基础化工2026年度投资策略：AI“智变”化工：双向赋能下的产业升级与投资机遇

基基基基2026基基基基基基 基基基基基基基基基基基基基基基基S0630517120001 基基基基基wjyan@longone.com.cn 一一AI一一一一一一一一一一一一一 一一一一一一一一AI一一一一一一一一一一 2.1一一一一一一一一一一“一一一一”2.2一一一一一一一一一一一一“一一一”2.3一一一一一一一一一一“一一”一一2.4一一一一一一一“一一”一一一一一 一一一一一一一一一 一一一一一一 一一一一一一一一一一一一一一 ●AI政 策 端 ：全 球 主 要 国 家 都 将A I视为战 略核心技术。 例如，中国的 “ 新 一 代 人 工 智 能 发 展 规 划 ” 明 确 推 动A I与 实 体 经 济 的 深度 融 合 ； 美 国 的 “ 国 家 人 工 智 能倡 议”确保其在A I领域的领 导地位。 这 些 政 策 为A I技 术 研 发 、 人 才 培 养 和 产 业 落 地 提 供 了 强大 动 力 和 资 金 支 持 。 一一一一一一一一一一一一一一 ●石 化 化工 产 业 政 策 端 ：工 业 和 信息 化部等七部门 联合印发《石 化化工 行 业 稳 增 长 工 作 方 案 （2025—2026年 ）》， 围 绕 强 创新 、 提 效 益 、 拓 需 求 、 优 载 体 、促 合作五大方向 布局，“人工 智能+”正 逐 渐 演 进 为 行 业 重 塑 的 关 键 驱 动 力— —在 “ 强 创 新 ”中 支 撑 高 端 产 品 攻 关 ， 在 “ 提 效益 ”中助力老旧 装置改造，在 “优载 体 ” 中 推 动 园 区 智 慧 化 升 级 。 一一一一一一一一一一一一一一 ●新 材 料政 策 端 ：在 全 球 科 技 竞 争 和 产 业 变 革 的 大 背 景 下 ， 化 工 新 材 料 已 从 基 础 性 产 业 升 级 为 战 略 博 弈 的 焦 点 。 各 国 政 府 纷 纷出 台 针 对 性 政 策 ， 其 核 心 逻 辑 是： 通过国家力量 的引导，突破 “卡脖 子 ” 环 节 、 抢 占 未 来 技 术 制 高 点 、 保 障 产 业 链 供 应 链 安全 。 一一一一一一一一一一一一一一 ●人 工 智能+新 材 料 政 策 端 ：国 家层 面通过政策推 动数据要素与 产业创新 深 度 融 合 ，2024年10月 工 信 部 等 三 部 门 发 布《新 材 料大 数 据 中 心 总 体 建 设 方 案》， 明确 分阶段目标：2027年前建成 “1+N ”架 构 （1个 主 平 台 、N个 数 据 节 点 ） ， 实 现30个 以 上 数据 节 点 、30项 以 上 算 法 工 具 、20种 以上应用示范 。到2035年， 新材 料 大 数 据 中 心 体 系 全 面 建 成 并 稳 定 运 行 。 实 现 全 国 材 料领 域 数 据 的 汇 聚 、 处 理 和 开 发 ，数 据规模进入国 际第一梯队； 形成数 据 驱 动 的 材 料 创 新 发 展 范 式 。 多 地 已 出 台 配 套 政 策 响 应国 家 战 略 布 局 。 一一一一一A I +一一一一一一一一一一一一 ●理 想 状 态 下，人 工 智 能 技 术 深 度 融 入 化 工 行 业“研 发-生 产-运 营-供 应 链-服 务”的 全 生 命 周 期，形 成 一 个 数 据 驱 动、智 能 决策、持 续 优 化、自 动 执 行 的 良 性 循 环 系 统。 一一一一一一一一一一一一一一一一AI ●应 用深 度递 进 ：A I从 最 初 的 流 程 优化，深 入 到 分 子 设 计 这 一 核 心 研发环 节，再 扩 展 到 全 产 业 链 协 同。 ●技 术融 合深 化 ：A I不 再 是 独 立 工 具，而 是 与 机 器 人 自 动 化、物 联 网、云计 算 深 度 融 合，共 同 构 成 新 一 代化工 生 产 的“数 字 底 座”。 ●价 值创 造多 元：AI创造的 价值 体现在 提 速 研 发、降 本 增 效、保 障 安全、实 现 定 制 化 和 推 动 绿 色 可 持 续 发展等 多 个 维 度。 资料来源：中国石化报，中国化信，东海证券研究所 一一AI一一一一一一一一一一一一一 一一一一一一一一AI一一一一一一一一一一 2.1一一一一一一一一一一“一一一一”2.2一一一一一一一一一一一一“一一一”2.3一一一一一一一一一一“一一”一一2.4一一一一一一一“一一”一一一一一 一一一一一一一一一 一一一一一一 基基基基基基HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 一一一一一一一一一一一一一一A I一一一一一一一一一一 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 ●具 身 智 能 是 一 种 基 于 物 理 身 体 进 行 感 知 和 行 动 的 智 能 系 统，强 调 机 器 和 环 境 的 交 互 能 力，产 品 类 型 现 主 要 包 括 自 动 驾 驶载 具 和 机 器 人。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 ●智 能 决 策 层 是 智 能 机 器 人 的 大 脑，使 机 器 人 能 够 适 应 和 理 解 复 杂 的 环 境 进 行 自 主 决 策，并 与 人 类 和 其 他 机 器 进 行 交 互，完 成 复 杂 任 务 需 求。传 统A I难 以 实 现 内 容 的 创 新，生 成 式A I生 成 合 成 数 据，用 于 训 练 用 于 路 径 规 划 的 机 器 学 习 模 型，以快 速 学 习 和 适 应 新 的 环 境 和 情 况，辅 助 精 准 规 划 决 策。例 如 微 软 将Chat G PT植 入 机 器 人，通 过 语 言 直 观 地 控 制 机 器 人 手臂、无 人 机 和 家 庭 助 理 机 器 人 等多 个平台。 资料来源：《智能机器人技术产业发展白皮书》中国信息通信研究院，东海证券研究所 资料来源：《智能机器人技术产业发展白皮书》中国信息通信研究院，东海证券研究所 一一一一一一一一一一一一一一 ●国 务 院 发 展 研 究 中 心 发 布 的《中 国 发 展 报 告2 0 2 5》显 示，我 国 具 身 智 能 市 场 规 模 有 望 在20 30年 达 到4000亿 元，在2035年 突 破 万 亿 元。中 国 信 通 院 发 布 的《人 形 机 器 人 发 展 研 究 报 告2024》预 计，2028年 到20 35年，我 国 人 形 机 器 人 整 体 进入L v2等 级，以 特 种 场 景 应 用 为 主，工 业场 景逐 步落 地，整 机市 场规 模 达 到 约50至50 0亿 元。摩 根 士 丹 利 报 告 预 计，在 军用 和 民 用 双 重 需 求 驱 动 下，2024年 中国无人机市 场规模达190亿 美元，预 计2 028年 将 达400亿 美 元。 资料来源：《人形机器人发展研究报告2024》中国信息通信研究院，东海证券研究所 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 具身智能产品对上游材料的关键要求 ●具 身 智 能 产 品 正 驱 动 上 游 材 料 从单 一 功 能 向结 构-感 知-驱 动-能 源一 体 化的“智 能 材 料 系 统”演 进，这 场 变 革 将 推 动 材 料 科 学、化 学、物 理、微 电 子 和 生 物 工 程 学 的 深度 交 叉 融 合。未 来，“智 能 材 料”不 再 是 一 个 概 念，而 是 具 身 智 能产 品 得 以 实 现 其 全 部 潜 力 的 物 理基 础。对 于 上 游 材 料 企 业 而 言，这 既 是 巨 大 的 挑 战，也 是 引 领 下一 轮 产 业 升 级 的 历 史 性 机 遇。 一一一一A I一一一一一一一一一一一一一一一 ●规 模 法 则（Scal ing l aw）在 当 前 人 工 智 能 发 展 中 仍 然 占 主 导 地 位，推 高 人 工 智 能 算 力 需 求。I DC数 据 显 示，2024年 全球 人 工 智 能 服 务 器 市 场 规 模 预 计 为1251亿 美 元，2025年 将 增 至1587亿 美 元，2028年 有 望 达 到2227亿 美 元，其 中 生 成式 人 工 智 能 服 务 器 占 比 将 从2025年 的29.6%提 升 至2028年 的37.7%。2024年 中 国 人 工 智 能 算 力 市 场 规 模 达 到190亿 美元，2 02 5年 将 达 到25 9亿 美 元，同比 增长36.2%，2028年将达 到552亿 美 元。 资料来源：IDC，东海证券研究所 资料来源：IDC，东海证券研究所 一一一一A I一一一一一一一一一一一一一一一 ●人 工 智 能 大 模 型 技 术 的 研 发 和 应 用 带 来 了 更 高 的 能 耗 需 求，I D C数 据 显 示，2024年 人 工 智 能 数 据 中 心I T能 耗（含 服 务 器、存 储 系 统 和 网 络）达 到55.1太 瓦 时（TW h），2025年 将 增 至77.7太 瓦 时，是2023年 能 耗 量 的 两 倍，2027年 将 增 长 至1 4 6.2太 瓦 时，2 0 2 2-2027年 五年年复合 增长率为44.8%，五年间 实 现 六 倍 增 长。 ●据 中国信 息 通 信 研 究 院 测 算，2023年全国 数据中 心用 电量为15 00亿 千 瓦 时，同 比 增 长15.4%，而 同 期 全 社 会 用 电 量 增 速为6.8%，算 力 中 心 用 电 量 增 速远 高于全社会用 电量增速。 一一一一A I一一一一一一一一一一一一一一一 ●充 足 可 靠、安 全 稳 定、经 济 节 约、绿 色 低 碳成 为 算 力 对 电 力 的 核 心 诉 求。算 力 电 力 协 同 是 构 建 新 型 电 力 系 统 的 重 要 选 择，通 过 源 荷 互 动、储 荷 互 动、网 荷 协 同、源 网 储 荷 一 体 化、算 力 负 载 调 度、绿 电 绿 证 交 易 等 举 措，推 动 两 大 产 业 协 同 发 展。 ●202 4年7月，国 家 发 改 委 等 四 部 门 印 发《数 据 中 心 绿 色 低 碳 发 展 专 项 行 动 计 划》，提 出 到202 5年 底 初 步 形 成 算 力 电 力 双向 协 同 机 制，国 家 枢 纽 节 点 新 建数 据中心绿电占 比超过80%。 一一AI一一一一一一一一一一一一一 一一一一一一一一AI一一一一一一一一一一 2.1一一一一一一一一一一“一一一一” 2.2一一一一一一一一一一一一“一一一”2.3一一一一一一一一一一“一一”一一2.4一一一一一一一“一一”一一一一一 一一一一一一一一一 一一一一一一 基基基基基基HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 一一一一一一一一一一一一一一一一一一 ●为 降 低AI算 力 的 碳 足 迹，绿 色 能 源（光 伏、风 电）的 比 例 必 须 提 升。截 至2024年 底，全 国 可 再 生 能 源 发 电 装 机 达 到18.98亿 千 瓦，约 占 我 国 发 电 总 装 机 的56%；202 4年 全 国 可 再 生 能 源 发 电 量 达3.46万 亿 千 瓦 时，约 占 全 部 发 电 量 的35%。其 中，风 电 太 阳 能 发 电 量 合 计 达1.83万 亿 千 瓦 时，同 比 增 长27%。根 据DN V发 布 的《中 国 能 源 转 型 展 望》报 告，预 测 中国 可 再 生 能 源 在 总 发 电 量 的 份 额20 35年 增 加 到55%，到2050年 将 达 到88%。 一一一一一一一一一一一 ●反 内 卷 政 策 号 召 下，收 储 平 台 正式 成 立，硅料 价格 企 稳。今年