计算机行业周报：GTC大会叠加出海机遇，关注终端设备放量

计算机 GTC大会叠加出海机遇，关注终端设备放量 ———计算机行业周报 摘要： 华龙证券研究所 算力国产化进程仍在持续，国产芯片替代空间依然广阔。受海外映射影响，近期国内液冷服务器、AI终端或将迎来事件催化。近年来，部分计算机专用设备厂商把握行业机会，积极布局出海业务，其成果有望在业绩上开始兑现，维持计算机行业“推荐（维持）”评级。 投资评级：推荐（维持） 英伟达2024GTC大会召开在即，据英伟达官网GTC大会议程，多项会议与液冷技术有关。在此之前，国内外服务器大部分以风冷为主要散热技术，而随着AI发展，高算力芯片功耗大幅提升，使得具备低能耗、高散热、低噪声特点的液冷成为传统风冷散热技术的替代方案。我们认为液冷行业生态将进一步完善，提供液冷服务器和液冷散热解决方案的厂商有望受益。个股方面建议关注浪潮信息（000977.SZ）、神州数码（000034.SZ）、中科曙光（603019.SH）、海光信息（688041.SH）、寒武纪-U（688256.SH）。 AI手机、AI PC和AI Pin等AI终端产品自2023年开始发布，2024年以来，市面上主流厂商在AI终端赛道上加速布局。AI PC方面，手机厂商荣耀近日宣布将发布旗下首款AI PC——荣耀MagicBook Pro16。同时，我们认为国内专用计算机设备终端具备性能和价格优势，有望持续在中东、拉美、非洲等地持续提高市场渗透率。当前建议关注 支 付 设 备 和 显 控 设 备 出 海 赛 道 。 个 股 方 面 建 议 关 注卡 莱 特（301391.SZ）、新大陆（000997.SZ）、新国都（300130.SZ）。 研究员孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com 风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；创业板、科创板股票风险等级为R4，仅供符合本公司适当性管理要求的客户使用。 相关阅读 请认真阅读文后免责条款 正文目录 1一周市场表现..................................................................................................32行业要闻.........................................................................................................43重点公司公告..................................................................................................44本周观点.........................................................................................................64.1液冷服务器需求高增，关注GTC大会催化作用.....................................................64.2AI浪潮叠加出海机遇，看好终端设备放量............................................................85风险提示.......................................................................................................11 图目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览........................................................................3图2：计算机股票周涨幅前五................................................................................3图3：计算机股票周跌幅前五................................................................................3图4：电信运营商推动国内液冷技术规划............................................................6图5：宁畅液冷服务器X660 G45 LP.....................................................................7图6：华为Atlas 900 AI集群..............................................................................7图7：H3C UniServer R5500LC G5服务器...........................................................7图8：浪潮信息NF5688M6服务器..........................................................................7图9：荣耀旗下AI PC——MagicBook Pro 16.....................................................8图10：荣耀MagicBook Pro 16 AI助理YoYo.....................................................8图11：荣耀MagicBook Pro 16 AI超级工作台..................................................8图12：新大陆部分支付终端产品..........................................................................9图13：卡莱特产品体系（部分）........................................................................10图14：诺瓦星云部分产品....................................................................................10 表目录 表1：重点关注公司及盈利预测.........................................................................11 1一周市场表现 2024年3月11日-3月15日，申万计算机指数上涨2.37%。板块个股涨幅前五名分别为中电兴发（002298.SZ）、信息发展（300469.SZ）、智莱科技（300771.SZ）、嘉和美康（688246.SH）、莱斯信息（688631.SH）。板块个股跌幅前五名分别为卓朗科技（600225.SH）、真视通（002771.SZ）、竞业达（003005.SZ）、每日互动（300766.SZ）、紫光股份（000938.SZ）。 资料来源：Wind，华龙证券研究所 资料来源：Wind，华龙证券研究所 资料来源：Wind，华龙证券研究所 2行业要闻 2024年3月13日，国务院关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知。通知中提出，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。（来源：中国政府网） 中共中央政治局常委、国务院总理李强3月13日在北京调研。他强调，要深入学习贯彻习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神，认真落实两会明确的各项任务，牢牢把握新一轮科技革命和产业变革趋势，在推进科技创新和产业创新深度融合中培育和壮大新质生产力，加快塑造高质量发展新动能新优势。李强指出，发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。要紧紧抓住创新这个“牛鼻子”，加快关键核心技术攻关，以科技创新驱动产业创新，统筹推进传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育，着力构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。要遵循产业发展规律、结合各地实际情况，因地制宜、科学谋划推进新质生产力发展。李强指出，人工智能是发展新质生产力的重要引擎。要抓住算力、数据、算法等关键攻坚突破，多路径布局前沿技术，努力实现弯道超车、换道超车。要大力开展“人工智能+”行动，统筹推进通用大模型和垂直大模型应用，引导更多行业领域开放应用场景，加强分类指导和典型示范，让人工智能更好赋能千行百业。要在守住安全底线的前提下，积极推行包容审慎监管，给予新技术足够的创新空间和必要的试错空间。李强希望北京市充分发挥优势，在发展新质生产力上走在前列，起到示范带动作用。（来源：新华社） 3重点公司公告 【景嘉微】2024年3月12日，景嘉微发布公告称，长沙景嘉微电子股份有限公司（以下简称“公司”）面向AI训练、AI推理、科学计算等应用领域的景宏系列 高性能智算模块及整机产品（以下简称“景宏系列”）研发成功，并将尽快面向市场推广。景宏系列是公司推出的面向AI训练、AI推理、科学计算等应用领域的高性能智算模块及整机产品，支持INT8、FP16、FP32、FP64等混合精度运算，支持全新的多卡互联技术进行算力扩展，适配国内外主流CPU、操作系统及服务器厂商，能够支持当前主流的计算生态、深度学习框架和算法模型库，大幅缩短用户适配验证周期。 【真视通】2024年3月12日，北京真视通科技股份有限公司发布关于股东减持股份的预披露公告。公告称，持有本公司股份6,779,969股（占本公司总股本比例3.23%）的股东胡小周先生，持有本公司股份4,975,144股（占本公司总股本比例2.37%）的股东陈瑞良先生，持有本公司股份2,056,632股（占本公司总股本比例0.98%）的股东吴岚女士，计划自本公告之日起三个交易日后的六个月内，以集中竞价交易方式、大宗交易方式或协议转让方式减持本公司股份13,811,745股（占本公司总股本比例6.58%），其中，通过集中竞价交易方式减持的，在任意连续九十个自然日内，各自减持股份总数不超过公司股份总数的百分之一；通过大宗交易方式减持的，在任意连续九十个自然日内，各自减持股份总数不超过公司股份总数的百分之二。 【浙大网新】2024年3月13日，浙大网新发布公告称，公司全资子公司浙大网新系统工程有限公司（以下简称“网新系统”）于近日收到招标人成达万高速铁路有限责任公司的《中标通知书》，网新系统与中铁五局集团电务工程有限责任公司组成的联合体已被确认为新建成都至达州至万州铁路四电系统集成及相关工程 施 工CDWRDJC-1标 段 中 标 单 位 。 中 标 金 额 为721,124,180元，其中网新系统中标金额12,822.4940万元。 【达实智能】2024年3月14日，达实智能发布公告称，近日，深圳达实智能股份有限公司（以下简称“公司”）收到招标代理机构云基智慧工程股份有限公司和招标单位深圳市龙华区建筑工务署联合发出的《中标通知书》，公司与启迪数字科技（深圳）有限公司作为联合体，中标龙华区中医院智能化项目，中标金额5096.59万元。公司拟为该项目提供涵盖信息引