Apple： 2024Q1业绩说明会纪要20240207

公司发布2024Q1财报，24Q1实现营业收入$119.58B，YoY+2.07%，较市场预期高$1.31B；实现归母净利润（non-GAAP）为$33.91B，YoY+13%；实现EPS（non-GAAP）为$2.18，YoY+49.3%，较市场预期高$0.08。一、2024Q1业绩与经营状况TimCook今天，苹果报告了截至12月底的季度收入为1,196亿美元，比去年同期增长2%，尽管本季度少了一周。每股收益为2.18美元，比去年同期增长16%，创下历史新高。我们在两打多个国家和地区创下了收入纪录，其中包括欧洲和亚太地区的历史新高。我们在许多新兴市场仍然保持强劲的两位数增长，其中包括马来西亚、墨西哥、菲律宾、波兰和土耳其创下历史新高，以及在印度、印度尼西亚、沙特阿拉伯和智利创下12月季度的新高。在服务方面，我们创下了有史以来的收入纪录，付费订阅同比增长两位数。我很高兴今天宣布，我们的已激活设备数量创下了新的纪录，已超过22亿台。我们在进入空间计算时代的历史日子前夕宣布这些成绩。从明天开始，AppleVisionPro，这款有史以来最先进的个人电子设备，将在美国的Apple商店中提供，今年晚些时候将扩展到其他国家。AppleVisionPro是一款革命性的设备，建立在数十年的苹果创新基础上，领先其他任何产品数年。AppleVisionPro具有突破性的新输入系统和数千个创新，它将为用户和开发者提供在其他设备上根本无法实现的令人难以置信的体验。有关这款产品的热情已经非常高涨，评论家、用户和开发者赞扬了从在100英尺屏幕上观看电影的难以置信的体验到手部跟踪和空间映射等显着的新机器学习功能。我们迫不及待地想让人们亲自体验这种魔法。在Apple，我们活在这些时刻。这就是我们做苹果的原因。这就是我们如此坚定地致力于突破性创新的原因，以及为什么我们如此专注于将技术推向极限，致力于丰富用户的生活。展望未来，我们将继续投资于这些以及其他将塑造未来的技术。这包括人工智能，我们在这个领域继续投入大量时间和精力，我们很高兴今年晚些时候与大家分享我们在这一领域正在进行的工作的详细信息。现在，让我们转向12月季度的业绩，首先是iPhone。我们自豪地报告，iPhone的收入为697亿美元，比去年同期增长6%。iPhone15系列得到了盛赞，受到了用户的喜爱。iPhone15和iPhone15Plus采用了全新设计，背面玻璃渗透着颜色，边缘呈现出曲线，Dynamiclsland，A16Bionic和全新的4800万像素摄像头系统。iPhone15Pro和iPhone15ProMax以其美丽和轻盈的钛合金设计、搭载A17Pro的领先业界性能以及具有七个专业镜头等最先进的摄像头系统，树立了智能手机的黄金标准，并具备记录空间视频的能力。像紧急SoS和通过卫星提供的道路救援这样的功能，为用户在旅行时带来了安心感，我对用户在需要时得到帮助的每一封信都心怀感激。至于Mac，收入为78亿美元，同比增长1%，得益于我们最新的搭载M3芯片的MacBookPro型号的强劲表现，尽管销售周数较去年同期减少一周。就在上周，我们向Mac祝贺了40岁生日。40年前，Mac的推出改变了一切，多年来，它一次又一次地做到了这一点。最近，我们的创新步伐非常快。自从2020年引入 AppleSilicon以来，我们自豪地为用户提供了无与伦比的性能和动力，以及出色的用于人工智能和机器学习的神经引擎。去年秋天，我们推出了最新一代Mac的M3、M3Pro和M3Max芯片。这些芯片在性能和功耗方面开创了新局面，使用户能够完成比以往任何时候都更多的工作，无论是在使用LogicPro中的最新功能制作音乐杰作，还是在玩具有图形密集型游戏的高分。我们的MacBookPro系列是全球最好的专业笔记本电脑家族，备受学生、企业主、艺术家和视频编辑的喜爱。而iMac，作为全球最强大且最畅销的一体机，由于M3的加持，现在比以往任何时候都更快。iPad在12月季度的收入为70亿美元，同比下降25%，这是因为与去年同期在12月季度推出M2iPadPro和第10代iPad相比以及销售周数减少一周造成的困难比较。iPad仍然是市场上最多才多艺、功能强大且优雅的平板电脑。它仍然是学生、创作者等用户的首选设备，用户喜欢iPad在轻巧性能和性能之间的惊人组合。像FinalCutPro和LogicProforiPad这样的强大应用程序使视频和音乐创作者能够以新的方式释放创造力，这仅仅在iPad上才有可能。iPad继续突破平板电脑的可能性边界。在可穿戴设备、家居和配件方面，收入为120亿美元，同比下降11%，这是因为与去年同期该类别中多款产品的推出时间相比较以及去年有14周的影响。在我们最新的AppleWatch系列中，我们鼓励用户过上更健康的一天，同时使AppleWatch更加直观易用。AppleWatchSeries9和AppleWatchUltra2上的新的双击手势使回答电话、播放和暂停音乐或使用iPhone拍照更加容易。我深受那些关于正常心律通知和跌倒检测如何在用户最需要时帮助AppleWatch用户的感人故事的感动。而且，用户现在首次可以选择任何新AppleWatch的碳中和选项。与此同时，我们的AirPods系列继续是假期的最爱。在服务方面，我们创下了有史以来的收入纪录，为231亿美元，同比增长11%。由于本季度减少了一周，这种增长代表了与9月季度相比的加速，我们在广告、云服务、支付服务和视频方面创下了有史以来的收入纪录，以及在AppStore和AppleCare方面创下了12月季度的新高。在我们的服务方面，我们不断增加我们的服务内容，以给用户更多喜欢的内容。通过重新设计的AppleTV应用程序，我们让订阅者更容易享受他们所有喜爱的节目、电影和体育节目，包括AppleTV+的热门节目，如《MastersoftheAir》、《Monarch》和《SlowHorses》。我们为马丁·斯科塞斯的《杀戮之花月》感到自豪，这部影片感动了观众，并赢得了200多个奖项，包括纽约影评人协会年度最佳影片、九项英国电影学院奖提名、金球奖获奖和10项奥斯卡提名，其中包括最佳影片。在所有AppleTV+制作中，自从推出该服务以来，我们已获得了2050个奖项提名和450个奖项。我们还很高兴迎来本月开始的美国职业足球大联盟（MLS）的新赛季。我们期待看到利昂内尔·梅西重返赛场，并追随所有我们喜爱的球队度过一个不可思议的赛季。此外，我们正在倒计时迎接AppleMusic超级碗中场秀，特邀明星Usher参演。转到零售方面。在过去的几个月里，我们开设了三家门店，包括我们在亚太地 区的第100家门店。在假期期间，我们的团队成员竭尽全力帮助顾客找到完美的礼物。我知道我们的美国团队成员特别兴奋，明天将开始为顾客演示AppleVisionPro。在Apple，我们生活在创新中。我们致力于开创能够丰富用户生活的新技术，并且在向价值观展示和成为世界正面力量方面，我们同样积极。二月是黑人历史月，为了纪念这个月份，我们推出了新的BlackUnityCollection，其中包括BlackUnitySportLoop手环。今年的设计反映了我们朝着创造更加公平的世界的持久承诺。通过我们的种族平等和正义倡议，我们继续进行核心工作，我们为正在世界产生真正影响的组织提供资金，我们为此感到自豪。在过去的几个月里，我们在环境工作方面也取得了显著的进展。我们正在与供应商合作，为Apple生产带来更多的清洁能源。我们使用的回收材料比以往任何时候都多，而且我们使用的交通工具比以往任何时候都更节能。每一天，我们都在朝着2030年在所有产品上实现100%碳中和的目标迈出越来越多的步伐。Apple是一家从未回避重大挑战的公司。这是因为我们深深植根于使命感，并在创新的变革力量中以核心信仰为指导。因此，我们对未来充满乐观，对长远发展充满信心，而且像往常一样为我们的用户提供服务时充满激情。LucaMaestri截至12月份，收入为1,196亿美元，比去年增长2%。在去年12月季度的去年，有两个独特的因素影响了我们的业绩。首先，我们在该季度多了一周。其次，我们有与COVID相关的工厂停工，限制了iPhone供应。我们估计这两个因素的净影响导致了本季度我们的收入表现下降2个百分点。我们在欧洲和亚太地区其他地区创下了有史以来的收入纪录，并在我们追踪的大多数新兴市场实现了两位数的增长。产品收入为965亿美元，与去年持平，iPhone的强劲表现抵消了iPad和可穿戴设备、家居和配件的挑战性比较，以及今年整个产品组合的一周销售时间较少。由于我们无与伦比的客户忠诚度和非常强的客户满意度，我们所有产品和所有地理区段的总安装基数创下了新纪录，现在超过22亿活跃设备。服务收入创下了有史以来的纪录，为231亿美元，同比增长11%。考虑到去年多出的一周，这代表了从9月季度开始的增长的逐步加速。我们对我们在发达市场和新兴市场的服务表现感到非常满意，在美洲、欧洲和亚太其他地区实现了有史以来的收入纪录。公司毛利率为45.9%，环比增长70个基点，受益于杠杆作用和有利的产品组合，部分抵消了汇率变动。产品毛利率为39.4%，环比增长280个基点，同样受益于杠杆作用和产品组合，部分抵消了汇率变动。服务毛利率为72.8%，较上季度提高190个基点，由于更有利的产品组合。运营费用为145亿美元，处于我们提供的指导范围的中点，同比增长1%。净收入为339亿美元，比去年增加39亿美元。摊薄每股收益为2.18美元，比去年增长16%，创下历史新高。运营现金流非常强劲，为399亿美元。现在，我将为我们的每个收入类别提供更详细的信息。iPhone收入为697亿美元，同比增长6%。我们在多个国家和地区创下了有史以来的记录，包括拉丁美洲、西欧、中东和韩国，以及印度和印度尼西亚的12月季度纪录。 我们的iPhone活跃安装基数达到了新的历史最高水平，本季度iPhone升级用户数量创下历史新高。顾客喜爱他们的新iPhone15系列，451Research的最新报告显示，美国用户的满意度为99%。实际上，在该季度，许多iPhone型号在全球范围内是最畅销的智能手机之一。根据Kantar的一项调查，在美国和日本，iPhone在前五名中占据了前四名，在中国城市和英国，iPhone在前六名中占据了前四名，在澳大利亚，全部五款机型均占据了前五名。Mac收入为78亿美元，实现增长，尽管今年销售时间较去年短了一周。这表明与去年由于供应中断和随后的需求恢复而面临的具有挑战性的比较相比，我们的最新iMac和由M3芯片驱动的MacBookPro型号得到了良好的市场回应。我们的Mac安装基数达到了历史最高水平，本季度近一半的Mac购买者是该产品的新用户。此外，451Research最近报告，美国Mac用户的满意度为97%。iPad收入为70亿美元，同比下降25%。由于去年12月季度推出了新的iPadPro和iPad第10代，且销售时间增加了一周，因此iPad面临了一个难以比较的局面。然而，iPad安装基数继续增长，并创下历史新高，本季度购买iPad的顾客中有一半以上是该产品的新用户，iPad在美国的客户满意度最近达到了98%。可穿戴设备、家居和配件的收入为120亿美元，同比下降11%，由于去年同期推出的产品和去年同期多出的一周。去年这个时候，我们充分受益于AirPodsPro第二代、WatchSE和第一代WatchUltra的推出。我们继续吸引新的客户购买AppleWatch，本季度购买AppleWatch的客户中将近三分之二是新用户，451Research的最新报告显示，在美国，客户满意度为96%。在服务方面，我们对两位数的增长感到非常满意，这得益于我们生态系统的强大。我们的安装基数现在超过22亿活跃设备，并且继续保持良好增长，为未来扩展我们服务业务奠定了坚实的基础。我们继续看到客户对我们服务的增加参与。交易账户和付费账户均创下新的历史最高纪录，付费账户同比增长