资讯汇总24期：【双碳周报】国外碳市场碳配额成交量集体下滑

资讯汇总 产业研究中心 2023.07.0324期 作者：赵子健 电话：021-38032292 邮箱：zhaozijian@gtjas.com 资格证书编号：S0880520060003 【双碳周报】国外碳市场碳配额成交量集体下滑 摘要： 除韩国市场外，本周国外碳市场碳配额交易价格有所回升。欧洲市场，EUA期货与现货价格本周上升， 周内EUA期现货价格分别上涨3.28%、3.40%；美国市场，EUA期货价格本周涨幅为3.34%，UKA期 往期回顾 【科技周报】人类基因“导航图”有了“中国版” 2023.06.30 【双碳周报】国内外碳配额交易价格普遍下跌 2023.06.27 【科技周报】电信法草案、人工智能法草案等列入国务院2023年度立法工作计划 2023.06.21 【双碳周报】国外碳市场碳配额成交量总体上涨 2023.06.19 【科技周报】我国海上风电无淡化海水直接电解制氢海试成功 2023.06.13 货价格本周涨幅为4.66%；韩国市场，KAU22现货价格本周降幅为2.83%。 本周国外碳市场碳配额成交量集体下滑。欧洲市场，EUA现货本周共成交28.4万吨，较上周减少53.29%；EUA期货本周共成交215.3万吨，较上周减少19.12%；美国市场，EUA期货本周共成交 113.27百万吨，较上周减少27.64%；韩国市场，KAU22现货本周共交易230.88万吨，较上周减少6.20%。 本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周有所回落。本周全国碳市场碳配额累计成交量为49.94万吨，交易主要集中于周四、周五两日，累计成交金额为2954.49万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周降幅均超49%。6月30日，CEA周成交均价为58.09元/吨，较上周上涨10.06%。 国内各碳市场碳配额周成交均价较上周及上月普遍回升。本周除上海市和深圳市外，国内各碳市场碳配额周成交均价普遍回升，其中北京市BEA涨幅最大，达到40.93%；与上月相比，除湖北省、广东省和深圳市外，其余国内各碳市场周成交均价均呈上涨趋势，其中天津市TJEA涨幅最大，达到15.95%。本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在天津市、广东省和重庆市碳市场，三地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的97.04%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的95.51%；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周出现大幅度上涨，涨幅达到275.28%，具体来看，天津市、广东省和重庆市周交易量的大幅上涨是总量上涨的主要原因。 本周碳中和领域股权投资热度持续低迷。新能源汽车产业本周发生两起股权投资事件，节能环保产业本周发生一起股权投资事件，新能源产业仍无股权投资事件发生。 1.国际碳交易市场跟踪 导读：本报告跟踪了2023年6月26日-6月30日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 欧洲碳配额价格及成交量：EUA现货价格从6月26日的84.3欧元/吨 回升至6月30日的87.17欧元/吨，周涨幅为3.40%。EUA期货价格从 6月26日的86.25欧元/吨回升至6月30日的89.08欧元/吨，周涨幅为 3.28%。上周EUA现货共成交60.8万吨，本周共成交28.4万吨，降幅为53.29%。上周EUA期货共成交266.2万吨，本周共成交215.3万吨，降幅为19.12%。 图1：本周EEX交易所EUA现货价格回升，成交量下降 95140 90120 85100 8080 7560 7040 6520 2023-5-30 2023-5-31 2023-6-1 2023-6-2 2023-6-5 2023-6-6 2023-6-7 2023-6-8 2023-6-9 2023-6-12 2023-6-13 2023-6-14 2023-6-15 2023-6-16 2023-6-19 2023-6-20 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 600 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：本周EEX交易所EUA期货价格回升，成交量下降 100 95 90 85 80 75 70 65 2023-5-30 2023-5-31 2023-6-1 2023-6-2 2023-6-5 2023-6-6 2023-6-7 2023-6-8 2023-6-9 2023-6-12 2023-6-13 2023-6-14 2023-6-15 2023-6-16 2023-6-19 2023-6-20 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 60 120 100 80 60 40 20 0 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 美国碳配额价格及成交量：EUA期货价格从6月26日的84.65欧元/吨上升至6月30日的87.48欧元/吨，周涨幅为3.34%；本周EUA期货总成交量为113.27百万吨，较上周减少27.64%。UKA期货价格从6月26 日的51.50英镑/吨上升至6月30日的53.9英镑/吨，周涨幅为4.66%。 图3：本周ICE交易所EUA期货价格回升，成交量下降 9570 9060 8550 8040 7530 7020 6510 2023-5-30 2023-5-31 2023-6-1 2023-6-2 2023-6-5 2023-6-6 2023-6-7 2023-6-8 2023-6-9 2023-6-12 2023-6-13 2023-6-14 2023-6-15 2023-6-16 2023-6-19 2023-6-20 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 600 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：ICE，Wind，国泰君安证券研究 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 图4：本周ICE交易所UKA期货价格迎来小幅回升 63 61 59 57 55 53 51 2023-5-30 2023-5-31 2023-6-1 2023-6-2 2023-6-5 2023-6-6 2023-6-7 2023-6-8 2023-6-9 2023-6-12 2023-6-13 2023-6-14 2023-6-15 2023-6-16 2023-6-19 2023-6-20 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 49 UKA期货结算价(英镑/吨) 数据来源：ICE，国泰君安证券研究 注：美国ICEUKA期货统计只包括最近交割合同的价格数据 韩国碳配额价格及成交量：KAU22现货价格从6月26日的10600韩元 /吨上升至6月28日的本周最高价格10950韩元/吨，最终在6月30日收于10300韩元/吨，周降幅为2.83%。本周韩国市场KAU22现货共交 易230.88万吨，较上周减少6.20%。本周KAU22现货共成交244.13亿韩元，较上周减少11.05%。 图5：本周韩国KRX交易所KAU22现货价格震荡下行，成交量下降 12500 12000 11500 11000 10500 2023-5-30 2023-5-31 2023-6-1 2023-6-2 2023-6-5 2023-6-7 2023-6-8 2023-6-9 2023-6-12 2023-6-13 2023-6-14 2023-6-15 2023-6-16 2023-6-19 2023-6-20 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 10000 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 KAU22交易量(万吨)KAU22收盘价(韩元/吨,左轴) 数据来源：KRX，国泰君安证券研究 2.国内碳交易市场跟踪 全国碳市场碳配额成交量及成交均价：本周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量为49.94万吨，交易主要集中于周四、周�两日，累计成交 金额为2954.49万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周有所回落，降幅均超49%。6月30日，CEA周成交均价为58.09元/吨，较上周上涨10.06%。 图6：本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周有所回落 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 2023-6-19 2023-6-20 2023-6-21 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 0 1,000,000 100,000 10,000 1,000 100 10 2023-6-30 1 2023-6-29 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：由于CEA日交易量差别巨大，因此右轴交易量纵坐标选择以10为底的对数刻画 国内各碳市场碳配额周成交均价：本周除上海市和深圳市外，国内各碳 市场碳配额周成交均价普遍回升，其中北京市BEA涨幅最大，达到40.93%；与上月相比，除湖北省、广东省和深圳市外，其余国内各碳市场周成交均价均呈上涨趋势，其中天津市TJEA涨幅最大，达到15.95%。 表1：国内各碳市场碳配额周成交均价较上周及上月普遍回升 产品 本周成交均价(元) 周涨幅 月涨幅 全国碳排放配额CEA 58.09 10.0 6%6.34 % 上海市碳排放配额SHEA 61.55 -1.9 4% 1.70 % 北京市碳排放配额BEA 137.67 40.9 3% - 天津市碳排放配额TJEA 36.60 5.59% 15.9 5% 湖北省碳排放配额HBEA 46.72 0.26 %-0.1 6% 广东省碳排放配额GDEA 82.30 0.25 % -0.5 9% 深圳市碳排放配额SZA 61.53 -3.2 7% -5.3 1% 重庆市碳排放配额CQEA 31.25 - 5.40 % 福建省碳排放配额FJEA 34.17 13.91% 9.76 % 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：月涨幅计量基期为2023年5月29日-2023年6月2日 国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在天津市、广东省和重庆市碳市场，三地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的97.04%，周交易金额占全部试点碳市场 周交易总金额的95.51%，上海市、北京市、湖北省、深圳市和福建省均有少量碳配额交易发生；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周出现大幅度上涨，涨幅达到275.28%，具体来看，天津市、广东省和重庆市周交易量的大幅上涨是总量上涨的主要原因。 图7：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在天津市、广东省和重庆市 福建,0.01% 上海,1.34% 北京,0.38% 重庆,36.00% 天津,36.30% 深圳,0.73% 广东,24.74% 湖北,0.50% 上海北京天津湖北广东深圳重庆福建 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 图8：本周天津市、广东省和重庆市三地碳市场成交金额占比较高 福建,0