................................................................................................................. 4 2、 宏观因子策略跟踪 .................................................................................................................................................... 7 3、 风险提示 .................................................................................................................................................................. 11 金融工程-周度报告 2024-04-28 3 期货研究报告 图表目录 图表 1：主要宽基指数市场表现概览 ...................................................................................................................................................................................... 4 图表 2：行业主题指数市场表现概览 ...................................................................................................................................................................................... 5 图表 3：中观数据周度观察 ......................................................................................................................................................................................................... 6 图表 4：宏观因子动量预测 ......................................................................................................................................................................................................... 7 图表 5：宏观因子动量预测：高频宏观因子分组预测结果 ............................................................................................................................................ 7 图表 6：S1策略配置比例 ............................................................................................................................................................................................................ 7 图表 7：S2策略配置比例 ............................................................................................................................................................................................................ 8 图表 8：S1策略表现指标 ............................................................................................................................................................................................................ 8 图表 9：S2策略表现指标 ............................................................................................................................................................................................................ 9 图表10：S1股债商配置策略净值 ............................................................................................................................................................................................. 9 图表11：S1股债配置策略净值 ................................................................................................................................................................................................ 10 图表12：S2配置策略平衡型净值 ....................................................................................................................................................