资讯汇总8期：【双碳周报】全国碳市场交易量大幅上涨

资讯汇总 产业研究中心 2024.02.268期 作者：赵子健 电话：021-38032292 邮箱：zhaozijian@gtjas.com 资格证书编号：S0880520060003 作者：徐淋 电话：021-38677826 邮箱：xulin028941@gtjas.com 资格证书编号：S0880523090005 【双碳周报】全国碳市场交易量大幅上涨 摘要： 本周国外碳市场碳配额交易价格总体下降。欧洲市场，EUA现货价格与期货价格本周有所下降，降幅 分别为8.11%、8.23%；美国市场，EUA期货价格本周降幅为8.23%，UKA期货价格本周涨幅为5.00%；韩国市场，KAU23现货价格本周降幅为0.22%。 本周国外碳市场碳配额成交情况表现不一。欧洲市场，EUA现货本周共成交59.2万吨，较上周减少16.27%，EUA期货本周共成交467万吨，较上周减少14.53%；美国市场，EUA期货本周共成交191.917 【资本市场动态】AIGC和芯片赛道投资火热，月之暗面获超10亿美元投资 2024.02.26 【科技周报】科学家发展出高品质Si/Ge半导体纤维及其柔性传感器 2024.02.23 【上海产经观察】上海2023年GDP同比增长5.0%，“三驾马车”保驾护航 2024.02.21 【双碳周报】国内试点碳市场周交易总量有所上涨 2024.02.20 【科技周报】工信部等七部门发文推动未来产业创新发展 2024.02.09 百万吨，较上周增加13.10%；韩国市场，KAU23现货本周共成交73.52万吨，较上周增加43.70%。 本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周大幅上涨。本周全国碳市场碳配额累计成交量为47.51万吨，累计成交金额为3823.74万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周涨幅均超22倍。2月23日，CEA周成交均价为80.36元/吨，较上周上涨5.73%。 国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周和上月普遍上涨。本周除湖北省和重庆市外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍上涨，其中福建省FJEA涨幅较大，达到4.08%；与上月相比，除天津市、湖北省和福建省外，其余国内试点省市碳市场碳配额周成交均价呈上涨趋势，其中北京市BEA涨幅最大，达到6.47%。本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市和湖北省碳市场，两地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的78.52%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的80.50%；本周国内各试点碳市场周交易总量为10.44万吨，较其上周有所下降，降幅达到69.62%。 本周碳中和领域股权投资热度较上周有所下降。新能源汽车产业发生一起股权投资事件，节能环保产业发生一起股权投资事件，新能源产业无股权投资事件发生。 风险提示：经济复苏进度不及预期，供给端政策超预期放松，气候异常变化风险 往期回顾 1.国际碳交易市场跟踪 导读：本报告跟踪了2024年2月19日-2月23日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 欧洲碳配额价格及成交量：EUA现货价格从2月19日的51.76欧元/吨 下降至2月23日的50.5欧元/吨，周降幅为8.11%。EUA期货价格从2 月19日的53.54欧元/吨下降至2月23日的52.21欧元/吨，周降幅为8.23%。上周EUA现货共成交70.7万吨，本周共成交59.2万吨，降幅为16.27%。上周EUA期货共成交546.4万吨，本周共成交467万吨，降幅为14.53%。 图1：本周EEX交易所EUA现货价格下降，成交量减少 35 64 30 62 25 60 5820 5615 5410 525 2024-1-26 2024-1-29 2024-1-30 2024-1-31 2024-2-1 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-9 2024-2-12 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 500 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：本周EEX交易所EUA期货价格下降，成交量减少 64 62 60 58 56 54 52 2024-1-26 2024-1-29 2024-1-30 2024-1-31 2024-2-1 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-9 2024-2-12 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 50 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 美国碳配额价格及成交量：EUA期货价格从2月19日的51.8欧元/吨下降至2月23日的50.52欧元/吨，周降幅为8.23%。本周EUA期货总成交量为191.917百万吨，较上周减少13.10%。UKA期货价格从2月 19日的32英镑/吨上涨至2月23日的33.6英镑/吨，周涨幅为5.00%。 图3：本周ICE交易所EUA期货价格下降，成交量减少 50 6445 6240 6035 30 5825 5620 5415 10 525 2024-1-24 2024-1-25 2024-1-26 2024-1-29 2024-1-30 2024-1-31 2024-2-1 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-9 2024-2-12 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 500 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：ICE，Wind，国泰君安证券研究 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 图4：本周ICE交易所UKA期货价格上涨 48 45 42 39 36 33 2024-1-24 2024-1-25 2024-1-26 2024-1-29 2024-1-30 2024-1-31 2024-2-1 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-9 2024-2-12 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 30 UKA期货结算价(英镑/吨) 数据来源：ICE，国泰君安证券研究 注：美国ICEUKA期货统计只包括最近交割合同的价格数据 韩国碳配额价格及成交量：KAU23现货价格从2月19日的9150韩元/ 吨上涨至2月23日的9130韩元/吨，周降幅为0.22%。本周韩国市场 KAU23现货共交易73.52万吨，较上周增加43.70%。本周KAU23现货共成交66.860亿韩元，较上周增加43.68%。 图5：本周韩国KRX交易所KAU23现货价格小幅下降，成交量回暖 150 9,500 100 8,500 50 2024-1-22 2024-1-23 2024-1-24 2024-1-25 2024-1-26 2024-1-29 2024-1-30 2024-1-31 2024-2-1 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 7,5000 KAU23交易量(万吨)KAU23收盘价(韩元/吨,左轴) 数据来源：KRX，国泰君安证券研究 注：韩国KRX交易所因春节于2024年2月9日-2月12日休市 2.国内碳交易市场跟踪 全国碳市场碳配额成交量及成交均价：本周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量为47.51万吨，累计成交金额为3823.74万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周大幅上涨，涨幅均超 22倍。2月23日，CEA周成交均价为80.36元/吨，较上周上涨5.73%。 图6：本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周大幅上涨 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 0 1,000,000 100,000 10,000 1,000 100 10 2024-2-23 1 2024-2-22 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：由于CEA日交易量差别巨大，因此右轴交易量纵坐标选择以10为底的对数刻画；由于2024年2月9日-2024年2月17 日为春节法定假期，包括全国碳市场在内的国内各碳排放配额交易市场均休市，因此周涨幅计量基期为2024年2月5日-2月 8日 国内各试点省市碳市场碳配额周成交均价：本周除湖北省和重庆市外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍上涨，其中福建省FJEA涨幅较大，达到4.08%；与上月相比，除天津市、湖北省和福建省外，其余国 内试点省市碳市场碳配额周成交均价呈上涨趋势，其中北京市BEA涨幅最大，达到6.47%。 表1：国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周和上月普遍上涨 % -9.80 % 4.08 29.70 福建省碳排放配额FJEA - 3% -1.3 44.78 重庆市碳排放配额CQEA % 5.04 - 61.06 深圳市碳排放配额SZA % 0.67 % 0.15 65.86 广东省碳排放配额GDEA % -2.25 9% -1.0 39.96 湖北省碳排放配额HBEA % -2.94 - 33.00 天津市碳排放配额TJEA % 6.47 - 115.00 北京市碳排放配额BEA % 0.79 % 0.07 70.05 上海市碳排放配额SHEA 1% 11.3 % 5.73 80.36 全国碳排放配额CEA 月涨幅 周涨幅 本周成交均价(元) 产品 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：月涨幅计量基期为2024年1月15日-1月19日；由于2024年2月9日-2024年2月17日为春节法定假期，包括全国碳 市场在内的国内各碳排放配额交易市场均休市，因此周涨幅计量基期为2024年2月5日-2月8日 国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市和湖北省碳市场，两地周交易量占全部试 点碳市场周交易总量的78.52%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的80.50%，北京市、天津市、广东省、深圳市、重庆省和福建省有少量碳配额交易发生；本周国内各试点碳市场周交易总量为10.44万吨，较其上周有所下降，降幅达到69.62%。 图7：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市和湖北省 重庆,6.31%福建,0.32% 深圳,7.15% 广东,6.00% 湖北,11.46% 天津,0.75% 北京,0.96% 上海,