资讯汇总9期：【双碳周报】全国碳市场交易量继续大幅上涨

资讯汇总 产业研究中心 2024.03.049期 作者：赵子健 电话：021-38032292 邮箱：zhaozijian@gtjas.com 资格证书编号：S0880520060003 作者：徐淋 电话：021-38677826 邮箱：xulin028941@gtjas.com 资格证书编号：S0880523090005 【双碳周报】全国碳市场交易量继续大幅上涨 摘要： 国外碳市场碳配额交易价格集体上涨。欧洲市场，EUA现货价格与期货价格本周有所上涨，涨幅分别 为4.46%、4.45%；美国市场，EUA期货价格本周涨幅为4.41%，UKA期货价格本周涨幅为0.06%；韩国市场，KAU23现货价格本周涨幅为0.11%。 本周国外碳市场碳配额成交情况表现不一。欧洲市场，EUA现货本周共成交38.7万吨，较上周减少34.63%，EUA期货本周共成交525万吨，较上周增加12.42%；美国市场，EUA期货本周共成交203.99 【上海产经观察】上海开年“开源节流”，智己汽车获超80亿元B轮融资 2024.03.03 【科技周报】上海光机所等在超大容量超分辨三维光存储研究中取得突破 2024.02.29 【双碳周报】全国碳市场交易量大幅上涨 2024.02.27 【资本市场动态】AIGC和芯片赛道投资火热，月之暗面获超10亿美元投资 2024.02.26 【科技周报】科学家发展出高品质Si/Ge半导体纤维及其柔性传感器 2024.02.23 百万吨，较上周增加6.29%；韩国市场，KAU23现货本周共成交39.96万吨，较上周减少45.64%。 本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周大幅上涨。本周全国碳市场碳配额累计成交量为130.95万吨，累计成交金额为10882.92万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周涨幅均超175.64%。3月1日，CEA周成交均价为83.21元/吨，较上周上涨3.55%。 本周国内各试点碳市场周交易总量较上周大幅上涨。本周除广东省、深圳市和重庆市外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍上涨，其中上海市SHEA涨幅较大，达到2.07%；与上月相比，除上海市和湖北省外，其余国内试点省市碳市场碳配额周成交均价呈下降趋势，其中重庆市CQEA降幅最大，达到10.86%。本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市、天津市、湖北省、广东省和重庆市碳市场，五地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的98.94%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的98.82%；本周国内各试点碳市场周交易总量为26.25万吨，较其上周大幅上涨，涨幅达到151.46%。 本周碳中和领域股权投资热度较上周基本维持不变。新能源汽车产业发生一起股权投资事件，节能环保产业发生一起股权投资事件，新能源产业仍无股权投资事件发生。 风险提示：经济复苏进度不及预期，供给端政策超预期放松，气候异常变化风险 往期回顾 1.国际碳交易市场跟踪 导读：本报告跟踪了2024年2月26日-3月4日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 欧洲碳配额价格及成交量：EUA现货价格从2月26日的52.21欧元/吨 上涨至3月1日的54.54欧元/吨，周涨幅为4.46%。EUA期货价格从2 月26日的53.97欧元/吨上涨至3月1日的56.37欧元/吨，周涨幅为4.45%。上周EUA现货共成交59.2万吨，本周共成交38.7万吨，降幅为34.63%。上周EUA期货共成交467万吨，本周共成交525万吨，涨幅为12.42%。 图1：本周EEX交易所EUA现货价格上涨，成交量减少 25 64 6220 60 15 58 5610 54 5 52 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-9 2024-2-12 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 2024-2-26 2024-2-27 2024-2-28 2024-2-29 2024-3-1 500 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：本周EEX交易所EUA期货价格上涨，成交量增加 64 62 60 58 56 54 52 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-9 2024-2-12 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 2024-2-26 2024-2-27 2024-2-28 2024-2-29 2024-3-1 50 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 美国碳配额价格及成交量：EUA期货价格从2月26日的52.33欧元/吨上涨至3月1日的54.64欧元/吨，周涨幅为4.41%。本周EUA期货总成交量为203.99百万吨，较上周增加6.29%。UKA期货价格从2月26日 的33.53英镑/吨上涨至3月1日的33.55英镑/吨，周涨幅为0.06%。 图3：本周ICE交易所EUA期货价格上涨，成交量增加 60 64 6250 6040 5830 56 20 54 5210 2024-1-31 2024-2-1 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-9 2024-2-12 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 2024-2-26 2024-2-27 2024-2-28 2024-2-29 2024-3-1 500 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：ICE，Wind，国泰君安证券研究 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 图4：本周ICE交易所UKA期货价格小幅上涨 48 45 42 39 36 33 2024-1-31 2024-2-1 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-9 2024-2-12 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 2024-2-26 2024-2-27 2024-2-28 2024-2-29 2024-3-1 30 UKA期货结算价(英镑/吨) 数据来源：ICE，国泰君安证券研究 注：美国ICEUKA期货统计只包括最近交割合同的价格数据 韩国碳配额价格及成交量：KAU23现货价格从2月26日的9130韩元/ 吨上涨至2月29日的9140韩元/吨，周涨幅为0.11%。本周韩国市场 KAU23现货共交易39.96万吨，较上周减少45.64%。本周KAU23现货共成交36.396亿韩元，较上周减少45.56%。 图5：本周韩国KRX交易所KAU23现货价格小幅上涨，成交量减少 30 9,500 20 8,500 10 2024-1-26 2024-1-29 2024-1-30 2024-1-31 2024-2-1 2024-2-2 2024-2-5 2024-2-6 2024-2-7 2024-2-8 2024-2-13 2024-2-14 2024-2-15 2024-2-16 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 2024-2-26 2024-2-27 2024-2-28 2024-2-29 7,5000 KAU23交易量(万吨)KAU23收盘价(韩元/吨,左轴) 数据来源：KRX，国泰君安证券研究 注：韩国KRX交易所因“三一运动”纪念日于2024年3月1日休市 2.国内碳交易市场跟踪 全国碳市场碳配额成交量及成交均价：本周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量为130.95万吨，累计成交金额为10882.92万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周大幅上涨，涨幅均 超175.64%。3月1日，CEA周成交均价为83.21元/吨，较上周上涨 3.55%。 图6：本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周大幅上涨 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 2024-2-19 2024-2-20 2024-2-21 2024-2-22 2024-2-23 2024-2-26 2024-2-27 2024-2-28 0 1,000,000 100,000 10,000 1,000 100 10 2024-2-29 2024-3-1 1 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：由于CEA日交易量差别巨大，因此右轴交易量纵坐标选择以10为底的对数刻画 国内各试点省市碳市场碳配额周成交均价：本周除广东省、深圳市和重庆市外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍上涨，其中上海市SHEA涨幅较大，达到2.07%；与上月相比，除上海市和湖北省外，其余国内 试点省市碳市场碳配额周成交均价呈下降趋势，其中重庆市CQEA降幅最大，达到10.86%。 表1：国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周普遍上涨，较上月普遍下降 产品 本周成交均价(元) 周涨幅 月涨幅 全国碳排放配额CEA 83.21 3.55 % 20.7 9% 上海市碳排放配额SHEA 71.50 2.07 % 2.28 % 北京市碳排放配额BEA 0.00 - - 天津市碳排放配额TJEA 33.16 0.50 % - 湖北省碳排放配额HBEA 40.36 1.0 0%1.47 % 广东省碳排放配额GDEA 65.81 -0.06 % -1.91 % 深圳市碳排放配额SZA 56.64 -7.24 %-2.29 % 重庆市碳排放配额CQEA 43.08 -3.80 % -10.8 6% 福建省碳排放配额FJEA 30.14 1.4 9%-2.64 % 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：月涨幅计量基期为2024年1月22日-1月26日 国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市、天津市、湖北省、广东省和重庆市碳市场，�地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的98.94%，周交易金额 占全部试点碳市场周交易总金额的98.82%，深圳市和福建省有少量碳配额交易发生，北京市无碳配额交易发生；本周国内各试点碳市场周交易总量为26.25万吨，较其上周大幅上涨，涨幅达到151.46%。 图7：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市、天津市、湖北省、广东省和重庆市 重庆,28.93% 深圳,0.96% 福建,0.10% 上海,15.27% 北京,0.00% 天津,22.88% 广东,15.13% 湖北,16.72% 上海北京天津湖北广东深圳重庆福建 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 图8：本周上海市、天津市、湖北省、广东省和重庆市�地碳市场成交金额占比较高 福建,0.07% 重庆,25.78% 上海,2