资讯汇总29期：【双碳周报】国外碳市场碳配额交易价格集体下降

资讯汇总 产业研究中心 2023.08.0629期 作者：赵子健 电话：021-38032292 邮箱：zhaozijian@gtjas.com 资格证书编号：S0880520060003 【双碳周报】国外碳市场碳配额交易价格集体下降 摘要： 本周国外碳市场碳配额交易价格集体下降。欧洲市场，EUA期货与现货价格本周下降，周内EUA期现 货价格分别下降3.48%、3.38%；美国市场，EUA期货价格本周降幅为3.18%，UKA期货价格本周降 往期回顾 【科技周报】我国首款柔性太阳翼通信卫星发射成功 2023.08.02 【双碳周报】福建省碳市场配额成交量巨幅提升 2023.08.01 【科技周报】北京大学成功实现具有纠缠修复能力的多芯片高维量子网络 2023.07.24 【双碳周报】碳中和领域股权投资热度有所上升 2023.07.24 【科技周报】全球首枚液氧甲烷火箭朱雀二号成功发射 2023.07.19 幅为9.38%；韩国市场，KAU22现货价格本周连续下降，降幅为17.58%。 本周国外碳市场碳配额成交情况表现不一。欧洲市场，EUA现货本周共成交48.5万吨，较上周增加11.24%；EUA期货本周共成交192.5万吨，较上周增加26.98%；美国市场，EUA期货本周共成交 125.88百万吨，较上周减少2.45%；韩国市场，KAU22现货本周共交易90.94万吨，较上周减少24.40%。 本周全国碳市场碳排放配额累计成交量、累计成交金额以及周成交均价均较上周有所上涨。本周全国碳市场碳配额累计成交量为55.45万吨，累计成交金额为3531.41万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周涨幅均超77%。8月4日，CEA周成交均价为64.45元/吨，较上周上涨4.44%。 本周国内各试点碳市场周交易总量较上周大幅下降。本周除重庆市和福建省外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍下降，其中上海市SHEA降幅较大，达到3.19%；与上月相比，除湖北省外，其余国内试点碳市场碳配额周成交均价呈下降趋势，其中福建省FJEA降幅较大，达到3.95%。本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市和深圳市碳市场，两地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的75.33%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的75.25%；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周大幅下降，降幅达到84.80%，具体来看，由于上周福建省碳配额周交易量在各试点市场中占比较大，在本周其交易量的边际回落引起了试点碳市场周交易总量的下降。 本周碳中和领域股权投资热度较上周有所回落。本周仅有节能环保产业发生一起股权投资事件，新能源产业、新能源汽车产业本周均未发生股权投资事件。 1.国际碳交易市场跟踪 导读：本报告跟踪了2023年7月31日-8月4日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 欧洲碳配额价格及成交量：EUA现货价格从7月31日的85.16欧元/吨 下降至8月4日的82.28欧元/吨，周降幅为3.38%。EUA期货价格从7 月31日的86.67欧元/吨下降至8月4日的83.65欧元/吨，周降幅为3.48%。上周EUA现货共成交43.6万吨，本周共成交48.5万吨，涨幅为11.24%。上周EUA期货共成交151.6万吨，本周共成交192.5万吨，涨幅为26.98%。 图1：本周EEX交易所EUA现货价格下降，成交量增加 9525 90 20 85 8015 7510 70 5 65 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 2023-7-24 2023-7-25 2023-7-26 2023-7-27 2023-7-28 2023-7-31 2023-8-1 2023-8-2 2023-8-3 2023-8-4 600 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：本周EEX交易所EUA期货价格下降，成交量增加 9560 9050 85 40 80 30 75 20 70 6510 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 2023-7-24 2023-7-25 2023-7-26 2023-7-27 2023-7-28 2023-7-31 2023-8-1 2023-8-2 2023-8-3 2023-8-4 600 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 美国碳配额价格及成交量：EUA期货价格从7月31日的85.16欧元/吨下降至8月4日的82.45欧元/吨，周降幅为3.18%；本周EUA期货总成交量为125.88百万吨，较上周减少2.45%。UKA期货价格从7月31日 的45.5英镑/吨下降至8月3日的40.55英镑/吨，该价格为近一个月以 来最低价格，随后8月4日价格回升至41.23英镑/吨，周降幅为9.38%。 图3：本周ICE交易所EUA期货价格下降，成交量减少 9550 9045 40 8535 8030 25 7520 7015 10 655 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 2023-7-24 2023-7-25 2023-7-26 2023-7-27 2023-7-28 2023-7-31 2023-8-1 2023-8-2 2023-8-3 2023-8-4 600 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：ICE，Wind，国泰君安证券研究 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 图4：本周ICE交易所UKA期货价格跌至41.23英镑/吨 56 54 52 50 48 46 44 42 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 2023-7-24 2023-7-25 2023-7-26 2023-7-27 2023-7-28 2023-7-31 2023-8-1 2023-8-2 2023-8-3 2023-8-4 40 UKA期货结算价(英镑/吨) 数据来源：ICE，国泰君安证券研究 注：美国ICEUKA期货统计只包括最近交割合同的价格数据 韩国碳配额价格及成交量：KAU22现货价格从7月31日的9500韩元/ 吨连续下跌至8月4日的7830韩元/吨，周降幅为17.58%。本周韩国市 场KAU22现货共交易90.94万吨，较上周减少24.40%。本周KAU22现货共成交73.02亿韩元，较上周减少17.79%。 图5：本周韩国KRX交易所KAU22现货价格�日连续下降，成交量减少 11000 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 2023-7-24 2023-7-25 2023-7-26 2023-7-27 2023-7-28 2023-7-31 2023-8-1 2023-8-2 2023-8-3 2023-8-4 7000 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 KAU22交易量(万吨)KAU22收盘价(韩元/吨,左轴) 数据来源：KRX，国泰君安证券研究 2.国内碳交易市场跟踪 全国碳市场碳配额成交量及成交均价：本周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量为55.45万吨，累计成交金额为3531.41万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周有所上涨，涨幅均超 77%。8月4日，CEA周成交均价为64.45元/吨，较上周上涨4.44%。 图6：本周全国碳市场碳排放配额累计成交量、累计成交金额以及周成交均价均较上周有所上涨 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 2023-7-24 2023-7-25 2023-7-26 2023-7-27 2023-7-28 2023-7-31 2023-8-1 2023-8-2 2023-8-3 2023-8-4 0 1,000,000 100,000 10,000 1,000 100 10 1 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：由于CEA日交易量差别巨大，因此右轴交易量纵坐标选择以10为底的对数刻画 国内各碳市场碳配额周成交均价：本周除重庆市和福建省外，国内试点 碳市场碳配额周成交均价普遍下降，其中上海市SHEA降幅较大，达到3.19%；与上月相比，除湖北省外，其余国内试点碳市场碳配额周成交均价呈下降趋势，其中福建省FJEA降幅较大，达到3.95%。 表1：国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周及上月普遍下降 5% .9 -3 5% 15.6 33.01 福建省碳排放配额FJEA - 1% 33.7 25.00 重庆市碳排放配额CQEA 5% -3.0 1% -0.4 61.54 深圳市碳排放配额SZA 0% -3.9 6% -0.8 76.89 广东省碳排放配额GDEA % 0.23 1% -0.5 46.34 湖北省碳排放配额HBEA - - 0.00 天津市碳排放配额TJEA 9% -0.9 5% -0.7 127.72 北京市碳排放配额BEA 0% -0.2 9% -3.1 61.81 上海市碳排放配额SHEA 2% 18.3 4.44% 64.45 全国碳排放配额CEA 月涨幅 周涨幅 本周成交均价(元) 产品 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：月涨幅计量基期为2023年7月3日-2023年7月7日 国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市和深圳市碳市场，两地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的75.33%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总 金额的75.25%，北京市、湖北省、广东省、重庆市和福建省均有少量碳配额交易发生，天津市本周无碳配额交易发生；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周大幅下降，降幅达到84.80%，具体来看，由于上周福建省碳配额周交易量在各试点市场中占比较大，本周其交易量的边际回落引起了各试点碳市场周交易总量的下降。 图7：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市和深圳市 福建,6.51% 重庆,4.59% 上海,11.04% 北京,5.07% 天津,0.00% 湖北,3.78% 广东,4.72% 深圳,64.30% 上海北京天津湖北广东深圳重庆福建 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 图