信息技术行业2024年度投资策略：数据赋能，AI突围

信息技术行业2024年度投资策略：数据赋能与AI突围

行情回顾与业绩表现

• 2023年行情：申万计算机行业指数上涨4.04%，显著跑赢上证指数(-4.54%)和创业板指(-19.74%)。
• 全年主题投资：AI概念贯穿全年，从大模型扩散至算力、数据和应用领域。

机构持仓与政策端

• 机构配置：全年计算机行业保持超配状态。
• 政策支持：IT安全和数据要素政策不断强化，强调国产自主的重要性。

数据赋能与场景应用

• 赋能数字经济：数据要素通过赋能多个行业，实现乘数效应。
• 数据资产入表：数据资产的资本化正在推进，数商角色日益重要。
• 场景重点：智能制造、商贸流通、交通物流、金融服务、医疗健康等领域。

AI时代变革与算力国产化

• 云计算时代变革：云计算作为基础，支撑AI发展。
• 算力国产化挑战与机遇：需求增长与国产芯片崛起。
• 国产AI芯片：华为昇腾为代表的产品填补市场空白。
• 云厂商趋势：MaaS（Model as a Service）可能引领新风潮。

AI应用商业化

• AI能力成熟：大模型走向商业化阶段。
• 行业应用爆发：金融、医疗、智慧城市等领域将优先受益。
• 开源与节流并重：鼓励开放合作与优化成本。

投资建议

• 数据要素赋能：推荐标的包括深桑达、易华录、久远银海、万达信息、山大地纬、银之杰、科创信息。
• 算力国产化与MaaS：关注海光信息、景嘉微、寒武纪、科大讯飞、金山办公、美图公司、中科创达等公司。

风险提示

• 政策风险：政策不及预期的风险。
• 商业化应用风险：商业化应用落地不及预期的风险。
• 政府IT投入风险：政府IT投入不足的风险。

结论

2024年，信息技术行业将继续聚焦数据赋能和AI技术创新，尤其是在数据要素的资本化、AI算力的国产化以及AI应用的商业化方面。投资策略应重点关注数据赋能的各个领域和国产自主的解决方案。同时，需警惕政策环境、商业化进程以及政府支出等方面的潜在风险。