香港交易所2023年年报

香港交易所一向秉持其企業宗旨，連接、推動及發展金融市場與社會，攜手共創繁榮。 目錄 0413172628394269757896100103109118120128133134135136137138221224概覽戰略及財務摘要主席報告集團行政總裁的回顧組織董事會及委員會董事會及高級管理人員管理委員會管理層討論及分析業務回顧財務檢討十年財務統計數據管治企業管治報告提名及管治委員會報告稽核委員會報告風險委員會報告薪酬委員會報告企業社會責任委員會報告董事會報告財務核數師報告綜合收益表綜合全面收益表綜合財務狀況表綜合股本權益變動表綜合現金流動表綜合財務報表附註其他股東資料詞彙 概覽 戰略及財務摘要 在衍生產品、固定收益及貨幣業務顯著增長的推動下，香港交易所於2023年取得良好的業績。儘管全球宏觀環境充滿挑戰、現貨市場比較疲弱，我們的年度收入及其他收益和溢利創歷來第二高，2023年股東應佔溢利上升18%。 除了錄得亮麗的財務表現，集團亦取得良好戰略進展—互聯互通機制迎來了新的里程碑，包括推出「互換通」及HKEX Synapse；在紐約和倫敦開設了新的集團辦事處，為不同時區的客戶提供更好的實地支持；以及推出新措施提升香港交易所的上市機制，包括推出《上市規則》第十八C章及FINI。此外，今年的另一大亮點是集團在產品多元化和優化市場微結構方面取得成果，年內香港交易所的股票衍生產品、人民幣貨幣期貨、場外結算和交易所買賣產品（ETP）業務均創單日成交量新高。 展望未來，雖然宏觀經濟和地緣政治環境仍然複雜，但我們對前景保持審慎樂觀。相信隨著市場氣氛好轉，我們可以善用亞洲引領全球增長的趨勢、香港作為東西方超級聯繫人的獨特角色、並憑藉我們與中國內地互聯互通的獨特優勢，以及把握可持續發展等正在改變全球資本市場的大趨勢，大力發展各項業務。 歐冠昇集團行政總裁 戰略及營運摘要 企業消息 產品及服務 市場監管 3月31日 3月13日滬深港通擴大標的範圍 2月5日與 沙 特 證 交 所 集 團 簽 署 合 作備忘錄 特 專 科 技 公 司 上 市 制 度（ 第十八C章）生效 3月30日LME推出全新鎳品牌上市快速通道和費用豁免 6月21日開設紐約辦事處 4月14日 刊 發 有 關 優 化 環 境 、 社 會 及管 治 框 架 下 的 氣 候 相 關 信 息披露的諮詢文件 6月29日與北京交易所簽署合作備忘錄 5月15日 推 出 香 港 與 中 國 內 地 利 率 互換 市 場 互 聯 互 通 的 全 新 機 制—「互換通」 12月15日 7月26日與 印 尼 證 券 交 易 所 簽 署 合 作備忘錄 刊 發 有 關GEM上 市 改 革 的 諮詢 總 結 ， 優 化 措 施 於2024年1月1日起生效 6月19日 推 出「 港 幣—人 民 幣 雙 櫃 台模式」及雙櫃台莊家機制 8月22日慶祝H股來港上市30周年 12月31日 擴大無紙化上市機制生效 10月19日 9月6日開設倫敦辦事處 將 美 股 加 入 發 行 衍 生 權 證 的合資格相關資產名單 12月7日 11月29日 與 香 港 特 區 政 府 和 未 來 投 資倡 議 研 究 所（FII Institute）合作 ， 於 香 港 交 易 所 金 融 大 會堂舉辦亞洲首屆FII Priority峰會 亞洲首隻沙特阿拉伯ETF上市 11月9日 市場運作 企業社會責任及ESG事宜 LME宣布提升非LME標準倉單金屬庫存透明度的新規定 3月20日 實施香港投資者識別碼制度 3月28日推 出2023年 香 港 交 易 所 社 區項目資助計劃 11月22日 推出FINI，縮短新股定價與股份開始買賣之間的時間 3月30日 LME集團宣布為期兩年的戰略及 營 運 計 劃 ， 以 加 強 和 提 升旗下市場營運能力 5月2日 11月29日 推 出2023年 香 港 交 易 所 慈 善夥伴計劃 英 國 法 院 就2022年 鎳 市 場 事件 作 出 有 利 於L M E和L M EClear的裁決 4月24日 滬深港通優化交易日曆生效 6月30日 宣 布2022年 香 港 交 易 所 研 究資助計劃的獲撥款項目 11月30日 8月11日 刊 發 諮 詢 文 件 ， 建 議 香 港 證券 及 衍 生 產 品 市 場 於 惡 劣 天氣下維持交易 宣布就滬深港通引入大宗交易 10月31日 9月14日 與 深 圳 排 放 權 交 易 所 簽 署 合作備忘錄 LME宣 布 擬 擴 大 使 用「 成 交 量加 權 平 均 價 格 」， 用 以 釐 定LME流動性最高的金屬合約的收市價，以提高透明度 12月22日 衍 生 產 品 市 場 持 倉 限 額 優 化措施生效 11月27日 香 港 交 易 所 承 諾 於2024年 實現 碳 中 和 、2040年 實 現 淨 零排放 12月31日 10月9日 所有上市品牌全面採用LME的負責任採購要求 推出HKEX Synapse，加快滬股通和深股通交易的結算流程 11月28日 與 北 京 綠 色 交 易 所 簽 署 合 作備忘錄 財務摘要 年度業績 收入及其他收益 營運支出 +7%營 運 支 出 較2022年 上 升7%， 源 於 僱 員 費 用 及資訊技術費用增加 +11% 2023年 收 入 和 其 他 收 益 及 溢 利 創 歷 來 第 二 高紀錄，僅次於2021年的紀錄 2023年 收 入 及 其 他 收 益 為205.16億 元 ， 較2022年上升11% •主 要 業 務 收 入 較2022年 上 升3%， 源 於 保 證金 與 結 算 所 基 金 的 投 資 收 益 淨 額 創 新 高 ，以及2023年LME交易及結算費增加，但標題平 均 每 日 成 交 額 下 跌 令 交 易 及 結 算 費 減 少以及上市費收入減少已抵銷部分升幅 •公 司 資 金 的 投 資 收 益 淨 額 為1 4 . 8 7億 元（2022年：虧損4,800萬元），源於外部組合錄 得 公 平 值 收 益 淨 額4.21億 元（2022年 ： 虧損4.86億 元 ）， 以 及 內 部 管 理 的 公 司 資 金 的投 資 收 益 上 升 ， 但 集 團 非 上 市 股 本 投 資 錄得非經常性估值虧損2.46億元，抵銷了部分升幅 股東應佔溢利 EBITDA1 +18%股 東 應 佔 溢 利 為118.62億 元 ， 較2022年 上 升18% +12% EBITDA1為148.28億元，較2022年上升12%，EBITDA利 潤 率1為73%， 較2022年 上 升1個 百分點 EBITDA 205.16+11%億元2100016,31119,19020,9502100016,31119,19020,95018,456 148.28+12%億元1700014,64116,26913,18514,64116,26913,185 118.62+18%億元 財務摘要 2023年第四季與2022年第四季業績比較 收入及其他收益 營運支出 -7% +12%營 運 支 出 較2022年 第 四 季 上 升12%， 源 於 僱員費用及資訊技術費用增加，惟專業費用減少已抵銷部分增幅 2023年 第 四 季 收 入 及 其 他 收 益 為48.57億 元 ，較2022年第四季下跌7% •主 要 業 務 收 入 較2022年 第 四 季 下 跌5%， 源於 現 貨 及 衍 生 產 品 市 場 交 易 及 結 算 費 減少，但LME交易及結算費增加以及保證金與結 算 所 基 金 的 投 資 收 益 淨 額 上 升 已 抵 銷 部分跌幅 •公 司 資 金 的 投 資 收 益 淨 額 為3.10億 元 ， 較2022年 第 四 季 下 跌18%， 原 因 是 內 部 管 理的 公 司 資 金 的 投 資 收 益 上 升 以 及 外 部 組 合錄 得 公 平 值 收 益 淨 額2.11億 元（2022年 第 四季 ：1.73億 元 ）所 帶 來 的 升 幅 ， 不 足 以 抵 銷集 團 非 上 市 股 本 投 資 錄 得 非 經 常 性 估 值 虧損2.46億元 股東應佔溢利 EBITDA -14%EBITDA利潤率為68%，較2022年第四季下跌6個百分點 -13%股 東 應 佔 溢 利 為25.97億 元 ， 較2022年 第 四 季下跌13% 主席報告 2023年香港交易所戰略發展再創佳績。我們的市場持續展現韌性和實力，成功落實一系列重要戰略舉措，鞏固我們作為全球金融樞紐的影響力和領導地位。 2023年 香 港 交 易 所 戰 略 發 展 再 創 佳 績 。 儘 管面對全球經濟及地緣政治的重重挑戰，我們的市場持續展現韌性和實力，年內成功落實一系列重要戰略舉措，鞏固我們作為全球金融樞紐的影響力和領導地位。憑藉清晰願景、堅定地落實集團策略和經驗豐富的領導團隊，香港交易所為掌握未來增長機遇做好準備，並為旗下市場未來長遠的可持續發展與繁榮打下堅實的基礎。 股息 董事會宣派第二次中期股息每股3.91元（全部以 現 金 派 付 ）， 連 同2 0 2 3年9月 派 付 的 第 一 次中期股息每股4.50元，全年股息為每股8.41元。 戰略最新進展 2023年 ， 香 港 交 易 所 在 加 強 中 國 與 全 球 的 互聯互通、提升旗下市場流動性和活力、發展面向未來的技術及提升營運能力各方面均取得顯著進展，展現我們致力進一步鞏固香港作為亞洲領先國際金融中心的地位。 市場表現 2023年 全 球 市 場 氣 氛 脆 弱 及 高 息 環 境 繼 續 影響香港以至環球證券市場的交投及成交量。年內香港市場的新股活動有所放緩，但全年新股市場持續回暖，上市申請數目亦保持穩健。在我們持續推進業務多元化發展下，衍生產品及ETF市 場 增 長 強 勁 ， 多 隻 產 品 均 刷 新 成 交 紀錄。滬深港通交易維持穩健，債券通北向通勢頭也持續強勁，成交金額及投資者數目同創新高。LME收費交易金屬合約的平均每日成交量較2022年上升11%，反映市場氣氛好轉。 當中尤其重要的是我們對互聯互通機制和上市框架進行了重大優化措施，以及推出新技術提升交易和首次公開招股結算流程的效率。我們也加強拓展集團的國際網絡和合作關係，同時鞏固香港作為全球首選離岸人民幣中心的地位。 市場質素及可持續發展 作為全球領先的交易所集團，我們年內繼續與客戶和其他持份者緊密合作落實一系列舉措，以維持和提升市場質素及可持續性，攜手推動長期繁榮及支持推進全球金融市場的可持續發展。 截至2023年12月31日止年度的集團收入及其他收益總額為205億元，股東應佔溢利為119億元，較上年分別上升11%及18%。 香港交易所一貫致力支持投資者及發行人推動其可持續發展進程，我們於2023年4月刊發諮詢文件，就建議優化香港交易所ESG框架下的發行人信息披露徵詢市場意見。這次諮詢旨在推動上市發行人的企業匯報順利轉向符合本地採 用 的 國 際 可 持 續 發 展 準 則 理 事 會（ISSB）準則。我們也與深圳排放權交易所和北京綠色交易所簽署了合作備忘錄，開拓跨境碳市場聯通及綠色可持續金融發展的機遇。 企業責任 我們深信良好的企業管治和ESG管理是香港交易所成功的關鍵。作為一家肩負使命的企業、市場營運者和監管機構，香港交易所致力以身作則引領市場，在集團旗下業務、市場和社區等各方面，推動最高水平的管治和企業社會責任常規以及促進可持續發展。 我 們 於2023年 對 香 港 交 易 所 及 旗 下 附 屬 公 司場 外 結 算 公 司 、LME和LME Clear董 事 會 的 表現進行內部評審。評審結果顯示這四家公司的董事會均有效運作，並提出可進一步改