资讯汇总16期：【双碳周报】欧美碳市场配额交易量涨价跌

资讯汇总 产业研究中心 2024.04.2216期 作者：赵子健 电话：021-38032292 邮箱：zhaozijian@gtjas.com 资格证书编号：S0880520060003 作者：徐淋 电话：021-38677826 邮箱：xulin028941@gtjas.com 资格证书编号：S0880523090005 【双碳周报】欧美碳市场配额交易量涨价跌 摘要： 本周国外碳市场碳配额交易价格集体下跌。欧洲市场，EUA现货价格与期货价格本周有所下降，降幅 分别为2.46%、2.47%；美国市场，EUA期货价格本周降幅为2.55%，UKA期货价格本周降幅为2.62%；韩国市场，KAU23现货价格本周降幅为2.67%。 本周欧美碳市场碳配额成交量集体上涨。欧洲市场，EUA现货本周共成交91.6万吨，较上周增加108.66%，EUA期货本周共成交950.3万吨，较上周增加13.56%；美国市场，EUA期货本周共成交 264.84百万吨，较上周增加0.15%；韩国市场，KAU23现货本周共成交112.91万吨，较上周减少 往期回顾 【资本市场动态】人工智能物联网独角兽特斯联完成20亿元D轮融资 2024.04.22 【科技周报】研究发现全新“蛋白—磷脂”离子孔道 2024.04.21 【上海产经观察】国内首个氢能产业投资联盟在嘉定安亭成立 2024.04.16 【双碳周报】国内外碳市场周交易总量集体上涨 2024.04.16 【科技周报】科学家实现二维金属碲化物材料的宏量制备 2024.04.15 5.87%。 本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周有所下降。本周全国碳市场碳配额累计成交量为79.92万吨，累计成交金额为7431.77万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周降幅均超63.62%。4月19日，CEA周成交均价为92.53元/吨，较上周上涨11.30%。 本周国内各试点碳市场周交易总量有所上涨。本周除上海市和天津市外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍下降，其中福建省FJEA降幅较大，达到8.01%；与上月相比，除广东省和深圳市外，其余国内试点省市碳市场碳配额周成交均价呈上涨趋势，其中福建省FJEA涨幅最大，达到39.18%。本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市、广东省和福建省碳市场，三地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的94.06%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的92.69%；本周国内各试点碳市场周交易总量为100.97万吨，较其上周有所上涨，涨幅达到65.76%。 本周碳中和领域股权投资热度较上周基本维持不变。新能源汽车产业发生两起股权投资事件，节能环保产业发生两起股权投资事件，新能源产业仍无股权投资事件发生。 风险提示：经济发展进度不及预期，供给端政策超预期放松，气候异常变化风险 1.国际碳交易市场跟踪 导读：本报告跟踪了2024年4月15日-4月19日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 欧洲碳配额价格及成交量：EUA现货价格从4月15日的68.63欧元/吨 下降至4月19日的66.94欧元/吨，周降幅为2.46%。EUA期货价格从 4月15日的70.55欧元/吨下降至4月19日的68.81欧元/吨，周降幅为 2.47%。上周EUA现货共成交43.9万吨，本周共成交91.6万吨，涨幅为108.66%。上周EUA期货共成交836.8万吨，本周共成交950.3万吨，涨幅为13.56%。 图1：本周EEX交易所EUA现货价格回落，成交量大幅增加 7230 70 6825 6620 64 6215 60 5810 565 54 2024-3-20 2024-3-21 2024-3-22 2024-3-25 2024-3-26 2024-3-27 2024-3-28 2024-4-2 2024-4-3 2024-4-4 2024-4-5 2024-4-8 2024-4-9 2024-4-10 2024-4-11 2024-4-12 2024-4-15 2024-4-16 2024-4-17 2024-4-18 2024-4-19 520 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：本周EEX交易所EUA期货价格回落，成交量增加 74 72 70 68 66 64 62 60 58 56 2024-3-20 2024-3-21 2024-3-22 2024-3-25 2024-3-26 2024-3-27 2024-3-28 2024-4-2 2024-4-3 2024-4-4 2024-4-5 2024-4-8 2024-4-9 2024-4-10 2024-4-11 2024-4-12 2024-4-15 2024-4-16 2024-4-17 2024-4-18 2024-4-19 54 250 200 150 100 50 0 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 美国碳配额价格及成交量：EUA期货价格从4月15日的68.74欧元/吨下降至4月19日的66.99欧元/吨，周降幅为2.55%。本周EUA期货总成交量为264.84百万吨，较上周增加0.15%。UKA期货价格从4月15 日的34.74英镑/吨下降至4月19日的33.83英镑/吨，周降幅为2.62%。 图3：本周ICE交易所EUA期货价格下降，成交量小幅增加 7280 7070 68 60 66 6450 6240 6030 58 20 56 5410 2024-3-18 2024-3-19 2024-3-20 2024-3-21 2024-3-22 2024-3-25 2024-3-26 2024-3-27 2024-3-28 2024-4-2 2024-4-3 2024-4-4 2024-4-5 2024-4-8 2024-4-9 2024-4-10 2024-4-11 2024-4-12 2024-4-15 2024-4-16 2024-4-17 2024-4-18 2024-4-19 520 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：ICE，Wind，国泰君安证券研究 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 图4：本周ICE交易所UKA期货价格下降 48 45 42 39 36 33 2024-3-19 2024-3-20 2024-3-21 2024-3-22 2024-3-25 2024-3-26 2024-3-27 2024-3-28 2024-4-1 2024-4-2 2024-4-3 2024-4-4 2024-4-5 2024-4-8 2024-4-9 2024-4-10 2024-4-11 2024-4-12 2024-4-15 2024-4-16 2024-4-17 2024-4-18 2024-4-19 30 UKA期货结算价(英镑/吨) 数据来源：ICE，国泰君安证券研究 注：美国ICEUKA期货统计只包括最近交割合同的价格数据 韩国碳配额价格及成交量：KAU23现货价格从4月15日的8990韩元/ 吨下降至4月19日的8750韩元/吨，周降幅为2.67%。本周韩国市场 KAU23现货共交易112.91万吨，较上周减少5.87%。本周KAU23现货共成交100.03亿韩元，较上周减少4.24%。 图5：本周韩国KRX交易所KAU23现货价格上涨，成交量增加 55 9,50045 35 8,50025 15 2024-3-19 2024-3-20 2024-3-21 2024-3-22 2024-3-25 2024-3-26 2024-3-27 2024-3-28 2024-3-29 2024-4-1 2024-4-2 2024-4-3 2024-4-4 2024-4-5 2024-4-8 2024-4-9 2024-4-11 2024-4-12 2024-4-15 2024-4-16 2024-4-17 2024-4-18 2024-4-19 7,5005 KAU23交易量(万吨)KAU23收盘价(韩元/吨,左轴) 数据来源：KRX，国泰君安证券研究 2.国内碳交易市场跟踪 全国碳市场碳配额成交量及成交均价：本周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量为79.92万吨，累计成交金额为7431.77万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周有所下降，降幅均超 63.62%。4月19日，CEA周成交均价为92.53元/吨，较上周上涨11.30%。 图6：本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周有所下降 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 2024-4-8 2024-4-9 2024-4-10 2024-4-11 2024-4-12 2024-4-15 2024-4-16 2024-4-17 0 1,000,000 100,000 10,000 1,000 100 10 2024-4-18 2024-4-19 1 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：由于CEA日交易量差别巨大，因此右轴交易量纵坐标选择以10为底的对数刻画 国内各试点省市碳市场碳配额周成交均价：本周除上海市和天津市外， 国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍下降，其中福建省FJEA降幅较大，达到8.01%；与上月相比，除广东省和深圳市外，其余国内试点省市碳市场碳配额周成交均价呈上涨趋势，其中福建省FJEA涨幅最大，达到39.18%。 表1：国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周普遍下降，较上月普遍上涨 8% 39.1 % -8.01 25.75 福建省碳排放配额FJEA - - 0.00 重庆市碳排放配额CQEA % -2.76 % -5.13 59.10 深圳市碳排放配额SZA % -1.36 % -1.52 62.98 广东省碳排放配额GDEA % 0.02 % -0.70 40.61 湖北省碳排放配额HBEA 5.66% % 2.44 35.00 天津市碳排放配额TJEA - - 0.00 北京市碳排放配额BEA % 2.12 % 0.98 73.86 上海市碳排放配额SHEA 4% 11.1 0% 11.3 92.53 全国碳排放配额CEA 月涨幅 周涨幅 本周成交均价(元) 产品 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：月涨幅计量基期为2024年3月18日-3月22日 国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市、广东省和福建省碳市场，三地周交易量 占全部试点碳市场周交易总量的94.06%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的92.69%，天津市、湖北省和深圳市有少量碳配额交易发生，北京市和重庆市无碳配额交易发生；本周国内各试点碳市场周交易总量为100.97万吨，较其上周有所上涨，涨幅达到65.76%。 图7：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市、广东省和福建省 上海,13.35% 北京,0.00% 天津,2.48% 湖北,1.12% 广东,21.96% 福建,58.76% 深圳,2.34% 重庆,0.00% 上海北京天津湖北广东深圳重庆福建 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 图8：本周上海市、广东省和福建省三地碳市场成交金额占比较高 福建,25.48% 重庆,0.00% 深圳,3.60% 上海,27.69% 北京,0.00% 天津,2.43% 湖北,1.28% 广东,39.52% 上海北京天津湖