资讯汇总38期：【双碳周报】国外碳市场配额成交量大幅上升

资讯汇总 产业研究中心 2023.10.1638期 作者：赵子健 电话：021-38032292 邮箱：zhaozijian@gtjas.com 资格证书编号：S0880520060003 【双碳周报】国外碳市场配额成交量大幅上升 摘要： 国外碳市场碳配额交易价格普遍上涨。欧洲市场，EUA期货与现货价格本周上涨，周内EUA期现货价 格涨幅分别为5.14%、5.13%；美国市场，EUA期货价格本周涨幅为5.13%，UKA期货价格本周涨幅 往期回顾 【科技周报】清华大学开发出无机材料普适性3D打印新方法 2023.10.12 【双碳周报】国内试点碳市场碳配额周成交均价总体上涨 2023.10.09 【科技周报】微生物所破解埃博拉病毒基因组从头起始复制的分子机制 2023.09.28 【双碳周报】全国碳市场持续回暖 2023.09.25 【科技周报】工信部：以揭榜挂帅加快培育未来产业 2023.09.21 为16.95%；韩国市场，KAU23现货价格本周小幅下跌，从10月10日的11000韩元/吨下降至10月 13日的10800韩元/吨，周降幅为1.82%。 国外碳市场碳配额成交量大幅上升。欧洲市场，EUA现货本周共成交36.4万吨，较上周增加10.64%；EUA期货本周共成交774.6万吨，较上周增加91.16%；美国市场，EUA期货本周共成交171.95百万吨，较上周增加9.84%；韩国市场，KAU23现货本周共成交4.47万吨，较上周增加52.56%。 本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周大幅上涨。本周全国碳市场碳配额累计成交量为2583.03万吨，累计成交金额为176848.69万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周涨幅均超2倍。10月13日，CEA周成交均价为68.70元/吨，较上周下降0.77%。 国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周普遍回落。本周除上海市外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍回落，其中北京市BEA降幅最大，达到6.86%；与上月相比，除北京市和广东省外，其余国内试点碳市场碳配额周成交均价呈上升趋势，其中福建省FJEA涨幅较大，达到1.92%。本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在北京市碳市场，其周交易量占全部试点碳市场周交易总量的83.17%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的89.78%；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周大幅下降，降幅为76.34%，具体来看，重庆市和福建省周交易量的回落是总量下降的主要原因。 本周碳中和领域股权投资热度较上周有所回暖。新能源汽车产业发生三起股权投资事件，节能环保产业和新能源产业无股权投资事件发生。 风险提示：经济复苏进度不及预期，供给端政策超预期放松，气候异常变化风险 1.国际碳交易市场跟踪 导读：本报告跟踪了2023年10月9日-10月13日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 欧洲碳配额价格及成交量：EUA现货价格从10月9日的81.10欧元/吨 上涨至10月13日的85.26欧元/吨，周涨幅为5.13%。EUA期货价格从 93411 10月9日的81.75欧元/吨上涨至10月13日的85.95欧元/吨，周涨幅为 5.14%。上周EUA现货共成交32.9万吨，本周共成交36.4万吨，涨幅为10.64%。上周EUA期货共成交405.2万吨，本周共成交774.6万吨，涨幅高达91.16%。 图1：本周EEX交易所EUA现货价格上涨，成交量增加 9020 18 8516 8014 12 7510 8 706 654 2 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 2023-9-29 2023-10-2 2023-10-3 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 2023-10-9 2023-10-10 2023-10-11 2023-10-12 2023-10-13 600 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：本周EEX交易所EUA期货价格上涨，成交量大幅增加 90 85 80 75 70 65 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 2023-9-29 2023-10-2 2023-10-3 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 2023-10-9 2023-10-10 2023-10-11 2023-10-12 2023-10-13 60 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 美国碳配额价格及成交量：EUA期货价格从10月9日的81.28欧元/吨上涨至10月13日的85.45欧元/吨，周涨幅为5.13%。本周EUA期货总成交量为171.95百万吨，较上周增加9.84%。UKA期货价格从10月9 日的44.37英镑/吨上涨至10月13日的51.89英镑/吨，周涨幅为16.95%。 图3：本周ICE交易所EUA期货价格上涨，成交量增加 9045 40 85 35 8030 25 75 20 7015 10 65 5 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 2023-9-29 2023-10-2 2023-10-3 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 2023-10-9 2023-10-10 2023-10-11 2023-10-12 2023-10-13 600 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：ICE，Wind，国泰君安证券研究 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 图4：本周ICE交易所UKA期货价格�日连续上涨 52 50 48 46 44 42 40 38 36 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 2023-9-29 2023-10-2 2023-10-3 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 2023-10-9 2023-10-10 2023-10-11 2023-10-12 2023-10-13 34 UKA期货结算价(英镑/吨) 数据来源：ICE，国泰君安证券研究 注：美国ICEUKA期货统计只包括最近交割合同的价格数据 韩国碳配额价格及成交量：KAU23现货价格从10月10日的11000韩 元/吨下降至10月12日的本周价格最低点10300韩元/吨，10月13日价格回升至10800韩元/吨，周降幅为1.82%。本周韩国市场KAU23现货 共交易4.47万吨，较上周增加52.56%。本周KAU23现货共成交4.86亿韩元，较上周增加32.59%。 图5：本周韩国KRX交易所KAU23现货价格继续下降，成交量增加 1500012 1350010 8 12000 6 10500 4 90002 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 2023-10-10 2023-10-11 2023-10-12 2023-10-13 75000 KAU23交易量(万吨)KAU23收盘价(韩元/吨,左轴) 数据来源：KRX，国泰君安证券研究注：韩国市场因韩文节于10月9日休市 2.国内碳交易市场跟踪 全国碳市场碳配额成交量及成交均价：本周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量为2583.03万吨，累计成交金额为176848.69万元，本周全国 碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周大幅上涨，涨幅均超2倍。10月13日，CEA周成交均价为68.70元/吨，较上周下降0.77%。 图6：本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周大幅上涨 80 70 60 50 40 30 20 10 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 2023-10-9 2023-10-10 2023-10-11 0 10,000,000 1,000,000 100,000 10,000 1,000 100 10 2023-10-13 1 2023-10-12 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：由于CEA日交易量差别巨大，因此右轴交易量纵坐标选择以10为底的对数刻画；由于2023年9月29日-10月6日为中 秋节、国庆节法定假期，包括全国碳市场在内的国内各碳排放配额交易市场均休市，因此周涨幅计量基期为2023年9月25 日-9月28日 国内各试点省市碳市场碳配额周成交均价：本周除上海市外，国内试点 碳市场碳配额周成交均价普遍回落，其中北京市BEA降幅最大，达到6.86%；与上月相比，除北京市和广东省外，其余国内试点碳市场碳配额周成交均价呈上升趋势，其中福建省FJEA涨幅较大，达到1.92%。 表1：国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周普遍回落，较上月普遍上涨 产品 本周成交均价(元) 周涨幅 月涨幅 全国碳排放配额CEA 68.70 -0.7 7%-1.2 5% 上海市碳排放配额SHEA 65.11 0.01 % 0.89% 北京市碳排放配额BEA 113.84 -6.8 6% -6.7 9% 天津市碳排放配额TJEA 0.00 - - 湖北省碳排放配额HBEA 0.00 - - 广东省碳排放配额GDEA 69.31 -0.84% -2.9 2% 深圳市碳排放配额SZA 62.25 -0.6 5%1.62 % 重庆市碳排放配额CQEA 0.00 - - 福建省碳排放配额FJEA 35.10 -0.88% 1.92% 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：月涨幅计量基期为2023年9月11日-2023年9月15日；由于2023年9月29日-10月6日为中秋节、国庆节法定假期， 包括全国碳市场在内的国内各碳排放配额交易市场均休市，因此周涨幅计量基期为2023年9月25日-9月28日；由于湖北碳排放权交易中心系统更新，因此未公布近期交易数据 国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在北京市碳市场，其周交易量占全部试点碳市场周交易总量的83.17%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的 89.78%，上海市、广东省和深圳市和福建省均有少量碳配额交易发生，天津市和重庆市本周无碳配额交易发生；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周大幅下降，降幅为76.34%，具体来看，重庆市和福建省周交易量的回落是总量下降的主要原因。 图7：本周国内试点碳