电子行业周观点：英伟达发布Chat with RTX，关注AI产业链投资机遇

强于大市(维持) ——电子行业周观点(02.05-02.18) 2024年2月5日至2月8日期间，沪深300指数上涨5.83%，申万电子指数上涨8.64%，在31个申万一级行业中排第4，跑赢沪深300指数2.81个百分点。把握AI产业链加速建设的催化下，AI芯片、HBM、先进封装及Chiplet、服务器及汽车PCB、AI+终端等领域呈现的结构化投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）AI：2月14日，英伟达发布AI聊天机器人Chat with RTX，面向GeForce RTX 30系列和40系列显卡用户。与ChatGPT等需要联网使用的聊天机器人不同，Chat with RTX可以在本地运行，帮用户检索、分析保存在电脑上的文件（支持文本、PDF、.doc、.docx和.xml等格式）。此外，它还可以帮忙分析、总结Youtube上的视频，而且只需要网址信息。（2）AI：2月8日，微软在官网公布了Copilot的多个新功能，其中，用户借助Designer可对生成的图像进行在线编辑。编辑功能包括，着色、模糊图像背景、更改图像风格等，可以让生成的图像更满足用户的实际业务需求。此外，微软还对Copilot进行了一些其他更新，包括更简洁的UI界面、更好的文本提示词理解和新模型Deucalion。（3）面板：根据Omdia最近发布的《OLED和LCD供应需求和设备跟踪报告》，随着领先OLED面板制造商正式确认建立基于第8.6代精细金属掩模板（FMM）的OLED工厂，平板显示（FPD）设备市场份额预计将在2024年反弹154%，达到77亿美元，并在2025年和2026年保持稳定。（4）AI手机：2月18日，魅族宣布All in AI，将停止传统智能手机新项目，全力投入“明日设备”AI ForNew Generations。按照规划，2024年魅族面向AI时代全新打造的手机端操作系统将进行系统更新，构建起AI时代操作系统的基建能力；此外，魅族首款AI Device硬件产品也将在今年内正式发布，并与全球顶尖的AIDevice厂商展开正面竞争。（5）存储：据TrendForce集邦咨询，2024年DRAM及NAND Flash在各类AI延伸应用，如智能手机、服务器、笔电的单机平均搭载容量均有成长，又以服务器领域成长幅度最高，Server DRAM单机平均容量预估年增17.3%；Enterprise SSD则预估年增13.2%。3424 基金重仓比例升至高位，AI及消费电子产业链受关注英特尔与联电合作布局12nm，全球PCB产值有望回升24年半导体行业CAPEX有望回暖，带动晶圆代工增长 ⚫行业估值高于历史中枢：目前SW电子板块PE(TTM)为56.22倍，2019年至今SW电子板块PE(TTM)均值为46.51倍，行业估值高于2019年至今历史中枢水平。期间日均交易额956.38亿元，较前一个交易周上升40.49%。 研究助理:陈达电话：13122771895邮箱：chenda@wlzq.com.cn ⚫期间电子板块超过半数个股上涨：申万电子行业477只个股中，上涨279只，下跌196只，上涨比例为58.49%。 ⚫风险因素：中美科技摩擦加剧；终端需求不及预期；面板新技术渗透不及预期；国产AI芯片研发进程不及预期；国产产品性能不及预期。 正文目录 1产业动态...........................................................................................................................3 1.1人工智能：英伟达发布Chat with RTX，支持本地RTX显卡运行.................31.2人工智能：微软升级Copilot功能，支持在线编辑图像..................................31.3面板：OLED工厂扩建有望推动2024年平板显示面板设备复苏...................31.4 AI手机：魅族宣布All in AI，停止传统智能手机项目.....................................31.5存储：2024年Server DRAM单机平均搭载容量年增预估17.3%...................3 2电子板块周行情回顾.......................................................................................................4 2.1电子板块周涨跌情况............................................................................................42.2子板块周涨跌情况................................................................................................52.3电子板块估值情况................................................................................................52.4电子行业周成交额情况........................................................................................62.5个股周涨跌情况....................................................................................................6 3电子板块公司情况和重要动态（公告）.......................................................................7 3.1股东增减持情况....................................................................................................73.2大宗交易情况........................................................................................................83.3限售解禁................................................................................................................9 4投资观点.........................................................................................................................12 5风险提示.........................................................................................................................12 图表1:申万一级周涨跌幅（%）....................................................................................4图表2:申万一级年涨跌幅（%）....................................................................................4图表3:申万电子各子行业涨跌幅...................................................................................5图表4:申万电子板块估值情况（2019年至今）..........................................................6图表5:申万电子行业周成交额情况...............................................................................6图表6:申万电子周涨跌幅榜...........................................................................................7图表7:期间电子板块股东增减持情况...........................................................................7图表8:期间电子板块重要大宗交易情况.......................................................................8图表9:未来三个月电子板块限售解禁情况.................................................................10 1产业动态 1.1人工智能：英伟达发布Chat with RTX，支持本地RTX显卡运行 2月14日，英伟达发布AI聊天机器人Chat with RTX，面向GeForce RTX30系列和40系列显卡用户（至少有8GB VRAM）。与ChatGPT等需要联网使用的聊天机器人不同，Chat with RTX可以在本地运行，帮用户检索、分析保存在电脑上的文件（支持文本、PDF、.doc、.docx和.xml等格式）。此外，它还可以帮忙分析、总结Youtube上的视频，而且只需要提供网址信息。Chat with RTX技术demo由GitHub上的TensorRT-LLMRAG开发人员参考项目构建而成。开发人员可以使用该参考项目为RTX开发和部署自己的基于RAG的应用程序，并通过TensorRT-LLM进行加速。（来源：机器之心） 1.2人工智能：微软升级Copilot功能，支持在线编辑图像 2月8日，微软在官网公布了Copilot的多个新功能，其中，用户借助Designer可对生成的图像进行在线编辑。编辑功能包括，着色、模糊图像背景、更改图像风格等，可以让生成的图像更满足用户的实际业务需求。此外，微软还对Copilot进行了一些其他更新，包括更简洁的UI界面、更好的文本提示词理解和新模型Deucalion。（来源：AIGC开放社区） 1.3面板：OLED工厂扩建有望推动2024年平板显示面板设备复苏 根据Omdia最近发布的《OLED和LCD供应需求和设备跟踪报告》（OLED and LCDSupply Demand and Equipment Tracker），随着领先OLED面板制造商正式确认建立基于第8.6代精细金属掩模板（FMM）的OLED工厂，平板显示（FPD）设备市场份额预计将在2024年反弹154%，达到77亿美元，并在2025年和2026年保持稳定。（来源：Omdia） 1.4AI手机：魅族宣布All in AI，停止传统智能手机项目 2月18日，魅族宣布All in AI，将停止传统智能手机新项目，全力投入“明日设备”AI For New Generations。魅族表示，当前，随着全球手机市场换机周期延长、消费创新空间有限、行业恶性竞争加剧，手机行业正