本报告分析了数字政通2023年年报和2024年一季报,预计2024-2026年EPS分别为0.41(-0.36)、0.55(-0.47)、0.73元,参考可比公司2024年47倍PE,下调目标价至19.20元,维持“增持”评级。报告指出,业绩不及预期,短期承压,但悲观预期已有所体现,预计全年结果好于悲观预期。公司积极布局低空经济,推出“全城一网”多用途城市空间数据运营新模式“星揆计划”,预计该计划推出将显著降低运营服务成本,提升毛利率,打开新市场空间。报告最后指出,公司面临下游需求不及预期、回款风险和行业竞争加剧等风险。