滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要信息披露(如有)及免責聲明香港及中國市場日報滙富快訊2024年1月30日香港及中國市場指數收市每日升跌今年累升恒生指數16,077 0.8%-5.7%中資企業指數5,408 0.9%-6.2%紅籌指數3,297 1.5%-1.6%滬深300指數3,303 -0.9%-3.7%上海A股3,023 -0.9%7.4%上海B股248 0.1%7.4%深圳A股1,712 -2.4%-10.9%深圳B股1,037 0.1%-4.0%主要市場指數收市每日升跌今年累升美國道指38,333 0.6%1.7%標普5004,927 0.8%3.3%美國納斯達克指數15,628 1.1%4.1%日經平均指數36,096 0.2%7.9%英國富時指數7,632 -0.0%-1.3%法國證商公會指數7,640 0.1%1.3%德國法蘭克福指數16,941 -0.1%1.1%商品價格收市每日升跌今年累升金價(美元/盎司)2,033 0.7%-1.5%鋼價(美元/盎司)2,108 1.2%-5.2%銀價(美元/盎司)23 1.8%-2.5%原油(美元/桶)76 -14.6%7.6%銅價(美元/盎司)8,558 -0.1%-0.0%鋁價(美元/盎司)2,264 1.2%-5.0%鉑價(美元/盎司)932 1.8%-6.2%鋅價(美元/盎司)2,552 -1.1%-4.0%小麥(美分/蒲式耳)593 -1.1%-5.2%玉米(美分/蒲式耳)440 -1.3%-6.7%糖(美分/磅)N/AN/A9.7%黃豆(美分/蒲式耳)1,194 -1.2%-8.0%PVC(美元/噸)N/AN/A3.1%CRB 指數270 -0.6%3.0%BDI########VALUE!-27.5%匯率美元港元歐羅日元瑞郎人民幣美元7.80.9147.50.97.2港元0.10.118.911.00.9歐羅1.18.5159.81.17.8日元0.05.30.60.60.0瑞郎1.29.11.1171.28.3人民幣0.11.10.120.60.1市場情緒目前5日升跌信貸違約掉期 - 美元五年期 希臘N/AN/A愛爾蘭83 -2.4%義大利139 -0.6%葡萄牙207 -0.0%西班牙108 0.3%波動率指數13 3.1%今日焦點:►中國地產：廣州放寬限購政策的解讀1月27日，廣州繼2023年9月放鬆政策後，進一步放宽住宅限購政策。廣州市放寬了120平方米以上的房屋限購。此外，廣州將允許房主在登記用途后（出售或出租）後購買新房產。此前，廣州允許符合資格的居民在限購區域內購買2套。該政策對於廣州樓市來說是一大利好。我們相信廣州的住房需求將進一步釋放，特別是對於那些尋求更大單位或改善需求的購屋者。廣州一直是一線城市中房地產政策放鬆的先驅。我們認為其他城市可能會跟進。對於房地產行業，我們更喜歡國有企業而不是私營企業，因為：1）來自政府的更多支持；2）更好的品牌形象；3）可持續成長。在公司方面，我們認為越秀地產（123.HK）是此政策變化的最大受益者，因為截至2022年底，其43%的土地儲備位於廣州。（研究部） 最新研究報告 日期公司分析員24年1月5日AEON信貸財務( 900 HK)劉恩妍23年10月13日AEON信貸財務( 900 HK)王學宏23年4月17日特步国际（1368 HK）崔喻盛23年4月14日完美醫療 ( 1830 HK)新華滙富研究23年3月31日其利工業集團 ( 1731 HK)新華滙富研究23年3月28日永達 ( 3669 HK)崔喻盛23年3月17日361度( 1361 HK)崔喻盛23年3月13日東方電氣( 1072 HK)崔喻盛23年3月1日信義能源 ( 3868 HK)崔喻盛23年2月28日信義玻璃 ( 868 HK)李錦明23年2月13日電動汽車更新崔喻盛23年2月10日越秀地產 ( 123 HK)李錦明23年1月18日永達 ( 3669 HK)崔喻盛23年1月17日特步国际 ( 1368HK)崔喻盛23年1月4日電動汽車更新崔喻盛22年12月2日完美醫療 ( 1830 HK)新華滙富研究22年12月1日小鵬汽車 ( 9868 HK)崔喻盛22年11月2日東方電氣 ( 1072 HK)崔喻盛22年10月19日維達國際( 3331 HK)崔喻盛22年10月3日電動汽車更新崔喻盛22年9月22日太陽能更新新華滙富研究22年9月5日東方電氣 ( 1072 HK)崔喻盛Fig.1: SOE developer stock performance Source: Wind, Sunwah Kingsway Research CompanyTickerMkt Cap(HK$ bn)1M3MYTDYuexiu Property0123.HK21.1-17%-36%-17%China Resources Land Ltd1109.HK176.1-12%-18%-12%China Overseas Land & Investment Ltd0688.HK135.1-10%-19%-10%China Vanke Co Ltd 2202.HK121.7-11%-16%-11%HSI-6%-8%-6%Stock performance 滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要信息披露(如有)及免責聲明2024年1月30日滙富股票覆蓋列表H A N G S E N G C H IN A E N T IN D X名稱代碼市值 ( HK$' m)價格( HK$)昨日升跌評級目標價上升空間市盈率(倍)*股息收益率過去表現最後更新日期( %)( HK$)( %)歷史1年期2年期2年期5D%1個月( %)3個月( %)恆生指數HSI16,077.240.88.58.27.14.7%7.5(5.7)(7.6)國企指數HSCEI5,408.930.97.67.26.14.5%8.1(6.2)(9.3)滬深300指數SHSZ3003,303.96(0.9)12.411.99.03.2%2.6(3.7)(7.8)福耀玻璃3606HK106,356 36.151.4長倉41.5014.816.615.213.54.0%(1.2)(4.9)(1.6)1-Sep-20北控城市資源3718HK1,977 0.55(1.8)長倉1.80227.36.45.24.16.7%(6.8)10.07.830-Mar-21濱江服務3316HK4,290 15.522.9長倉23.5051.49.87.55.99.7%5.6(5.9)(9.1)N/A比亞迪電子285HK65,456 29.054.1中性17.60(39.4)22.015.411.71.3%1.4(20.6)(20.0)N/A中國利郎1234HK5,017 4.193.2長倉5.3227.010.08.87.78.1%8.0(0.9)10.8N/A中國軟件國際354HK14,304 4.860.0長倉12.80163.423.615.111.51.1%(0.2)(18.9)(17.5)27-Oct-20天倫燃氣1600HK3,476 3.542.0長倉8.70145.86.95.24.56.2%8.3(17.7)(6.8)26-Feb-20兌吧集團1753HK269 0.25(7.4)長倉5.552120.06.3N/A**N/A**N/A**(2.0)(10.7)(19.4)N/A中滙集團382HK2,535 2.22(5.1)長倉4.50102.73.63.22.89.6%(3.5)(12.3)(11.2)3-May-22訓修實業1962HK292 0.45(1.1)長倉1.75293.34.1N/A**N/A**N/A**(1.1)(14.4)(24.6)26-Jan-21華虹半導體1347HK37,622 16.180.0中性26.3062.56.812.725.00.0%1.1(14.3)(18.1)29-Jul-21金蝶國際268HK31,196 8.59(2.9)中性17.62105.1N/A**N/A**N/A**0.0%0.2(24.5)(19.0)20-Aug-20美東汽車1268HK4,254 3.16(5.1)長倉19.76525.317.219.86.76.7%(14.4)(33.5)(24.6)3-Apr-23明源雲909HK4,234 2.18(3.1)中性28.001184.4N/A**N/A**N/A**0.4%4.8(24.3)(34.5)N/A珩灣科技1523HK2,190 1.990.5長倉1.70(14.6)11.39.88.01.4%3.1(3.9)(11.2)6-Aug-20寶勝國際3813HK3,302 0.62(1.6)長倉2.80351.67.86.94.18.2%1.6(8.8)(6.1)16-Nov-20丘鈦科技968HK34,456 3.87(0.3)長倉17.20344.410.48.96.57.0%4.6(15.1)(20.2)10-Aug-22舜宇光學2382HK60,761 55.40(2.0)長倉160.80190.337.439.321.70.8%2.9(21.8)(20.1)17-Aug-22信利國際732HK2,023 0.64(4.5)長倉2.80337.5N/A**N/A**N/A**N/A**0.0(20.0)(19.0)8-Apr-21信義能源3868HK9,495 1.15(4.2)長倉3.98246.19.47.86.87.0%1.8(19.6)(18.4)1-Mar-23信義玻璃868HK28,756 6.81(0.1)長倉18.60173.17.05.14.311.5%(0.6)(22.3)(26.2)28-Feb-23信義光能968HK34,456 3.87(0.3)長倉17.20344.410.48.96.57.0%4.6(15.1)(20.2)9-Aug-21特步國際1368HK10,724 4.062.0長倉11.91193.39.49.37.76.1%7.4(7.9)(42.8)17-Apr-23永達汽車3669HK4,200 2.17(0.9)長倉6.73210.13.44.13.011.6%1.4(25.9)(27.4)28-Mar-23越秀地產123HK21,133 5.251.4長倉13.00147.63.64.34.18.4%25.0(17.5)(36.4)10-Feb-23微盟集團2013HK5,170 1.85(1.1)長倉14.40678.4N/A**N/A**68.00.0%5.7(35.8)(41.8)25-Nov-21361度1361HK7,568 3.660.0長倉5.0036.67.77.46.23.6%4.65.5(3.9)17-M